منذ تأسيس صندوق بويرشاريز دب للنفط (نيزاركا: دبو دبوبوش دب مولت-SC9 71-0٪ 21 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >) في 5 يناير 2007، حقق صندوق التبادل التجاري (إتف) عائدا سنويا قدره -5. 33٪ كما في 30 يونيو 2015. يسعى الصندوق لتتبع أداء مؤشر دبيق المثلى للنفط الخام العائد الزائد بالإضافة إلى دخل الفائدة من حيازات الصندوق في الأوراق المالية الأمريكية الخزانة، قبل الرسوم والمصروفات.

يقوم الصندوق بتتبع أداء مؤشر دبيق للعوائد المثلى للنفط الخام من خلال عقد عقود عقود غرب تكساس الوسيط، أو عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة للنفط الخام. على سبيل المثال، اعتبارا من 31 يوليو 2015، يحمل الصندوق 9، 780 عقود خام غرب تكساس الوسيط العقود الآجلة للنفط الخام تنتهي في مارس 2016، بقيمة سوقية قدرها 507 $. 62 مليون.

ومع اقتراب العقود الآجلة للنفط الخام من خام غرب تكساس الوسيط من تاريخ انتهاء الصلاحية، يبيع الصندوق العقود الآجلة والمشتريات العقود الآجلة للنفط الخام من خام غرب تكساس الوسيط مع تواريخ انتهاء أخرى. ويختار الصندوق العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لتشمل على أساس شكل منحنى العقود الآجلة. وخلافا لغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع أسعار خام النفط الخام غرب تكساس الوسيط، فإن صندوق النفط بويرشاريس دب يختار أفضل عقد المقبل عندما المتداول العقود الآجلة للنفط الخام خام غرب تكساس الوسيط، بدلا من مجرد المتداول العقود في الشهر القريب. عندما تكون العقود الآجلة للنفط الخام في خام غرب تكساس الوسيط في كونتانغو، فإنه يؤدي إلى العائد لفة سلبية. وتهدف استراتيجية المتداول الأمثل صندوق بويرشاريس دب النفط للتخفيف من آثار كونتانغو.

الخصائص

صندوق النفط بويرشاريس دب منظم قانونيا كشراكة محدودة، والتي تدار من قبل دب السلع والخدمات ذ.م.م وبرعاية إنفيسكو بويرشاريس كابيتال مانجمنت. يمكن للمستثمرين والتجار والمضاربين التجارة دبو على منصات متعددة. يتم سرد صندوق النفط بويرشاريس دب في بورصة نيويورك أركا.

وبالنظر إلى متوسط ​​نسبة المصروفات في فئة السلع التابعة لصندوق بويرشاريز دب للنفط، فإن الطاقة هي 0. 57٪، فإن نسبة الإنفاق إلى الحساب تبلغ 0. 75٪. ويرجع ذلك إلى استراتيجية الصندوق الأمثل والمتطورة المتداول. هذه الرسوم لا تشمل أي رسوم وسيط، والتي قد تختلف بين المستثمرين والتجار والمضاربين.

الملاءمة والتوصيات

مثل جميع الاستثمارات، فإن الاستثمار في صندوق النفط بويرشاريز دب يأتي مع المخاطر. وبما أن دبو يركز فقط على سوق خام غرب تكساس الوسيط، فإن الصندوق قد يواجه تقلبات أكبر بسبب عدم تنوعه. وينبغي للمستثمرين والمستثمرين المحتملين إيلاء اهتمام وثيق للمخاطر الجيوسياسية والموسمية والأخبار المتعلقة بالطقس وتقارير الحالة النفطية التي نشرتها جمعية معلومات الطاقة الأمريكية.

اعتبارا من 29 يونيو 2015، كان صندوق النفط بويرشاريس دب ألفا، مقابل مؤشر مسي أكوي نر أوسد، من -7. 13؛ بيتا، مقابل مؤشر مسي أكوي نر أوسد، من 1.18. ونسبة شارب من -0. 26 - واستنادا إلى نظرية الحوافظ الحديثة (مبت)، يشير ألفا الصندوق إلى أن أداء مؤشر مسي أكوي نر بالدولار الأمريكي قد انخفض بنسبة 7 في المائة سنويا. يشير بيتا للصندوق أنه نظريا أكثر تقلبا بنسبة 18٪ من مؤشر مسي أكوي نر أوسد.

يمكن أن يعزى ضعف أداء صندوق النفط بويرشاريس دب إلى الارتفاع العالمي في إنتاج النفط الخام بين عامي 2009 و 2015. وبما أن الصندوق يعقد بشكل رئيسي العقود الآجلة على خام غرب تكساس الوسيط للنفط الخام، فإنه عرضة بشدة للتقلبات في سعر السوق زيت خام.

وفقا ل مبت صندوق النفط بويرشاريس دب يناسب المستثمرين مع نهج الاستثمار قيمة الذين يعتقدون أن أسعار خام غرب تكساس الوسيط من المقرر أن تزيد. وبالمثل، فإن الاستثمار في صندوق النفط بويرشاريس دب مناسبة لأولئك الذين يرغبون في التعرض لخام غرب تكساس الوسيط العقود الآجلة للنفط دون الحاجة إلى تسليم أو الدخول في عقد المشتقة.

نظرا للطبيعة المضاربة والتعرض المتخصص لصندوق النفط بويرشاريس دب، يجب على المستثمرين شراء وشراء النظر فقط اتخاذ موقف صغير في محفظة متنوعة. يمكن للمستثمرين والتجار العدوانيين أن يتطلعوا إلى صندوق النفط بويرشاريس دب باعتباره أداة استثمارية للمضاربة على أسعار النفط الخام.