الشركات الكبيرة تبذل جميع أنواع التحركات لتقليل النفقات وزيادة الأرباح في سوق عالمية تتزايد المنافسة. وهم يفعلون ذلك من خلال خفض كشوف المرتبات، واعتماد التكنولوجيا المتطورة، ونقل المرافق إلى مواقع أرخص في الخارج والتعاقد من الباطن من وظائف كاملة عند العملية. وفي السنوات الأخيرة، أخذت إحدى الاستراتيجيات على وجه الخصوص تتزايد في التواتر: الانعكاس المؤسسي.

ما هو انعكاس الشركات؟

الجواب السریع ھو أن انقلاب الشرکة ھو استراتیجیة تنتقل فیھا الشرکة مقرھا الرئیسي من الولایات المتحدة إلی بلد آخر یقل معدلات الضرائب علی الشرکات بشکل کبیر.

بموجب قانون الولايات المتحدة، لا يمكن للشركة ببساطة نقل ونقل عملياتها إلى بلد آخر وتعلن أن هذا البلد هو المقر الرئيسي. ويتعين على الشركة أولا أن تظهر أن جزءا كبيرا من دخلها مستمد من مصادر أجنبية.

من أجل القيام بذلك قانونا، يجب على الشركة عموما الحصول على شركة تعمل بشكل كبير في بلد مع مناخ ضريبي للشركات أكثر ملاءمة. وسيثبت ذلك للسلطات الأمريكية أن للشركة مصلحة مشروعة ومبررة في تحديد مكانها بدلا من مجرد التهرب من الضرائب.

كيف يمكن للشركات العكسية الاستفادة من الشركات

واحد من الأسباب التي تحولت الشركات الانقلاب شعبية جدا هو أن 40٪، ومعدل ضريبة الدخل للشركات في الولايات المتحدة هو أعلى معدل في العالم الصناعي. معدل الضريبة على الشركات في كندا هو 26. 5٪، والمملكة المتحدة هو 20٪ و أيرلندا هو فقط 12. 5٪، وهذا هو السبب أيرلندا هو خيار شعبي للشركات التي مهندس عكس الشركات. (لمزيد من المعلومات، راجع "معدلات الضريبة على الشركات: الارتفاعات والانخفاضات ")

- 3 <>

فائدة أخرى لشركة تستخدم هذه الإستراتيجية هي أنه في حين أن مصلحة الضرائب الأمريكية تفرض ضرائب على الشركات الأمريكية على أرباحها العالمية - بغض النظر عن مكان نشوء تلك الأرباح - غالبا ما تفرض بلدان أخرى أي ضريبة على الإطلاق من الأرباح مصادر أجنبية. وهذا يعطي الشركة القدرة ليس فقط على خفض معدل الضريبة الهامشية، ولكن أيضا لاستبعاد جزء كبير من أرباحها من الضرائب تماما.

وهناك فائدة أخرى لإعادة الإدماج في الخارج تتعلق بالأصول الخارجية. وتملك الشركات المتعددة الجنسيات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها ما يقرب من 2 تريليون دولار يجلس في شركات قابضة في الخارج لا يمكنها العودة إليها. وبما أن هذه الأموال تمثل أرباحا متراكمة، سيطلب من الشركات دفع الضرائب على المبالغ المحولة عند نقلها إلى الولايات المتحدة

ويمكن للشركات متعددة الجنسيات أن تتغلب على المشاكل الثلاث من هذه المشاكل الضريبية عن طريق هندسة انعكاس الشركات. حتى أنه من الممكن أن الشركة التي ليس لديها عمليات خارج U.كما يمكن أن يحقق أي تغيير على مستوى الشركات ببساطة عن طريق اكتساب عملية أجنبية كبرى في بلد صديق للضريبة.

كيف تؤثر عوائد الشركات

من وجهة نظر وطنية، فإن أكبر تأثير سلبي لعكس الشركات هو انخفاض إيرادات ضريبة دخل الشركات. وهذا يضع عبئا أعلى من تحصيل الإيرادات على الضرائب الفردية، وكذلك على زيادة الاقتراض من قبل الخزانة الأمريكية.

على سبيل المثال، في وقت سابق من هذا العام، ولغرين بوتس أليانس (وبا ووالغرينز بوتس أليانس Inc67 92 + 3. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 - ثم والغرينز - كان التفكير في انعكاس الشركات، التي لم يحدث في نهاية المطاف. غير أن التقديرات تشير إلى أن التكلفة الضريبية لهذه الخطوة ستؤدي إلى خسارة قدرها 4 دولارات. 6 مليارات في الإيرادات الضريبية المحتملة على مدى خمس سنوات فقط.

