بعد مرور سبع سنوات على أزمة الرهن، سيتيغروب (C تسيتيغروب إنك 73 80٪ 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ما يطلق عليه "صدمة دفع" في 26 دولارا. 1 مليار دائر محفظة الأسهم المنزلية.

- 1>>

المقترضين الذين كانوا يدفعون فقط الفائدة على نحو 16 مليار دولار في قروض الأسهم المنزلية المتجدد بسبب الاستهلاك بين عامي 2015 و 2017 سيشهدون ارتفاع مدفوعاتهم بمعدل 360 دولارا تقريبا في الشهر - بزيادة 165٪ ، وفقا لتقرير سيتي للربع الثاني من الأرباح.

بموجب شروط القروض، يدفع المقترضون فوائد فقط خلال السنوات العشر الأولى. أما بالنسبة للقادمين القادمين، فإن المقترضين يدفعون أصلا وفوائد، وهو ما يتغير عادة، وبالتالي فإن المدفوعات سترتفع حتى إذا رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي معدلات الفائدة. وعادة ما تستهلك القروض أكثر من 20 عاما، بدلا من إطفاء معظم القروض المنزلية لمدة 30 عاما.

قامت سيتي - وصناعة البنوك - بتفكك حتى الآن بتفجير خط ائتمان قروض القروض المنزلية. اختيار قرض من حقوق الملكية أو خط ائتمان )

ضعف القروض تبدأ بإعادة تعيين

عامل واحد، على الأقل في سيتي، قد يكون أن الدائر كانت قروض األسهم املنزلية التي استحقاقها قبل عام 2015 أقوى من اجملموعة التي تستهلك ما بني عامي 2015 و 2017. 2 مليار دولار، أو 11٪، قد جمعت نسبة القروض إلى القيمة أكبر من 100٪ كما في 30 يونيو 2015، وفقا لتقرير الربع الثاني.

- <>>

أمريكا الشمالية خطوط الإقراض المنزلي للإطفاء - سيتيغروب

بمليارات الدولارات في 30 يونيو 2015

المصدر: سيتي جروب

عامل آخر، كما ورد في صحيفة واشنطن بوست ، قد تكون هذه الصناعة قد حذرت بشكل فعال المقترضين أن إعادة تعيين قادمون ومنحهم مجموعة من الخيارات، في تعزيز الاقتصاد، لإعادة تمويل أو إعادة هيكلة القروض. ويبدو أن هذا ما تعول عليه سيتي.

"تواصل سيتي مراقبة مخاطر إعادة تعيين هيلوك عن كثب واتخذت إجراءات إضافية لتعويض المخاطر المحتملة"، وقال مارك رودجرز، مدير الشؤون العامة في سيتي في رسالة بالبريد الإلكتروني إلى إنفستوبديا. "وتشمل هذه الإجراءات إنشاء برنامج للتواصل مع المقترضين لتوفير التوعية بمخاطر إعادة التعيين، وتشكيل وحدة للتخفيف من حدة المخاطر، وبرنامج استباقي للاتصال بالمقترضين ذوي المخاطر العالية. قد نؤجل تحصيل الفائدة على جزء من رأس المال حتى نهاية المدة، كما نفعل في كثير من الأحيان لتعديلات الرهن العقاري القياسية. ونعتقد أننا محجوزون بشكل مناسب ومناسب وسنواصل النظر في أي أثر محتمل في تحديد مخصصات احتياطيات خسائر القروض. "

ومع ذلك، فإن التقرير السنوي للشركة يقول أنه بالنسبة للعديد من المقترضين خيارات ستكون قليلة. قرض المساھمین مقابل ھیلوك: الفرق .

"القروض المرتفعة" للمقترضین، بالإضافة إلی تکلفة وتوفیر خیارات إعادة التمویل، يمكن أن تحد من قدرة المقترضين على إعادة تمويل قروضهم المتجددين (قروض الائتمان المنزلية) حيث تبدأ هذه القروض بإعادة تعيينها "، وفقا لتقرير سيتي السنوي. سيتي نفسها هي في نفس القارب، حيث أن هناك سوقا محدودة للمقرضين لبيع القروض المتأخرة في الأسهم المنزلية، فضلا عن عدد أقل من برامج تعديل القروض.

