a:

A. يجب على مستشار الاستثمار أن يسجل لدى الدولة إذا كان لديه أصول أقل من 25 مليون دولار.

B. يجب على مستشار الاستثمار أن يسجل لدى الدولة إذا كان يمتلك أصولا أقل من 30 مليون دولار.

C. يجب على مستشار الاستثمار أن يسجل في ولايات فردية إذا كان مسجلا في أقل من خمس ولايات، وإلا فإنه يجب عليه التسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم.

AD:

D. مستشار استثمار معفى من التسجيل في الدولة إذا كان لديه خمسة أو أقل من العملاء في فترة 12 شهرا - في حالة حيث لا يوجد لديه عنوان الفعلي.

الإجابة الصحيحة: D تنص المادة 403 من الولايات المتحدة على وجه التحديد على أن "الشخص الذي ليس لديه مكان عمل في هذه الدولة إذا كان الشخص قد لم يكن خلال الخمسة عشر شهرا السابقة أكثر من خمسة عملاء مقيمون في هذه الولاية ". وبالإضافة إلى ذلك، تنص المادة 403 (ب) (2) في الجزء المتعلق بالتعليقات من الفعل على أن "قانون تحسين أسواق الأوراق المالية الوطنية لعام 1996 يحظر على الدولة أن تنظم مستشارا استثماريا ليس له مكان عمل في هذه الولاية وكان أقل من ستة عملاء كانوا من سكان الولاية خلال ال 12 شهرا السابقة ". في كلتا الحالتين، والفعل يقول عملاء خمسة أو أقل. ملاحظة: قد يستخدم الامتحان عبارة "خمسة أو أقل".

AD: