مؤشر بويرشاريس لبضائع السلع الأساسية تتبع إتف (نيزاركا: دبك دبكبورشس دب كمدتي IDx16 53 + 1. 91٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إتشاريس S & P غسسي الثقة في إتف الثقة السلع (نيزاركا: غسغ غسيشس & P غسي كوم الثقة وحدات 16. 04 + 2. 10٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هما من الأكثر عقدا على نطاق واسع وتداولت بشكل نشط الصناديق المتداولة في البورصة (إتف) التي تتبع مؤشر سوق السلع الأساسية الأساسي. إما أن أحد هذه صناديق الاستثمار المتداولة هو مناسب للنظر من قبل المستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محفظتهم مع التعرض العام للسلع.

- <>>

مؤشر بويرشاريس دب مؤشر السلع إتف

مؤشر بويرشاريس دب مؤشر السلع إتف يوفر تعرض واسع لسوق السلع من خلال تتبع مؤشر العقود الآجلة تتكون من 14 سلعة مختلفة، بما في ذلك اختيار من الطاقة ، والمعادن الثمينة، والقطاعات الزراعية. يتم اختيار عقود العقود الآجلة المحددة في كل سلعة للحد من الآثار السلبية المحتملة للكونتانغو على أداء الصندوق. تم إطلاق إتف من قبل إنفيسكو بويرشاريس في عام 2006، واعتبارا من فبراير 2016، لديها مجموع الأصول تحت إدارة $ 1. 85 مليار، مما يجعلها أكبر وأكثر سيولة مؤشر السلع الأساسية إتف. ويزداد وزن الصندوق نحو السلع الاستهلاكية، مثل النفط، وأقل من ذلك نحو السلع المخزنة، مثل الذهب والفضة.

يقوم الصندوق بتتبع مؤشر دبيق للأداء الأمثل للعائد الفائض، وهو مؤشر قائم على القواعد ويتألف من 14 من السلع الأكثر تداولا على نطاق واسع. وأكبر خمس حيازات في محفظتها هي العقود الآجلة للبنزين ربوب (البنزين الخالي من الرصاص)، العقود الآجلة للذهب، العقود الآجلة للنفط الخام برنت، العقود الآجلة للنفط الخام منخفض النيتروجين (أولسد) العقود الآجلة للنفط الخام خام غرب تكساس الوسيط، في 5. 37، 5. 33، 5 12، 5. 10 و 4. 65٪ وزن المحفظة، على التوالي. ويحمل الصندوق أيضا الذرة والقمح وفول الصويا والسكر الآجلة.

متوسط ​​العائد السنوي للسنوات الخمس للصندوق هو -15. 11٪، ونسبة مصروفاتها هي 0. 85٪، وهو أعلى من المتوسط ​​76٪. وبما أن الصندوق يستثمر في العقود الآجلة بدلا من الأسهم، فلا يوجد عائد توزيعات أرباح. إن متوسط ​​الخطأ في التتبع لمدة 12 شهرا بين صافي قيمة أصول الصندوق ومؤشره الأساسي هو -1. 30٪.

إشاريس S & P غسسي الثقة في إتف الثقة السلع

و إشاريس S & P غسسي السلع المؤهلين الثقة إتف أطلقت من قبل بلاك روك في عام 2006. وقد الصندوق 664 مليون $ في إجمالي الأصول. ويهدف هذا الصندوق أيضا إلى تزويد المستثمرين بتعرض واسع النطاق لأسواق السلع الأساسية. ومع ذلك، فإن هذا الصندوق أكثر ترجيحا نحو مستقبل الطاقة، وهو ما يمثل حوالي 70٪ من محفظة الصندوق. كما تنعكس المعادن والزراعة والثروة الحيوانية في أدائها.ويتبع الصندوق مؤشر S & P غسسي لإجمالي العائدات، الذي صمم ليعكس الأداء العام لمجموعة متنوعة من السلع الأساسية التي تعد من بين أكثر السلع تداولا في البورصات الآجلة في البلدان المتقدمة الرئيسية. وعلى عكس صناديق المؤشرات المتداولة التي تحتفظ بعقود مستقبلية على السلع الأساسية الفعلية، فإن هذه الشركة تعقد عقود مستقبلية طويلة على مؤشر العائد الإجمالي غسي نفسه. أيضا، لأن المؤشر الأساسي يحتوي فقط العقود الآجلة في الشهر الأمامي، الصندوق هو أكثر انفتاحا على آثار كونتانغو من صندوق بويرشاريس.

متوسط ​​العائد السنوي لمدة خمس سنوات للصندوق هو -18. 02٪، ونسبة نفقاتها هي 0. 73٪، وهي أقل بقليل من المتوسط ​​لهذه الفئة. إن متوسط ​​خطأ التتبع في الصندوق لمدة 12 شهرا بين صافي قيمة أصوله ومؤشره الأساسي هو -0. 55٪.

مقارنة صندوقي الاستثمار المتداولين

كل من صناديق الاستثمار المتداولة هذه توفر للمستثمرين تعرضا لأسواق السلع بشكل عام. وكلاهما مرتبط بشدة بالنفط والغاز الطبيعي في قطاع الطاقة، على الرغم من أن مؤشر بورشاريس للأوراق المالية (إتف) أقل ترجيحا كبيرا في هذا الاتجاه. لذلك، قد يكون إتف بويرشاريس أكثر جاذبية للمستثمرين تسعى أوسع التعرض ممكن.

تعتبر أخطاء التتبع السلبية لكل من الصندوقين ضئيلة ولا تمثل فروقا جوهرية بين الصناديق.

مقارنة بين الأداء الخاص بالصناديق، مع عائد متوسط ​​لمدة خمس سنوات قدره -15. 11٪ لبورشاريس إتف و -18. 02٪ ل إشاريس إتف، تفضل إتف بويرشاريس. ومع ذلك، لاحظ أن هذه الأرقام سجلت خلال سوق الدب الشامل في السلع، والتي قد تسببت في أداء الأموال بشكل مختلف. مع الترجيح الزائد نحو السلع الأساسية لقطاع الطاقة، فإن الارتفاع المفاجئ في أسعار النفط من شأنه أن يحبذ صندوق إشاريس منطقيا، في حين أن سوق الثور الأكثر اتساعا في السلع قد يشهد أداء مؤشر إتقان مؤشر السلع بويرشاريس دب.

على الرغم من أن صندوق بويرشاريس يحمل نسبة أعلى من النفقات، إلا أن لديه سيولة أكبر مع متوسط ​​عرض سعر الشراء بنسبة 0. 08٪، مقارنة بمتوسط ​​انتشار 0. 18٪ لصندوق إشاريس. ويؤدي انتشار العطاءات الصغيرة، الذي يقلل من تكاليف المعاملات، إلى التخفيف جزئيا على الأقل من الفرق في نسب المصروفات.