معظم أسماء صناديق الاستثمار المشتركة بسيطة جدا وسهلة الفهم. على سبيل المثال، يدرك العديد من المستثمرين أن معظم صناديق الاستثمار المشتركة مع "القيمة الصغيرة" في عنوانها تستثمر في الشركات الصغيرة التي يعتقد المديرون أنها غير مكلفة. في معظم الأحيان، تصف الأسماء القياسية التي تصف نمط الاستثمار، مثل القيمة الصغيرة والنمو الكبير، بدقة استراتيجية الاستثمار في الصندوق. إنها أسماء أكثر عمومية و / أو غامضة يمكن أن تكون أكثر إرباكا للمستثمر المتوسط. اقرأ لتكتشف لماذا.
البرنامج التعليمي: اختيار صناديق الاستثمار النوعية
دخل الأسهم مقابل النمو والدخل دخل الأسهم أو النمو والدخل - ما الفرق؟ ليس كثيرا، على الأقل من خلال ضمنا اسم الصندوق.

• عادة ما تستثمر صناديق الدخل من رأس المال الأسهم بشكل رئيسي (ولكن ليس حصرا) في الأسهم الكبيرة التي تدفع أرباحا مرتفعة، وغالبا ما يقترن ذلك ببعض أنواع التعرض للأصول الثابتة. أنها تميل إلى أن تكون أكثر قيمة المنحى.
• صناديق النمو والدخل ليست بعيدة، كما تهدف إلى توفير النمو والدخل من خلال الاستثمار في الشركات التي تستعد لنمو الأرباح وأيضا دفع بعض الأرباح. هذه الأموال تميل إلى أن تكون أكثر من مزيج وأحيانا أكثر توجها نحو النمو بدلا من القيمة.

شاشة بسيطة في قاعدة بيانات مورنينستار ستكون بمثابة أدلة عادلة. باستخدام مربع نمط مورنينغستار كفلتر، ويبين الشكل 1 كيف يتم تعيين هذه الأموال من داخل مربع النمط. (لمعرفة المزيد، راجع فهم نمط مربع .)

الشكل 1

المصدر: مورنينغستار

المستثمرون الذين يسعون إلى كل من الدخل الحالي والارتفاع المعتدل في رأس المال، مثل المتقاعدين، سيكون مناسبا تماما لامتلاك أي نوع من الأموال.

مبالغ كبيرة مقابل رأس المال المستثمر
بعض أسماء صناديق الاستثمار المشتركة ليست مفصلة جدا، لذلك فإن الكشف عن الأموال القائمة على أسلوب الاستثمار فقط لا يكشف دائما عن تعرض الصندوق للرسملة السوقية. فعلى سبيل المثال، يمكن أن تستثمر صناديق النمو أو صناديق القيمة في الشركات الكبيرة أو الصغيرة. دعونا نلقي نظرة على الشكل 2 كدراسة حالة. من خلال إلقاء نظرة أعمق على المحفظة الأساسية للصندوق، نجد أن تعرض الصندوق لحدود السوق هو الانحراف:

فانغوارد غراوث إكيتي (فغيكس)

القيمة السوقية	٪ من المحفظة
العملاق	34. 81
كبير	36. 76
متوسط ​​	28. 43
الصغيرة	0. 00
مايكرو	0. 00

الشكل 2

المصدر: مورنينغستار

دعونا ننظر إلى الشكل 3. وهنا نجد أن التوجه قيمة الصندوق واضح عبر طيف واسع الحجم، على النحو التالي:

صندوق قيمة الإخلاص (فدفلكس )

القيمة السوقية	نسبة من المحفظة
العملاق	6. 22
كبير	31. 86
متوسط ​​	44. 92
الصغيرة	15. 42
مايكرو	1. 58

فيوجر 3

المصدر: مورنينستار

النماذج الاقتصادية تشير إلى أن تعرضك لحجم الشركة واختيار القيمة مقابل.فإن توجهات النمو هي عوامل رئيسية في تحديد العائد المتوقع للمحفظة. لذلك، إذا كنت تعتقد أن هذه النظرية صحيحة، قد ترغب في اتخاذ مواقف محسوبة في الأموال التي تعطيك حجم دقيق ونمط التعرض. بناء محفظة نموذجية مع نمط الاستثمار .

