تخيل بيع استثمار بقيمة 20 ألف دولار، تم شراؤه قبل خمس سنوات مقابل 10 آلاف دولار فقط، ولا تدفع أية ضريبة على الأرباح الرأسمالية على الإطلاق.

سيصبح هذا الحلم حقيقة واقعة بالنسبة للمستثمرين من ذوي الدخل المتوسط ​​ابتداء من عام 2008، وسوف يستمر لمدة ثلاث سنوات عندما ينفذ حكم نادر الحدوث من التخفيضات الضريبية الأخيرة، مما يوفر للمستثمرين ذوي الدخل المتوسط ​​مع الضرائب التي لا يمكن تفويتها، التخطيط فرصة.

بموجب قانون منع الزيادة الضريبية والمصالحة لعام 2005 (تيبرا) الذي أقره الكونغرس في مايو / أيار 2006، لن يدفع دافعو الضرائب الأمريكيون في مجموعتين ضريبيتين أدنى ضرائب على رأس المال على الاستثمارات الطويلة الأجل المباعة في الأعوام 2008 و 2009 و 2010. وتنطبق هذه المكافأة الخالية من الضرائب على المستثمرين ضمن الفئات الضريبية 10٪ و 15٪، والتي تمثل الغالبية العظمى من دافعي الضرائب الأمريكيين.

كان من المفترض أن تسري ضريبة الأرباح الرأسمالية الصفرية على هؤلاء دافعي الضرائب في عام 2008، ولكن تيبرا أضافت عامين آخرين، مما وسع بشكل كبير فرصة التخطيط الضريبي. وقد تكون السنوات من 2008 إلى 2010 هي الوقت المناسب لبيع أسهم صناديق الاستثمار المشتركة في حساب خاضع للضريبة إذا كانت قيمتها أكبر بكثير من وقت شراءها لأول مرة، ولكنها تكافحت في السنوات الأخيرة. وقد يكون الوقت قد حان لإرساء أساس أعلى في استثمار ما زال يفضل، أو قد يكون الوقت المناسب لبيع الأسهم تحسبا لطفل يتجه إلى الجامعة. (لمعرفة المزيد عن تيبرا، راجع تيبرا يساعد على تحويل خططك وتوفير المزيد .

- 2>>

أساسيات الضرائب على أرباح رأس المال حاليا، الحد الأقصى لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية للأصول المحتفظ بها لأكثر من سنة هو 15٪. ويخضع المحتجزون لمدة تقل عن سنة لمعدلات الضرائب المرتفعة التي تنطبق على الدخل العادي. وينطبق معدل الأرباح الرأسمالية بنسبة 15٪ على دافعي الضرائب في فئات الدخل البالغة 25 في المائة والارتفاع.

في 10٪ و 15٪ بين قوسين، ومعدل الضريبة الحالي للأرباح الرأسمالية طويلة الأجل هو 5٪. هذا هو جذابة جدا، ولكن لا يزال لا يمكن أن تتطابق مع معدل 0٪ التي سوف تكون سارية المفعول من عام 2008 إلى عام 2010. هذا العام، الدخل الخاضع للضريبة تصل إلى 61،300 $ يؤهل الزوجين تقديم معا ل 15٪ قوس.

تنطبق المعدلات المطبقة على الأرباح الرأسمالية أيضا على الأرباح الموزعة. وهذا يعني أن مستثمرا في الشريحة الضريبية 15٪ يدفع حاليا 5 دولارات لكل 100 دولار في دخل الأرباح. وفي الفترة من 2008 إلى 2010، ستكون إيرادات توزيعات األرباح إلى دافعي الضرائب من ذوي الدخل المتوسط) مرة أخرى تلك التي تندرج ضمن 10٪ و 15٪ بين قوسين (معفاة من الضرائب.

وقد اتخذت الخطوات الأولى نحو صفر ضريبة الأرباح الرأسمالية للمستثمرين ذوي الدخل المتوسط ​​في عام 2003. وهذا هو عندما خفض الكونغرس الحد الأقصى لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية من 20٪ إلى 15٪ لإعطاء الأميركيين حافزا على الادخار والاستثمار. ويطلق على التشريع قانون التوفيق الضريبي للوظائف والنمو لعام 2003 (جغترا).

