وقد نضجت الممارسات المحاسبية في الولايات المتحدة على مر السنين، ولكن لا تزال هناك الكثير من الطرق التي يمكن للشركات تمويه نتائجها المالية. يمكنك اكتشاف هذه الممارسات في الحالات التي تصور فيها البيانات المالية أرباحا إيجابية بشكل مفرط إلى جانب التدفق النقدي السلبي أو في أسهم الشركات الصغيرة غير المنظمة أو إعادة التصحيح في الشركات الكبرى.

في هذه المقالة، سنستكشف لماذا تستخدم الشركات المحاسبة الإبداعية وكيف يمكن اكتشافها من خلال النظر في البيانات المالية للشركة والإفصاحات. وسيتمكن المستثمرون الذين يحملون هذه المعلومات من التخلص من المشاكل المحتملة، وعلى الجانب الآخر - يجدون فرص للاستثمار في الشركات التي يساء فهمها. (لمعرفة المزيد عن الأساسيات وراء إنشاء بيان الدخل، اقرأ ابحث عن جودة الاستثمار في قائمة الدخل .

- 1>>

الإيرادات المبكرة أو الوهمية واحدة من التقنيات الأكثر شيوعا التي تستخدمها الشركات العامة التي تتطلع إلى زيادة دخلها بشكل مصطنع هي التعرف على الإيرادات قبل الأوان أو ببساطة تصنيعها تماما. بالضبط عندما يتم الاعتراف بالإيرادات تختلف اختلافا كبيرا، ولكن في النهاية، النقطة التي يتم فيها ضمان الدفع وتسليم البضائع هي المعايير التي تحدد متى ينبغي تحقيق الإيرادات.

- 2>>

• انظروا إلى التعرف على الإيرادات
  أسهل طريقة للكشف عن الإيرادات المبكرة هي النظر إلى سياسات التعرف على الإيرادات للشركة الموجودة في بياناتها المالية 10-Q أو 10-K المودعة لدى الأوراق المالية الأمريكية ولجنة التبادل (سيك). يجب على المستثمرين قراءة هذه الحواشي بعناية والبحث عن الطرق التي تعترف بها الشركات بإيراداتها ويلاحظون أي تغييرات حديثة في السياسات. إذا زادت اإليرادات من فترة سابقة، قارن سياسات االعتراف للتأكد من أن الزيادة ترجع فعليا إلى تعزيز العمليات التجارية.
• مراقبة حسابات القبض
  نظرا لأن الإيرادات المعترف بها قبل الأوان، وفي بعض الحالات التي يتم إنشاؤها بشكل مصطنع، تخضع لعدم التأكد من التحصيل، فإن الذمم المدينة سوف تزداد عادة في الميزانية العمومية للشركة، في حين أن رسومها غير القابلة للتحصيل ستزداد تدريجيا أيضا. قد يرغب المستثمرون الذين يرون سياسة التعرف على الإيرادات الليبرالية في التحقق من الزيادات غير العادية في الحسابات المستحقة القبض لمعرفة ما إذا كانت هناك مشكلة.
• تحقق من السعة
  في كثير من الحالات، الشركات التي تفرق الإيرادات لن يكون لديها القدرة على التصنيع لتبرير المبيعات التي يسجلونها. ونتيجة لذلك، يمكن للمستثمرين التحقق من القدرة على التصنيع من أجل تحديد احتمال الغش. وتختلف عملية التحقق من ذلك حسب القطاع الصناعي وقد تشمل النظر في اإليرادات لكل موظف أو اإليرادات لكل عقار أو النظر في إجمالي األصول.وينبغي مقارنة هذه الأرقام مع شركات أخرى مماثلة في الصناعة المتنافسة. (الحواشي السفلية غالبا ما تكون وسيلة لتفسير النتائج المالية بشكل صحيح للحصول على مزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى الحواشي: بدء القراءة ذي فين برينت. )

أنواع الايرادات الشائعة التلاعب

• خطابات جانبية رسائل خارج قنوات الإبلاغ العادية للشركات بين الشركة وعملائها والتي قد تتضمن شروطا مضللة مثل حقوق الليبرالية للعودة، أوامر في أي وقت، الحالات الطارئة التي يمكن أن تلغي بيع، أو حتى إفساد كامل الدفع في بعض الحالات.
• المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة
  في بعض الأحيان تحدث معاملات البيع نتيجة لترتيب قائم مع عميل قد لا يكون لديه نفس الآفاق المتكررة ذات التمويل الذاتي في معاملة طرف غير ذات صلة.
• عقود نسبة الإنجاز
  يمكن المحاسبة عن العقود إما باستخدام نسبة الإكمال أو طريقة العقد المكتمل. الأول يمكن أن يساء استخدامها بسهولة من قبل الشركات عن طريق تقدير بقوة التقدم المحرز.
• حشو القنوات
  حشو القنوات يحدث عندما تقوم الشركة بشحن المنتجات إلى الموزعين الذين يتم تشجيعهم على الشراء في ظل عرض قصير الأجل من خصومات عميقة. وعلى نحو فعال، فإن هذه المؤشرات ليست مؤشرا مناسبا للمبيعات المستقبلية ويمكن اعتبارها غير مستدامة.

