أسهم البنوك الصغيرة هي بنوك البنوك المحلية والمجتمعات المحلية، والشركات الصغيرة جدا بالمقارنة مع البنوك الكبرى في مجال المال، مثل ويلس فارجو & كومباني (رمزها في بورصة نيويورك: وفك وفويلز فارجو & كو 56. 26٪ 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). هناك بضعة أسباب قوية للمستثمرين للنظر في التعرض لأرصدة البنوك الصغيرة.

- 1>>

في عام 2016، يبدو أن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد تحول إلى زاوية التسهيل الكمي (ك) ويعتزم زيادة أسعار الفائدة تدريجيا. ويزيد معدل الفائدة لصالح البنوك المحلية والإقليمية على المصارف التجارية أو الاستثمارية الكبرى؛ فإن بنوك التجزئة الصغيرة تستمد عادة نسبة أكبر من أرباحها من هامش الفائدة الصافي والفرق بين متوسط ​​سعر الفائدة الذي يدفعه المصرف للمودعين ومتوسط ​​سعر الفائدة الذي يدفعه للقروض.

- <>>

تغييرات في السياسات لصالح الأسهم الصغيرة في رأس المال

هناك عامل إيجابي آخر للأسهم المصرفية الصغيرة هو بعض تخفيف الحكومة الفدرالية للأنظمة المقيدة للغاية بموجب قانون دود فرانك وغيرها من المالية القوانين التي صدرت في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008. وقد أحرز أصحاب البنوك الإقليمية بعض التقدم في إقناع المشرعين بأن أعمالهم تتعرض لأذى غير عادل من خلال لوائح واسعة النطاق تستهدف بشكل أفضل الشركات المالية الكبرى وليس بنوك المجتمع المحلي. وفي عام 2015، قام مجلس الاحتياطي الاتحادي بتخفيف بعض أنظمة الإقراض والاقتناء للبنوك الإقليمية. ومن المتوقع أن تحصل الشركات المصرفية الصغيرة على ميزة كبيرة على المصارف التجارية الرئيسية من حيث كونها أقل نسبيا بسبب اللوائح الاتحادية وتكاليف الامتثال.

- 3>>

فيرست تروست نسداق أبا كوميونيتي بانك إتف

على الرغم من مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع المصرفي والمالي المتاحة للمستثمرين، فإنه ليس من السهل العثور على واحدة تركز بشكل خاص على البنوك الصغيرة. حتى صناديق الاستثمار المتداولة المصرفية التي تضم عددا من الشركات الصغيرة، أو التي تميل منهجية ترجيح مؤشرها لصالح الأسهم الصغيرة، لا تزال تميل إلى أن تهيمن عليها محفظة أكبر نسبيا مثل سونتروست بانكس Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: ستي ستيسونتروست بانكس Inc59 85٪ 92٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، بقيمة سوقية تبلغ نحو 20 مليار دولار.

ومع ذلك، فإن بنك فيرست تروست نسداق أبا كوميونيتي بانك إتف (نسداق: قبا كبافت نسداق ABA52 24-0 46٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، المستشارين في عام 2009، هو تقريبا استثمار اللعب النقي في أسهم البنوك الصغيرة. يحقق هذا الصندوق المجتمعي إتف تركيزه على الشركات الصغيرة في المقام الأول من خلال تكوين المؤشر المرجعي الأساسي، ومؤشر بنك ناسداك أومك أبا المجتمع.ويتكون المؤشر من اسهم البنوك المدرجة فى بورصة ناسداك واسهم الادخار التى حددتها جمعية المصرفيين الامريكيين ولكنه يستثنى عمدا اكبر 50 شركة مصرفية امريكية الى جانب الشركات التى لديها بطاقات ائتمان او تخصصات دولية. جنبا إلى جنب مع منهجية الوزن الترجيح السوقي الذي يميل المؤشر لصالح الشركات الصغيرة، والنتيجة النهائية هي محفظة مع ما يقرب من 85٪ من أصولها مخصصة للأسهم الصغيرة والصغيرة. وحتى مع أن الأسهم المتوسطة تمثل أقل بقليل من 20٪ من المحفظة، فإن المتوسط ​​المرجح لقيمة السوق لموجودات المؤسسة هو 2 دولار فقط. 4 مليار، وهو أدنى مستوى في فئة بنك الاستثمار الأوروبي في البنك الإقليمي.

اعتبارا من يونيو 2016، كان هذا الصندوق الاستئماني الأول إتف 157 مليون $ في الأصول الخاضعة للإدارة (أوم). فمع متوسط ​​سعر الفائدة المطلوب هو 0. 39٪، فإن السيولة المنخفضة نسبيا تجعلها غير مناسبة للمتداولين المتكررين، وهي مناسبة فقط للمستثمرين الذين لديهم آفاق استثمارية طويلة المدى.

المحفظة، الرسوم والأداء

تتكون المحفظة من حوالي 150 مخزنا مصرفيا. ويبلغ متوسط ​​السعر المرجح للكتاب (P / B) من حيازات الصندوق 1.4 فقط، مما يجعل صندوق الاستثمار الأوروبي يجذب قيمة المستثمرين. ويعزز هذا النداء حقيقة أن مخزونات القيمة تهيمن على الحافظة بأغلبية ساحقة؛ يتم تصنيف 85٪ من األوراق المالية للصندوق كأرصدة قيمة، ويتم تصنيف 15٪ فقط من حيازات المحفظة كمخزون نمو أو نمو / قيمة.

أكبر ثلاث محافظ هي بنك سيغناتور (نسداق: سبني سبنيسيناتيور Bank131 51. 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، تفس فينانسيال كوربوراتيون (نسداق: تفسل تفسلتفس فينانسيال Corp. 47-0. 51٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إيست ويست بانكورب Inc. (نسداق: إوك إوبسيست ويست بانكورب إنك. 99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتبلغ نسبة دوران المحفظة السنوية 19٪ معتدلة.

نسبة مصروفات صندوق الاستئماني الأول ناسداك أبا كوميونيتي بانك إتف هي 0. 6٪، وهي نسبة أعلى بقليل من متوسط ​​الفئة المالية البالغ 0. 45٪، ولكنها لا تزال أقل بكثير من بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البنوك الأخرى، مع ارتفاع نسب المصروفات كما 0. 95٪. ويبلغ عائد توزيعات األرباح خالل 12 شهرا 1.36٪. وبلغ متوسط ​​العائد السنوي لمدة خمس سنوات، كما في يونيو 2016، 10٪ 26٪، متفوقا بشكل ملحوظ على معدل الفئة البالغ 8٪. وكان هذا الصندوق، إلى جانب معظم صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع المالي، قد انخفض منذ بداية العام حتى تاريخه في يونيو 2016، ولكن خسارةه بنسبة 37٪ كانت أداء أفضل من خسارة الفئة منذ بداية العام حتى تاريخه والبالغة 94٪.

أسعار مورنينغستار فيرست تروست نسداق أبا كوميونيتي بانك إتف، على أساس خمس سنوات، كما هو أعلى من المتوسط ​​في كل من المخاطر والعائد.