ذي بيج شورت هو فيلم ترشيح فيلم الأوسكار لعام 2015 من كتاب مايكل لويس الأكثر مبيعا الذي يحمل نفس الاسم. ويركز الفيلم - الذي يديره آدم ماكاي - على حياة العديد من الخبراء الماليين الأمريكيين الذين توقعوا واستفادوا من تراكم وانهيار سوق الإسكان والفقر الائتماني اللاحق في عامي 2007 و 2008.

القصير الكبير هو تكملة فضفاضة للكتاب لويس الأكثر مبيعا بوكر كاذب ، الذي يسجل المؤلف تجارب عمله في الأخوة سليمان في 1980s. يقدم هذا الكتاب الغوص العميق في حياة العديد من المهنيين وول ستريت في الفترة التي تسبق الأزمة المالية عام 2000. تشرح هذه المقالة " القصير الكبير ،" الشخصيات الرئيسية، والأدوات الأسلوبية التي يستخدمها ماكاي لشرح الأدوات المالية المعقدة التي صممتها البنوك خلال فترة ما قبل أزمة الرهن العقاري.

ذي بيج شورت

ذي بيج شورت ليس أول فيلم من تأليف كتاب غير خيالي ناجح يغطي الأزمة المالية. في عام 2011، تكييف هبو وأزمة أندرو روس سوركين أقول كل " كبيرة جدا أن تفشل "، الذي كان أيضا يلقي النجوم. وقد تركزت هذه القصة أكثر من الأسابيع القليلة التي سبقت انهيار ليمان براذرز واستجابة الكونغرس لإنقاذ أكبر البنوك في البلاد (لمزيد من المعلومات، اقرأ أعلى 6 عمليات الإنقاذ المالي للحكومة الأمريكية .

و "الكبير الكبير"، هو قطعة يحركها حرف يركز على الأحداث التي أدت إلى الأزمة المالية ولكن أيضا الأخلاق المتضاربة من العديد من الرجال الذين اعترفوا وتوقعوا الأزمة في وقت مبكر. فيلم التكيف نجوم كريستيان بيل، ستيف كاريل، ريان غوسلينغ، وبراد بيت.

تروي قصة عمل مدير صندوق التحوط مايكل بيري (الذي صوره كريستيان بيل)، الذي يدرك أن سوق الإسكان في الولايات المتحدة مدفوعا بفقاعة الأصول التي تضخمها القروض عالية المخاطر. في عام 2005، اعترف بري - مدير شركة سسيون كابيتال بأنه يمكنه إنشاء سوق مقايضة عجز الائتمان التي تسمح له باختصار سوق الإسكان. ومع ذلك، يزداد غضب عملاءه عندما تحاول البنوك والدائنين الذين يحاولون إقناع فقاعة الرهن العقاري أن سوق الإسكان - الذي كان آخذا في الارتفاع في ذلك الوقت - مستقر. عندما يطلب المستثمرون أموالهم مرة أخرى كما السراويل بري في السوق، وقال انه يضع وقف اختياري على الانسحاب.

وفي الوقت نفسه، يكتشف جاريد فينيت (ريان جوسلينج) عن غير قصد هدف بري لإنشاء سوق تبادل الديون الافتراضية. ينضم مدير صندوق التحوط مارك باوم) ستيف كاريل (إلى شركة بري في االستثمار في سوق مقايضة االئتمان االئتماني، ويدرك أن مجموعات القروض السيئة التنظيم والمعروفة باسم التزامات الديون المضمونة قد حصلت على تصنيفات آا وتؤدي إلى تفاقم أزمة الرهن العقاري. بعد اكتشاف أن الابتكار المشكوك فيه في سوق كدو قد غذى مخاطر كبيرة في الأسواق، يخلص باوم إلى أن فقاعة الإسكان سوف تؤدي في النهاية إلى انهيار U.الاقتصاد والرهانات الكبيرة - تقصير القطاع المالي. واستند بوم على مدير صندوق التحوط ستيف ايسمان. وفي الوقت نفسه، كان فينيت على أساس جريج ليبمان، وهو بائع السندات السابق في دويتشه بنك.

وأخيرا، يسعى مستثمران - تشارلي جيلر (جون ماغارو) وجيمي شيبلي (فين ويتروك) - للحصول على المشورة الاستثمارية للمصرف المتقاعد بن ريكرت (براد بيت) بعد اكتشافهما ورقة كتبها فينيت. بعد شيبلي وجيلر جعل سلسلة من الرهانات الناجحة ضد سوق الإسكان، ريكيرت ينمو غاضب أنهم استفادوا من سقوط اقتصاد الولايات المتحدة والوسط المالي في أمريكا العذاب. ويستند جيلر مؤسس كورنويل كابيتال تشارلي ليدلي، في حين كان جيمي شيبلي على أساس شريك كورنويل جيمي مي. واستند ريكرت على بن هوكت، وهو تاجر سابق في دويتشه بنك.

