إذا كنت قد اتبعت السوق على أساس يومي هذا العام قد تشعر وكأنك على ركوب السفينة الدوارة سيئة من شأنها أن لا تنتهي من أي وقت مضى. ولجعل الأمور أسوأ، يبدو أن الاقتصاد العالمي العام يكافح من أجل البقاء في صحة جيدة. كيف يمكنك اختيار الأسهم في هذه البيئة؟ هل من الأفضل أن تبقي المال الخاص بك نقدا أو هو سوق لأسفل وقتا طيبا لشراء الأسهم بتكلفة أقل؟ دعونا نلقي نظرة على الرياح الرأس تواجه السوق، وبعض أساسيات سوق الأوراق المالية يجب أن نضع دائما في الاعتبار وماذا نبحث عن عند شراء الأسهم.

أشياء يجب تذكرها

الأسواق تذهب صعودا وهبوطا. هم دائما وستظل دائما. في حين أنه قد يكون من المجهدة أن نرى محفظتك تنخفض، نضع في اعتبارنا أن من 2 يناير 2009 إلى 31 ديسمبر 2015 ارتفع السوق بنسبة 128. 01٪. وبما أنه من الصعب التنبؤ بالطريقة التي سيذهب بها السوق، فإن توقيت السوق قد لا يكون فكرة جيدة. بدلا من ذلك يمكنك تخصيص بعض من محفظتك لفهرسة الأموال. وباستخدام صناديق المؤشرات، يمكنك الاستفادة من متوسط ​​تكلفة الدولار بدلا من الاحتفاظ بالنقد على الهامش. (لمزيد من المعلومات، راجع: متوسط ​​تكلفة الدولار يدفع .

مع ذلك، واحدة من مفاتيح نمو محفظة هو تقليل الخسائر الخاصة بك. فمن الصعب أن نعود إلى حتى بعد الخسارة. توقيت السوق مع النقد والمشتريات الاستراتيجية الأسهم يمكن أن تكون حيوية للحفاظ على الخسائر الخاصة بك منخفضة قدر الإمكان. هذا يقودنا إلى ما لمشاهدة في هذا السوق حتى تتمكن من محاولة وتقليل الخسائر الخاصة بك في حين لا تزال تضع نفسك في وضع يمكنها من الاستفادة من مرحلة نمو سوق الأسهم المقبل.

استمرار التقلب

التقلبات التي نعيشها ستكون هنا لفترة من الوقت. هناك عدة أسباب لذلك. أولا، الأخبار مختلطة مختلطة مع المعلومات الجيدة والسيئة. فقط عندما سهم واحد يعلن أرباح كبيرة، وآخر يعلن أرباحا فظيعة. إضافة إلى هذه الأخبار السيئة القادمة من الصين وصناعة النفط والخبر السار من الوظائف والإسكان. أدخل تقلب. أفضل 3 استراتيجيات منخفضة للتذبذب لعام 2016 .

ثانيا، على الرغم من أن مجلس الاحتياطي الاتحادي رفع معدلات للمرة الأولى منذ عام 2006 لم يكن كافيا لإرضاء طالبي الغلة. وسيستمر أولئك الذين يحتاجون إلى مزيد من الدخل من محافظهم في التحول إلى الأسهم ذات الأرباح الأعلى مما يمكن أن يحصلوا عليه من خلال استثمارهم في السندات. هذا مطاردة العائد سوف تستمر في دفع العديد من أسهم الشركة الصلبة أعلى. حتى في حين أن السوق بشكل عام قد يكون أسفل، وكنت لا تزال قد لا تجد أسعار معقولة على شركات ذات جودة عالية.

ثالثا، لا يزال العديد من المستثمرين يتذكرون كيف كان سيئا في عامي 2008 و 2009. معظمهم مدفوعون بالعواطف، مما دفع العديد من المستثمرين للخروج من الأسهم عندما الأخبار السيئة يضرب لأنهم لا يريدون تحمل الخسائر الكبيرة التي كانوا في السابق يختبر.ويصدق هذا بشكل خاص إذا كان المستثمر قريبا من التقاعد. يحتاج المستثمرون إلى العائد بالإضافة إلى مشاعرهم سوف تستمر في دفع السوق صعودا وهبوطا حتى يصبح النمو أكثر استقرارا مرة أخرى. كيفية تجنب الاستثمار العاطفي .)