الأرباح الأولية والتصنيف والإفصاح

التلاعب غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما تصدر العديد من الشركات بيانات الدخل النموذجية، بالإضافة إلى البيانات المعدلة وفقا للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما، كوسيلة لتوفير فهم أفضل للتغيرات في التشغيل النتائج. في الحالات المشروعة، وهذا يعني إخراج رسوم لمرة واحدة لتسهيل النتائج. ومع ذلك، يمكن للشركات أيضا التلاعب نتائجها المالية تحت ستار بيانات الدخل الشكلية. (لمعرفة كيفية تفسير النتائج المالية تحقق من فهم الأرباح الأولية )

بيانات الدخل النموذجية هي نتائج مالية لا تلتزم بمبادئ المحاسبة المقبولة عموما؛ وتستخدم هذه البيانات المعدلة شرعية من قبل الشركات لتسهيل الأرباح عن طريق إزالة البنود لمرة واحدة، وبالتالي تزويد المستثمرين مع صورة تعكس العمليات التجارية عادة للشركة. على سبيل المثال، يمكن اعتبار المصروفات التي يتم دفعها مرة واحدة لإصلاح مبنى نتيجة الأضرار الناجمة عن الأحوال الجوية على أنه عنصر لا يسهم في التقييم التمثيلي للشركة.

على الرغم من المنطق الإيجابي وراء هذه التدابير، هناك العديد من الطرق التي يمكن بها التلاعب بالأرباح النموذجية. على سبيل المثال، يمكن للشركات إضافة انتقائية مجموعة متنوعة من التعديلات خارج الفائدة والضرائب والاستهلاك والإطفاء، مثل البنود غير المتكررة، وغير النقدية وغير التشغيلية. ونتيجة لذلك، من المهم للمستثمرين أن يتذكروا دائما أن ينظروا إلى أرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموما للحصول على صورة أوضح للأداء المالي الحقيقي.

التلاعب بالمبادئ المحاسبية المقبولة عموما وبصرف النظر عن بيانات الدخل النموذجية، يمكن للشركات أيضا تضليل المستثمرين من خلال تصنيف دخلهم بشكل خلاق بعدة طرق، بما في ذلك:

• لا يتم تعريف الدخل التشغيلي بدقة بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عموما لأن خطوط التصنيف غالبا ما تخضع لتقدير - البنود التي يتم تصنيفها في هذا العنصر يمكن اختيارها بشكل انتقائي من قبل الإدارة.على سبيل المثال، قد يتم تضمين أو حذف الدخل غير المتكرر مثل الرسوم الخاصة، وتسويات العمل فئة المساهمين، والأحداث غير العادية ضمن المقياس لتقديم قيمة التي تسترضي للمساهمين.
• ويمكن أيضا أن يتم التلاعب في المبيعات والأرباح الإجمالية بطرق عديدة ضمن قيود المبادئ المحاسبية المقبولة عموما. على سبيل المثال، يمكن للشركات تصنيف المبيعات إما على أساس المبلغ الإجمالي الذي تم إصدار فاتورة به للعميل أو المبلغ المتوقع استلامه. وعلاوة على ذلك، يمكن أن تعتمد المبيعات أيضا على ما إذا كان يتم التعامل مع الشحن والمناولة كجزء من الإيرادات أم لا. وأخيرا، يمكن التلاعب في الهوامش الإجمالية عن طريق نقل بعض النفقات بين سغ & A والتكاليف الأخرى للمبيعات.

  وفي النهاية، فإن هذه التغييرات لا تؤثر على صافي الدخل مثل أرقام المبيعات الوهمية، لكنها تخلق مقاييس أعلى أو أقل من الدخل المصرح به بشكل مصطنع يمكن أن تضلل المساهمين. ونتيجة لذلك، من المهم جدا للمستثمرين أن ننظر عن كثب في نتائج الشركة مبادئ المحاسبة المقبولة عموما بالإضافة إلى النتائج النموذجية، بالإضافة إلى النظر عن كثب في كل بند.

الاستنتاج هناك العديد من الطرق التي يمكن للشركات العامة أن تتلاعب بها بشكل خلاق بدولها، من تعديل الإيرادات نفسها، لتصنيف الدخل بشكل خلاق، وذلك باستخدام بيانات الدخل النموذجية المضللة. في حين أن هذه الممارسات غالبا ما تكون مشروعة، طالما أنها لا يساء استخدامها، يجب على المستثمرين حفر أعمق قليلا لبعض السلام الحقيقي للعقل. (لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى الكشف عن مهنة في المحاسبة الجنائية. )