إن عمليات الانقلاب بين الشركات، من بين حالات التهرب الضريبي للشركات الأخرى، لها تأثير على إيرادات الضرائب الأمريكية. وفي حين كانت عائدات ضريبة الدخل للشركات والفردية متساوية تقريبا حتى الحرب العالمية الثانية، فإن ضرائب الدخل الفردي تمثل الآن 46٪ من الإيرادات الضريبية الأمريكية، في حين أن ضريبة دخل الشركات لا تمثل سوى 13٪.

ما مدى شيوعا انقلابات الشركات؟

وقد أعيد تأسيس ست وسبعين شركة متعددة الجنسيات في البلدان المنخفضة الضرائب منذ عام 1982، ويبدو أن الاتجاه آخذ في الازدياد. من عام 1983 إلى عام 2003، كان هناك ما مجموعه 29 الشركات العكسية؛ بين عامي 2004 و 2014، انضمت 47 شركة أخرى في صفوف.

أيرلندا، مع انخفاض معدلات ضريبة دخل الشركات منخفضة جدا هي الوجهة الأكثر شيوعا، تليها المملكة المتحدة وهولندا وكندا وأستراليا وألمانيا. وتشمل الشركات المشاركة في الشركات العكسية أسماء الأسر، مثل هرباليفي المحدودة (هلف هلفرباليف المحدودة 66. 26٪ 51٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، تيكو إنترناشونال (تيك) و إنجرسول -Rand بلك (إر إرينجيرسول-راند PLC85 56٪ 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

نظرا لتأثير انقلاب الشركات، سواء من الناحية المالية أو من حيث الفخر الوطني، هناك تضخم في المصالح من الحد من النشاط. ومع ذلك، ونظرا لأن عمليات الانقلاب قد حدثت لأكثر من 30 عاما، فإن محاولات تقييدها كانت محدودة في أحسن الأحوال. على الرغم من أن هناك الكثير من الضوضاء حول اتخاذ إجراءات، لا سيما من السياسيين، والنتيجة النهائية حتى الآن كان العمل كالمعتاد.

في سبتمبر الماضي، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية قواعد جديدة في محاولة لثني الشركات القائمة على الولايات المتحدة المشاركة في انقلاب الشركات. ونقحوا عدة أقسام من قانون الضرائب لجعل من الصعب على الشركات نقل مقار الضرائب في الخارج.

من بين التنقيحات فرض حظر على قروض الحجلة. وهذه هي القروض التي تقدمها الشركات إلى شركة أم أجنبية جديدة لتجنب الضرائب الأمريكية على العائدات الأجنبية إلى الوطن. كما انتقلت الخزينة إلى وقف الشركات من إعادة هيكلة الوحدات الأجنبية للوصول إلى الأرباح المؤجلة دون دفع الضرائب. هذه هي اثنين من بين العديد من التغييرات الضريبية التي تأمل وزارة الخزانة ستوقف موجة انقلاب الشركات.

ومع ذلك، فإن الحل النهائي هو أن تقوم الولايات المتحدة بتخفيض معدل ضريبة دخل الشركات إلى مستويات تتفق مع مستوياتها في البلدان المتقدمة الأخرى. ومع ذلك، في الوقت الحاضر يبدو أن هناك القليل من الدافع في الكونغرس أو البيت الأبيض لإجراء هذا النوع من التغيير.

أمثلة على انحرافات الشركات الرئيسية

اثنان من الأمثلة البارزة الأخيرة على انقلابات الشركات تشمل شركة إيتون بلك (إتن إتنيتون كوربوراتيون PLC78 67 + 0 46٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) و مدترونيك بلك (مد مدتمترونيك PLC78. 01 + 0. 41٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). في عام 2012، نقلت شركة إيتون مقرها الرئيسي من كليفلاند، أوهايو، حيث كانت منذ عام 1911، إلى دبلن. وجاء هذا التحرك نتيجة لشراء إيتون لصناعات كوبر التي تتخذ من ايرلندا مقرا لها ما يقرب من 13 مليار دولار. انتقلت مدترونيك، ثالث أكبر شركة طبية في العالم، مقرها الدولي إلى دبلن، أيرلندا، في يناير 2015. على الرغم من أن الشركة تعمل من مينيابوليس، مينيسوتا منذ تأسيسها في عام 1949 وتواصل الحفاظ على مقرها التشغيلي هناك، يعتبر الآن من الناحية القانونية شركة ايرلندية. وقد تمكنت مدترونيك من تحقيق ذلك من خلال استحواذها على صانع الأجهزة الأيرلندية كوفيدين، بلك لما يقرب من 49 مليار دولار.

الخلاصة

إذا كانت الاتجاهات الحالية هي أي مؤشر، يجب أن نتوقع المزيد من الشركات للدخول في انقلاب للشركات لنفس الأسباب: تخفيض معدلات الضريبة على الشركات، وتجاوز معدلات الضرائب الهامشية، وعدم فرض ضرائب على الأصول الخارجية.