بالنسبة لدافعي الضرائب في أدنى درجتين ضريبيتين، في إطار قانون جغترا، ارتفع معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية من 10٪ إلى 5٪، ثم في عام 2008 كان من المقرر أن ينخفض ​​إلى 0٪ لمدة سنة واحدة فقط.ثم في عام 2009، كان الحد الأقصى للمعدل هو العودة إلى 20٪، وكان المعدل بالنسبة للقطتين الضريبيتين الأدنى هو العودة إلى 10٪. سيتم فرض ضريبة على الأرباح مرة أخرى على أساس معدلات الدخل العادية.

قانون زيادة الضرائب والمصالحة لعام 2005 هذا هو المكان الذي تولى تيبرا. وسعت أسعار الفائدة المواتية على أرباح رأس المال وأرباح الأسهم لمدة عامين آخرين.

وتشمل أحكام تيبرا الأخرى الإعفاء من الضريبة الدنيا البديلة، والتنازل لمدة عام واحد عن حدود الدخل على التحويلات روث إيرا في عام 2010، وتمديد عتبات الأعمال الصغيرة وتوسيع وتوسيع ما يسمى ضريبة كيدي. أطفال أو نقود: معضلة الزواج الحديثة ، لا تنسوا الأطفال: سيف فور إدوكاتيون أند ريتريمنت ، 401 (4) (999) و خطط المالك الصغير للأعمال . المستثمر المتوسط ​​الدخل

بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل المتوسط، قد يكون الشيء عن تيبرا فرصة لبيع استثمارات تقدر كثيرا دون دفع الضرائب على الأرباح الرأسمالية على مدى ثلاث سنوات. لا تخطئ. ومجموعة من المستثمرين الذين يقفون للاستفادة من الصفر معدل الأرباح الرأسمالية كبيرة جدا. وفقا لدائرة الإيرادات الداخلية (إرس)، فإن دافعي الضرائب في 10٪ و 15٪ من الشرائح الضريبية شكلت 63٪ من جميع إقرارات ضريبة الدخل الفردية المقدمة لعام 2003. تم توليد المزيد من الضرائب بمعدل 15٪ من أي معدل آخر لذلك السنة الضريبية، تظهر أرقام مصلحة الضرائب.

تشير إحصاءات مكتب الإحصاء في الولايات المتحدة مؤخرا إلى أن متوسط ​​دخل الأسرة في الولايات المتحدة كان حوالي 46 ألف دولار في عام 2005، مما يشير إلى أن غالبية الأمريكيين يقعون ضمن 10٪ و 15٪ من الأقساط الضريبية. ومن بين الأزواج المتزوجين، فإن متوسط ​​دخل الأسرة أعلى، وهو ما يقرب من 66 ألف دولار في عام 2005، وفقا لمكتب الإحصاء.

مرة أخرى، الحد الأقصى لنهاية الزوجين المودعين معا هو $ 61، 300، ولكن هذا هو الدخل الخاضع للضريبة - بعد الخصومات والإعفاءات. وهذا يعني أن الزوجين مع اثنين من الأطفال أخذ الخصم القياسي يمكن أن تكسب ما يصل إلى 84 $، 800 في عام 2006 وما زالت صالحة ضمن شريحة 15٪. ($ 84، 800 ناقص الخصم القياسي من 10 و 300 دولار و ناقص أربعة إعفاءات لكل فرد من أفراد الأسرة في 3 $ 300 لكل منها إلى $ 61،300.)

وفقا للبيانات، وبالتالي فإن الغالبية العظمى من الأميركيين مؤهلة للحصول على والمكاسب الرأسمالية الصفرية وضرائب الأرباح المتاحة من 2008 إلى 2010.

