شركة طيران جنوب غرب (رمزها في بورصة نيويورك: لوف لوفسوثويست إيرلينس CO54 52 + 0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 في الولايات المتحدة الأمريكية. أظهرت الشركة الدورية نموا أساسيا قويا جدا من 2011 إلى 2016، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم. في حين أن الارتباط بالسوق محدود، فإن العديد من التقلبات الأكثر أهمية في جنوب غرب البلاد تم تقاسمها من قبل أقران شركات الطيران الكبرى الأخرى. وتخضع هذه الشركات للعديد من العوامل المالية نفسها، لذلك يمكن أن تعزى التحركات السعر لوف إلى كل من النتائج والزخم الصناعة.

تاريخ السعر

أسهم لوف $ 17. 14 على أساس تعديل أرباح الأسهم في يوليو 2006، وانخفضت ببطء إلى 11 $. 40 بحلول نهاية عام 2007. وارتفعت الأسهم الجنوبية الغربية جنبا إلى جنب مع السوق لأنها وصلت إلى ذروة دوري في عام 2008، وتسلق يصل إلى 16 $. 20 - وانخفضت أسعار الفائدة المنخفضة إلى أقل من 6 دولارات في آذار / مارس 2009 خلال تحطم السوق، وهو خصم بنسبة 63 في المائة على الذروة السابقة. وسرعان ما تعافى السهم بالسوق ليصل إلى 14 دولارا بحلول مايو 2010. وانخفضت الأسهم مرة أخرى في عام 2011، وتداولت تقريبا في نطاق 8 إلى 9 دولارات خلال عام 2012 قبل فترة من التقدير الهائل. ارتدت لوف تصل إلى 19 $. 40 بنهاية عام 2013 و 42 دولارا. 70 في نهاية عام 2014. وجاءت فترات ارتفاع التقلبات في أعقاب هذا النمو، حيث غرقت الأسهم إلى 32 دولارا. 50 في يوليو 2015 و ارتدت إلى 49 $. 40 في كانون الأول / ديسمبر. تراجع مؤشر لوف مرة أخرى دون 36 $ في فبراير 2016 قبل أن يرتفع إلى 47 $. 25 في نيسان / أبريل. اعتبارا من يوليو 2016، تداول سهم لوف عند 37 $. 68، وهو عائد بنسبة 120٪ على مدى العقد.

تاريخ التشغيل

صناعة الطيران هي دورية للغاية، والمشاركين تميل إلى أن يكون هوامش ربح ضيقة. وفي حين أن هيكل التكاليف يشمل العديد من النفقات الثابتة، فإن الوقود هو عادة أكبر بند من بنود المصروفات، ولذلك فإن تقلبات أسعار النفط يمكن أن تؤثر تأثيرا كبيرا على الربحية إذا لم يتم تغطية المخاطر.

بلغ متوسط ​​معدل نمو الإيرادات في جنوب غرب البلاد 10٪ في نهاية عام 2015. وانخفضت المبيعات بنسبة 1٪ في ظل ظروف الركود في عام 2009، لكن كل عام شهد توسعا. وكان أسرع نمو في عام 2011، عندما ارتفعت الإيرادات 29. 4٪ على أساس سنوي. كما شهد عام 2011 زيادة هائلة في أسعار النفط الخام، تم نقلها إلى عملاء شركات الطيران، وتضخيم أسعار التذاكر والإيرادات. نما صافي الدخل في جنوب غرب بسرعة أكبر من المبيعات على مدى 10 سنوات، وحقق 14. 14٪ متوسط ​​النمو. وقد كان صافي الدخل متقلبا جدا، حيث انخفض بنسبة 72٪، و 4٪ في عام 2008، و 44٪ في عام 2009، و 61٪ في عام 2011، ولكنه ارتفع بنسبة 363٪ في عام 2010 و 136٪ في عام 2012. وشهد عام 2015 العام الرابع على التوالي من نمو الأرباح بين 50 و 100٪. كان الجنوب الغربي مربحا في كل سنة من العقد الماضي.

جنوب غرب هو أرباح الأسهم. من عام 2006 حتى عام 2011، كانت توزيعات األرباح السنوية للسهم 1 سنت فقط، مع نسبة دفع لم تتجاوز أبدا 14٪.وبدأت الشركة في إعادة رأس المال إلى المساهمين في عام 2013، مما رفع أرباحها إلى 13 سنتا. وقد تضاعف هذا الرقم إلى 28 سنتا بحلول عام 2015، مما يحفز على الأرجح مجموعة إضافية من مستثمري الدخل.

تزامن الارتفاع الصعودي ل لوف مع نمو أرباح السهم بشكل كبير. وعادة ما يكون لمخزون شركات الطيران مضاعفات تقييم منخفضة، لذلك فإن التحسينات الأساسية الكبيرة تجعلها تبدو جذابة بشكل استثنائي. على الرغم من تقديره بنسبة 260٪ خلال خمس سنوات، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح في الأسهم لا تزال منخفضة عند مستوى 9. 25، ونسبة بيغ الخمسية أقل من 1. هذا النقص النسبي في المضاربة يساعد على خلق علاقة مباشرة أكثر بين النتائج المالية و سعر السهم.

الارتباطات

تعتبر أسهم شركات الطيران متداولة بشكل دوري، لذا يمكن للمستثمرين توقع بعض الارتباط بسوق الأسهم. ويبلغ سعر بيتا الجنوبية الغربية 1.25، مما يشير إلى المزيد من التقلب من السوق، على الرغم من أن إحصاءات الارتباط تشير إلى بعض الاختلاف عن المعايير. وبلغ معامل الارتباط لمدة 10 سنوات بين سعر الفائدة المنخفض ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 0. 533 اعتبارا من يوليو 2016، والرقم المقابل بالنسبة لصندوق إيشاريس للنقل المتوسط ​​(نيزاركا: إيت إيتيش ترانسب Av175 22-0٪ 26 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كان 0. 659. وكانت الاختلافات خمس سنوات وسنة واحدة من هذه الإحصائية مماثلة. هذه الأرقام تشير إلى ارتباط محدود، على الرغم من أن الرسم البياني لسعر 10 سنوات يشبه إلى حد كبير أقرانهم مثل شركة دلتا إير لينس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: دال دالدلتا إير لينس إنك 50 (57 + 0٪ 34 كريتد هيستوك 4. 2. 6 )، يونيتيد كونتيننتال هولدينغز Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: أول أوالونيتد كونتيننتال هولدينغز إنك 92 + 0 45٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (نيس: عل مجموعة ألامريكان إيرلينس إنك 51 + 0. 13٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وقد شهدت جميع هذه األسهم مكاسب مماثلة من عام 2013 حتى منتصف عام 2015، حيث شهدت انخفاضا حادا في منتصف عام 2015، وتعافت في وقت متأخر من العام وتراجعت مرة أخرى في أوائل عام 2016.