إذا كنت مستثمرا موجه نحو الدخل، فمن المرجح أنك تملك بالفعل مجموعة متنوعة من السندات، وأرباح الأسهم المدفوعة، والاستثمارات البديلة المدرة للدخل. وبالإضافة إلى ذلك، قد يكون لديك بعض النقود على الهامش التي تحتاج إلى أن توضع للعمل كدالة لتوليد أرباح إضافية أو تعزيز الاحتمالات التي ضرب هدف إجمالي العائد هذا العام. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: أهمية التنويع .

في حين أنك قد تميل إلى توفير أموال إضافية للعمل في بعض المقتنيات الموجودة لديك، قد يكون من الأنسب الاستفادة من استراتيجيات فريدة من نوعها ذات العائد المرتفع باستخدام صناديق مغلقة. وتسمح لك هذه الأدوات المرنة بالوصول إلى محافظ استثمارية مبتكرة ونشطة قد لا تكون متاحة في شكل صندوق استثمار تقليدي أو صندوق استثمار مشترك. وغالبا ما يستخدمون الرافعة المالية، والمشتقات، وغيرها من الاستراتيجيات المعقدة جنبا إلى جنب مع الأسهم التقليدية أو محفظة السندات لتعزيز العائد، وانخفاض المخاطر أو الاستفادة من مواضيع محددة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: 8 صناديق الاستثمار المتداولة الكبرى للدخل والتنويع .

- 2 <>

فوائد الصندوق المغلقة

يستفيد الصندوق المغلق أيضا من وجود عدد ثابت من الأسهم وعدم الاضطرار إلى بيع مقتنيات متعثرة في أوقات غير مناسبة لتلبية استردادات المستثمرين. وهذا يسمح لمزيد من المرونة من قبل فريق إدارة الصندوق لشحذ على البحوث واختيار الأمن، وتحديد المواقع الاستراتيجية لتحقيق نتائج ناجحة. ونتیجة لھذا الھیکل، یمکن أن یتغیر سعر السھم في الصندوق المغلق بشکل منفصل عن صافي قیمة أصولھ. هذا يخلق فرصة المراجحة التي هي سمة هامة من أي بحث أساسي في الساحة صندوق مغلقة.

يمكن أن يزيد عدد الذين يبحثون عن دخل أكبر من 100٪ من محفظتهم في صناديق مغلقة كدالة على تحملهم للمخاطر وأفقهم الزمني. ومن ناحية أخرى، فإن النهج الأكثر تحفظا الذي يكمل الحيازات التقليدية من المرجح أن يشعر بالراحة مع 10-25٪ من حيازاتهم في هذا المجال. ويمكن أن يكون إغراء العوائد المرتفعة قيمة قيمة جذابة لهذه المركبات؛ ولكن يجب أن يدرك المستثمرون أن استخدام الرافعة المالية و صافي قيمة الأصول العائمة يمكن أن يؤدي إلى تقلبات أسعار أعلى خلال فترات السوق المجهدة. (999)> زيادة العائد استخدام الحيازات الصغيرة في صناديق مغلقة كوسيلة لتعزيز العائدات في محفظة أكبر بكثير يمكن أن تعوض استعداد المستثمرين البيع بالتجزئة في أوقات غير مناسبة. بداية من خلال بذل العناية الواجبة الأساسية على كل صندوق مهم لضمان أهداف الاستراتيجية الشاملة وديناميات المحفظة تتفق مع المصالح الخاصة بك على المدى الطويل.وتشمل المجالات الرئيسية للبحوث أرباح المحفظة الأساسية، وسياسة التوزيع، ونسبة الرافعة المالية، ومتوسط ​​أقساط التأمين / الخصم، والأداء وفريق الإدارة. استخدام الأموال المغلقة لبناء كورتك الأساسية بسعر مخفض

.

في شركتنا، نسعى للحصول على أموال لها تاريخ ثابت من كسب أو كسب توزيع العائد. وبهذه الطريقة نعلم أن الصندوق ليس معرضا لخطر تخفيض الأرباح في المستقبل الوسيط. بالإضافة إلى ذلك، نحاول البحث عن فرق إدارة من ذوي الخبرة التي تنفذ مبالغ مسؤولة من الرافعة المالية، واستخدام عدد لا يحصى من الأدوات للسيطرة على المخاطر. ویمکن أن یکون ذلك مفیدا إذا ما ارتفعت التقلبات بمرور الوقت، حیث من المرجح أن تظل صافي قیمة الأصول أکثر ثباتا من سعر السوق وأن تزید فرصنا للانتعاش السریع. الدليل الكامل للصناديق المغلقة والصناديق المفتوحة .