ولكن هل هؤلاء الأمريكيين ذوي الدخل المتوسط ​​يستثمرون؟

نعم. ويبلغ متوسط ​​دخل الأسر الأمريكية التي تملك صناديق استثمار مشتركة 68،700 دولار، وفقا لمعهد شركة الاستثمار، وهي رابطة تجارية لصناعة صناديق الاستثمار المشترك. ويبلغ متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك بين هذه الأسر 48 ألف دولار. في عام 2005، وفقا ل إيسي، كان حوالي نصف جميع الأسر في الولايات المتحدة التي تملك صناديق الاستثمار في عام 2005 دخل بين 25،000 و 75،000 $. سيناريوهات توفير الادخار

الآن دعونا ننظر في بعض السيناريوهات التي بموجبها متوسطة الدخل قد يستثمر المستثمر فترة الصفر الرأسمالية. لنعود إلى المثال الأول. لنفترض أن هناك مستثمرا اشترى أسهما من أسهم واحدة قبل 10 سنوات بسعر أولي قدره 10.000 $. المستثمر عقد الأسهم، وإعادة استثمار الأرباح، والآن عقد بقيمة 20،000 $. في مرحلة ما، المستثمر يريد بيع. ربما، كان لتنويع. ربما آفاق الشركة المستقبلية لم تكن مشرقة كما كانت في السابق. بغض النظر، أراد المستثمر من المخزون، ولكن كان مترددا في بيع بسبب ضريبة الأرباح الرأسمالية.

وفي الوقت الراهن، فإن مستثمري الشريحة الضريبية بنسبة 15٪ سيدفعون 500 دولار على هذا المكسب، ولكن ابتداء من عام 2008 لن يدفع المستثمر نفسه أي شيء على الإطلاق لنفس المعاملة.

السيناريو الثاني قد ينطوي على متقاعد مؤخرا الذي يملك أسهم عالية التقدير من صندوق الاستثمار المشترك شراؤها على مدى حياته العملية. الآن متقاعد، وقال انه يريد للحد من مخاطر محفظته، ولكن كان قلقا بشأن فاتورة الضرائب. بيع كل هذه الأسهم أو بعضها بين عامي 2008 و 2010 يلغي القلق الضريبي.

فكر في سيناريو ثالث. يمتلك المستثمر موقعا طويل األجل في صندوق استثمار مشترك جيد التكلفة ومنخفض التكلفة يسعده التمسك به. ويمكن للمستثمر أن يخفض ضرائب أرباح رأس المال المستقبلية على هذا الاستثمار عن طريق بيعه في الفترة من 2008 إلى 2010، ولا يدفع أي مكاسب رأسمالية ثم يعيد شراء أسهم الصندوق نفسه، ويضع أساسا أعلى للمبيعات في المستقبل، وبالتالي يقلل من المكاسب الرأسمالية التي في نهاية المطاف سوف تخضع للضريبة.

هناك عامل أساسي واحد يجب مراعاته: إذا كانت المكاسب الرأسمالية كبيرة بما فيه الكفاية، فقد تدفع دافعي الضرائب من الشريحة الضريبية بنسبة 15٪، وبالتالي تحد من أهليتهم لمعدل الأرباح الرأسمالية بنسبة 0٪. والوفورات التي يمكن أن يحققها دافعو الضرائب من هذا المعدل 0٪ ليست غير محدودة.

في انتظار حفظ

يفترض كل سيناريو أعلاه أن الاستثمارات محتفظ بها في حساب خاضع للضريبة بدلا من حساب مفضل للضريبة مثل 401 (k) أو حساب الاستجابة العاجلة. أيضا، وبالنظر إلى ضريبة الأرباح الرأسمالية الحالية ل 10٪ و 15٪ بين قوسين فقط 5٪ الآن، في ظل ظروف معينة قد لا يستحق الانتظار أكثر من عام لبدء فترة الصفر رأس المال. ولكن مع اقتراب عام 2008، قد يرغب المستثمرون من ذوي الدخل المتوسط ​​في الانتظار للاستمتاع بالخصومات القادمة الخالية من الضرائب. حان الوقت لبدء التخطيط للعام المقبل الآن.