الربحية للشركات

عندما لا تتمكن الشركات من مواصلة نمو الأرباح من خلال النمو العضوي فإنها تتحول إلى طرق أخرى لزيادة أرباحها أو على الأقل إلى جعلها تبدو كما هي. أولا أنها تبدأ في خفض نفقاتها من خلال خفض التكاليف الداخلية. بعد ذلك تبدأ في التحول إلى عمليات الاندماج والاستحواذ كوسيلة لتحقيق المزيد من الإيرادات للشركة. وأخيرا فإنها تبدأ في تنفيذ بعض الهندسة المالية من خلال القيام بأشياء مثل إعادة شراء الأسهم.

كان العام الماضي أكبر عام لعمليات الاندماج والاستحواذ منذ عام 2007. وكان أيضا سنة من إعادة الشراء، كما واصلت الشركات لشراء أسهمها الخاصة. وفقا ل فاكتشيت، في الربع الثالث من عام 2015 اشترت الشركات 156 مليار $ من الأسهم الخاصة بهم. مع الشركات اللجوء إلى هذه التدابير لزيادة الأرباح تحتاج إلى أن تكون أكثر حذرا في تحليل الأسهم. التأكد من أنها حقا شركة صلبة سوف تأخذ المزيد من البحوث في السوق الحالية. (لمزيد من المعلومات، راجع: عمليات شراء الأسهم: انهيار .)

نقدا أو أسهم؟

مع الاستمرار في إضافة إلى وضعك النقدي يجب أن تتركه نقدا بسبب العوامل المذكورة أعلاه أو يمكنك شراء أي مخزونات صلبة؟ وفيما يلي أسئلة لطرح قبل الشراء. استخدمها كمبدأ توجيهي قبل االنتقال من النقد.

1. هل الأرباح مستقرة أم متزايدة؟ وقد ينظر الكثيرون إلى شركات الغاز على أنها شراء كبير الآن لأنها انخفضت حتى الآن. ومع ذلك، فإن السوق لا يستقر في أي وقت قريب. من ناحية أخرى إذا كانت الشركة هي فقط لأسفل لأن السوق هو أسفل لكنها لا تزال تنمو ولا شيء أساسي يتغير ثم قد يكون الوقت قد حان لنقل بعض المال من النقد إلى الأسهم.
2. هل الأرباح مستقرة؟ توزيعات الأرباح هي جزء كبير من إجمالي العائد تحصل على الأسهم. إذا كانت الشركة لديها توزيعات أرباح مستقرة وأن لديها نسبة توزيع أرباح منخفضة، قد تفكر في شرائها. إذا كان سعر السهم لن ترتفع، على الأقل تحصل على العائد من الأرباح.
3. هل أنا بخير امتلاك هذا المخزون لمدة خمس سنوات على الأقل إذا استمر سوق الأسهم للدبابات؟ وبعبارة أخرى، هل تعتقد في العمل بما فيه الكفاية لمعرفة أن الإدارة يمكن أن تحصل من خلال الانكماش والخروج على الجانب الآخر صحية؟

إذا كان المخزون لا يفي بما لا يقل عن اثنين من ثلاثة أشياء أعلاه، وترك أموالك نقدا والبحث عن الشركات التي تلبي هذه المتطلبات. كيفية اختيار أفضل طريقة تقييم الأسهم .

الخط السفلي

في حين أن السوق تكافح، يجلس في كل وسائل النقد قد تفوت على بعض شراء جيدة . تأخذ من الوقت لفهم شركة ولماذا هو رد فعل على السوق بالطريقة التي هي عليه، ثم شراء عندما يضرب السعر المستهدف الذي تريده. (لمزيد من المعلومات، راجع: لماذا النقد هو الخيار الأفضل عندما تكون الأسواق متقلبة .)