على الرغم من أنهم يصنعون ثروة من صفقاتهم ضد سوق الإسكان، إلا أنهم تركوا خداعا شديدا حول حجم المخاطر التي تتكبدها وول ستريت والمخاطر الأخلاقية التي من شأنها أن تؤجج عمليات إنقاذ البنك. سيحاول شيبلي وجيلر في وقت لاحق - وفشل - مقاضاة وكالات التصنيف التي أعطت تصنيفات القروض الفقيرة.

في الوقت نفسه، ينتهي بيري إلى إنتاج ما يقرب من 500٪ عائدات للمستثمرين الذين بقوا معه خلال فترة الأزمة المالية.

مناهج الأسلوب

المصطلحات المالية وتسلسل الأزمة المالية معقدة للغاية وصعبة على الجمهور التقليدي أن يفهم في فيلم لمدة ساعتين. من التزامات الديون المضمونة والشرائح إلى مقايضات التخلف عن السداد والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، يستخدم فريق الإنتاج نهجا بسيطا ولكن أسلوبيا لتحديد الأدوات التي ساعدت على غرق الاقتصاد العالمي (لمزيد من القراءة، اقرأ 2007 -2008> فينانسيال كريسيس إن ريفيو .)

على سبيل المثال، يشرح الفيلم نشأة وتعقيد "كدو الاصطناعية" في مشهد حيث تلعب الممثلة سيلينا غوميز لعبة ورق. يشرح لهم الاقتصادي ريتشارد ثالر، يفسرون كيف أن الرهانات الجانب الأكبر على يد غوميز من العوامة كبيرة عندما تكون الفوز - استعارة لسوق الإسكان المتزايد. ومع ذلك عندما يفقد غوميز اليد - أو يسقط سوق الإسكان - تلك الرهانات الجانب أكبر على نحو متزايد انطلقت تأثير الدومينو التي تخلق خسائر أكبر على الطاولة والاقتصاد، على التوالي.

بعد ذلك، يتلقى الجمهور أداة مرئية عند التعرف على تعريف الشريحة. في أحد المشاهد، يسحب ريان جوسلينغ كتل من برج جينغا لعرض كيفية عمل الشرائح في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (مبس) مثل التزام الرهن العقاري المضمون (تمو). من خلال سحب كتل في الجزء السفلي من البرج، يفسر غوسلينغ أن الأوراق المالية الأعلى تصنيفا في الطرف العلوي من البرج لا يمكن أن تقف عند فشل الأوراق المالية ذات التصنيف المنخفض ويتم سحبها من قاعدتها.

أمثلة أخرى من التخفيضات البصرية والدعائم شرح تعقيد الابتكار المالي. واحد من القواطع يتميز الممثلة مارغوت روبي في حمام فقاعة شرب الشمبانيا وشرح هشاشة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. وفي الوقت نفسه، يشرح أنتوني بوردين كيف أن قذف سمكة لمدة يومين في الحساء يشبه الرهون العقارية الفاشلة التي قذفت في كدو لإخفاء المخاطر من العملاء غير المطمئنين.

خط القاع

وقد تلقت قصيرة كبيرة العديد من الترشيحات جائزة الأوسكار - بما في ذلك أفضل صورة. بعض النقاد بما في ذلك جائزة نوبل التذكارية في الاقتصاد الحائز على جائزة بول كروغمان قالوا أن الفيلم فشل في الاعتراف بأن العديد من الناس، خارج الشخصيات التي رسمت في الفيلم علم القضايا مع الرهن العقاري سوبريم. ويقول منتقدون آخرون أن الفيلم مبالغ فيه لأنه فشل في الاعتراف الكامل بالدور الذي لعبه مجلس الاحتياطي الاتحادي في السماح للأزمة بالازدهار. ومع ذلك، فإن التكيف يقدم استكشافا جذابا للغاية في السنوات السابقة لانهيار ليمان براذرز وسوق الإسكان العالمي. في النهاية، يختفي الفيلم من الكتاب الأكثر مبيعا أن الجشع على وول ستريت غرق الاقتصاد العالمي، في حين أن شخصياتها تفسر الأدوات المالية المعقدة التي مكنت من المخاطر المفرطة التي اتخذت في سنوات ما قبل الأزمة. (لمزيد من المعلومات، اقرأ، أعلى 10 يجب قراءة الكتب للمهنيين المالية).