ونتيجة لذلك، فإن قدرة "سيتي" على خفض الديون المتأخرة أو صافي خسائر الائتمان في محفظة قروض حقوق الملكية المنزلية في سيتي القابضة، سواء كان ذلك نتيجة لتدهور الأداء الائتماني الأساسي لهذه القروض، أو إعادة تعيين شركات هيلوك القابضة أو خلاف ذلك، هي أكثر محدودية مقارنة بالرهون السكنية الأولى "، وقال سيتي في أحدث إيداع ربع سنوي لها.

عملاء سيتي ليست الوحيدة التي تواجه إعادة تعيين. وفي حين أن بعض المحللين قد تراجعوا عن التوقعات السابقة لخط الانصاف الائتماني في المنازل، فإن آخرين يصرون على أن القروض تمثل أزمة وشيكة. على سبيل المثال، "مشكلة في المستقبل: موجة المد والجزر من هيلوك إعادة تعيين حول لضرب"، حذر هوسينغوير في أبريل نيسان.

- 1>>

حوالي 3 مليون خط ائتمان في المنزل بقيمة إجمالية تبلغ 158 مليار دولار لا تزال مفتوحة ولم يتم إعادة تعيينها بين عامي 2015 و 2018، وفقا لشركة ريلتي تراك. أكثر من نصف خطوط الائتمان هذه، حوالي 1.8 مليون، على العقارات التي "تحت الماء بشكل خطير"، وهذا يعني أن نسبة القروض إلى القيمة الإجمالية لجميع القروض المستحقة المضمونة من قبل العقار هو 125٪ أو أعلى.

لمحة عن مخاطر البنوك الأخرى

أكبر ثلاثة خطوط للأسهم المنزلية للمقرضين الدائمين هي ويلس فارجو (وفك وفويلز فارجو وشركاه 56. 18٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >، بنك أوف أميركا (باك باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0٪ 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و جبمورغان تشيس (جيم جبمبورغان تشيس & Co100. 78-0. 62٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وفقا لفيتش. في بنك جي بي مورجان، كان للمقترضين خيار دفع 1٪ من الرصيد المستحق قبل إطفاء القروض أو سداد مدفوعات الفائدة فقط بناء على مؤشر متغير، وعادة ما يكون معدل الإقراض الرئيسي. - 3>>

تتوقع جي بي مورغان تشييد حوالي 14 مليار دولار من القروض للاستهلاك، ابتداء من الفترة المتبقية من عام 2015. ويتوقع البنك أن يتم حل 7 مليارات دولار أخرى من القروض إما عندما يدفع المقترضون الدفع المسبق أو أن يدفعهم البنك ". تدير الشركة مخاطر خط ائتمان المساكن (هيلوك) خلال فترة دورانها عن طريق إغلاق أو تخفيض الخط غير المسحوب إلى الحد الذي يسمح به القانون عندما يتعرض المقترضون لتدهور مادي في مخاطرهم الائتمانية" جي بي مورجان في 30 يونيو التقرير الفصلي.

وقال التقرير إن "بعض العوامل، مثل التطورات المستقبلية في معدلات البطالة وأسعار المنازل، قد يكون لها تأثير كبير على أداء هذه القروض". وفي بنك أوف أميركا، تقلص إجمالي محفظة حقوق الملكية في محفظة الائتمان إلى 70 دولارا.3 مليارات اعتبارا من 30 يونيو 2015، بانخفاض عن 74 $. 2 مليار دينار كما في 31 ديسمبر 2014. ويعزو البنك، جزئيا، إلى العملاء إغلاق حساباتهم.

أعلنت ويلز فارجو في عام 2014 أنها سوف تقوم بإصلاح القروض بحيث لا تكون خطوط ائتمان المنازل الجديدة ذات فترة سداد فائدة فقط. "يجب تصميم المنتج لحماية المستهلك على المدى الطويل" براد بلاكويل ، وهو مدير تنفيذي للرهن العقاري في ويلز فارجو، لصحيفة وول ستريت جورنال: "لقد اتخذنا هذا الإجراء ليس فقط لأن ذلك هو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به لعملائنا، ولكن لأننا نود أن نؤدي هذه الصناعة إلى منتج أكثر مسؤولية". وأضاف: "أردنا إصلاح الخلل في المنتج الذي تسبب في زيادة المدفوعات بشكل حاد". (لمزيد من المعلومات، انظر:

الوقود الذي أدى إلى انهيار سوبريم ) الخط السفلي > وقد قامت سيتي بتفصيل مخاطرها، لكن البنوك األخرى قد تكون ضعيفة كما أن موجة من التخلف عن السداد على إجمالي 158 مليار دوالر من قروض األسهم التي سيتم إعادة تعيينها حتى عام 2017 تبقى إمكانية حقيقية.