مثال ممتاز في شكل صندوق متعدد الدخل للدخل الثابت هو بيمكو ديناميك كريديت إنكوم (يسي بسيبيمو دن كر Mtg22 77 + 0. 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

). ويتحقق الصندوق حاليا من سياسة التوزيع بنسبة 20٪ تقريبا خلال الفترة المشمولة بالتقرير الأخير. وعلاوة على ذلك، يرأس فريق إدارة الصندوق دان إيفاسين، وهو أيضا المدير الحائز على جائزة لصندوق الدخل بيمكو (بيميكس). نظرة أكثر قربا على يسي محفظة يسي الأساسية هي مزيج من الأوراق المالية الوكالة وغير الوكالة المدعومة بالرهن العقاري، والقروض العليا والسندات ذات العائد المرتفع، وسندات الأسواق الناشئة، ومقادير أصغر من الأوراق المالية الائتمانية درجة الاستثمار الأخرى. ومع ذلك، ربما أبرز سمة من هذا الصندوق هو استراتيجية المشتقات إيفاسين تنفذ باستخدام الائتمان ومقايضات أسعار الفائدة لزيادة العائد ولكن أيضا السيطرة على التقلبات. يسي يمكن أن الزوج بشكل جيد مع محفظة أكبر بكثير من الصناديق الأساسية ذات الدخل الأساسي أو الاستثمار أساسا بسبب غلة جذابة للغاية، والذي يجلس حاليا في 8٪. وبالإضافة إلى ذلك، يتداول سعر السوق حاليا تحت متوسطه البالغ 12 شهرا وهو 7٪.

فحص أوتف

فحص فرص الأسهم، يمكن ل سيفس أن تعمل كمركبات ممتازة لتعريض محفظتك لمصادر الدخل البديلة عن طريق إقرانها مع صناديق الأسهم المتداولة التقليدية أو صناديق الاستثمار المشترك. (أوتفكوهنستيرس Inf23 19 + 0 43٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) هو صندوق يمتلك حقوق ملكية في شراكات رئيسية محدودة أساسا (ملب) والمرافق، والاتصالات، وقطاعات النقل ذات الصلة. ويستخدم الصندوق نهجا أساسيا في اختيار الأمن الفردي، حيث يتم تقييم الحيازات على أساس الجاذبية النسبية والقوة الإجمالية. يتداول سهم أوتف حاليا بخصم يقارب 12٪، وهو ما يتماشى مع متوسطه البالغ 12 شهرا. وبالنظر إلى نسبة الرافعة المالية البالغة 26٪ والخصم الكبير، تظل عوائد التوزيع جذابة عند 6٪.

كما أضاف فريق إدارة أوتف باستمرار ألفا من خلال أداء في الجزء العلوي من مجموعة الأقران، مع افتراض أقل المخاطر مع الاستثمارات الصغيرة في سندات الدين ذات الصلة والأسهم المفضلة.ویمکن للصندوق أن یکمل محفظة الدخل التي تتألف من أرصدة توزیعات الأرباح الکبیرة من خلال الاستفادة من مواضیع جدیدة وتنویع القطاعات الجدیدة. وأضاف التعقيد، ولكن المكافآت أيضا الاستثمار في صناديق مغلقة يضيف مستوى من التعقيد أن العديد من الباحثين عن الدخل المحافظ قد تجد مفرطة في الهشاشة. ومع ذلك، يمكن استخدامها في أحجام صغيرة نسبيا، في حين أخذ الوقت لأداء العناية الواجبة الكافية يمكن أن توفر دخل هادف وزيادة رأس المال المضافة مقارنة مع فرص الاستثمار التقليدية الأخرى. الخط السفلي

الشروع في العمل من خلال وضع حفنة من الأموال على قائمة المراقبة للتعرف على أنماط التجارة العامة وبرامج الأداء يمكن أن يكون وسيلة ممتازة للبحث عن نقاط دخول جيدة. وفي الواقع، فإن العديد من صناديق الاستثمار المشتركة في الوقت الراهن في حالة جيدة جدا من مستوياتها الأخيرة، وتقدم أسعارا نسبية جيدة للمستثمرين مع أفق زمني متوسط ​​الأجل. فقط نأخذ في الاعتبار مخاطر الرافعة المالية وديناميات الصندوق الفردية حتى لا ينتهي بك الأمر من أكثر من أنك يمكن مضغه. مثل أي استراتيجية، ووضع خطة، ومن ثم تنفيذها بشكل حاسم سوف تسفر دائما أفضل النتائج.

قم بتحميل أحدث تقرير خاص من سيف:

إستراتيجية الدخل و ألفا

.

الإفصاح: في الوقت الذي تم فيه نشر هذه المقالة، شغل مديري المدارس والعملاء من فمد كابيتال ماناجيمنت مناصب في أوتف و يسي و بيميكس.