دور نشرة صندوق الاستثمار المشترك في أي وقت يقوم المستثمر بشراء صندوق استثمار مشترك أو تبادل صندوق (إتف)، يجب على شركة صندوق توفر لك قانونا مع وثيقة تسمى نشرة الإصدار. هذه النشرة هي وثيقة البيع الرئيسية للصندوق وتتضمن معلومات مهمة تشمل:

• تاريخ الإصدار
• الأهداف أو الأهداف الاستثمارية للصندوق
• الاستراتيجيات الرئيسية لتحقيق تلك الأهداف
• فريق الإدارة
• مخاطر الاستثمار في الصندوق
• الرسوم والنفقات
• الأداء السابق

وثيقة الإ صدار قد تکون شاقة من حیث کمیة المحتوى الذي تحتوي علیھ، ولکن یجب أن تکون جزءا من جھودك الواجبة المستمرة. (لمعرفة كيفية الغوص في تصريحات نشرة، تحقق من حفر أعمق: إن نشرة صندوق الاستثمار المشترك )

لسوء الحظ، العديد من المستثمرين غالبا ما تتجاهل نشرة، وتخطي عملية تماما والاستثمار في الصندوق على أي حال . ويختار الكثيرون بدلا من ذلك قراءة صحيفة الوقائع في صفحة واحدة أو صفحتين، والتي لا ينبغي الخلط بينها وبين نشرة المعلومات. وعادة ما يتم تحديث صحائف الوقائع شهريا وتخدم فقط كدليل أو ملخص. وهي تحتوي عادة على معلومات عن تخصيص الصندوق وتقدم قائمة مختصرة بالأصول والأداء والنفقات الأخيرة. وال يقصد منها أن توفر نطاق نشرة اإلصدار أو عمقها.

اتجاه الصناعة
وجدت دراسة أجريت في عام 2003 أن الصناديق الاستثمارية جذبت المستثمرين من خلال إضافة كلمات عصرية إلى عنوانها (مثل "التكنولوجيا" و "نمو الإنترنت" في كثير من الأحيان في أواخر التسعينيات). وكشفت الدراسة أن الأموال التي غيرت أسمائها وجدت لجذب 22٪ أكثر من المال الجديد من الأموال ذات الحجم المماثل وأسلوب الاستثمار وغيرها من الميزات التي لم تخضع لتحول اسم، على الرغم من أن تغيير الاسم كان مستحضرات التجميل بحتة وأي تغييرات وقعت في الطريقة التي استثمرها الصندوق. تدرك شرکات الصنادیق المشترکة بشکل جید أن اسم الصندوق المتبادل الجذاب یمکن أن یجذب المستثمرین بسھولة أکبر إلی أموالھم، وھذا ھو السبب في أن کل مستثمر یتحمل مسؤولیة شخصیة عن بذل العناية الواجبة علی خیارات الاستثمار في الصندوق المشترك. (لمعرفة المزيد، راجع العناية الواجبة في 10 خطوات سهلة .)

الخلاصة
يشبه المستثمرون شراء سيارة، إلى صندوق استثمار مشترك. اسم الصندوق المشترك لا يعكس دائما صورة حقيقية للاستثمار.

ینبغي للمستثمرین أن یأخذوا بعین الإعتبار فحص الأموال لیس بالاسم، ولکن حسب نوع الأصول وتصنیف الحجم، ومواصلة تقییم کیف یمکن أن یتلاءم ھذا الصندوق مع خطتھم العامة لتخصیص الأصول. إن النظر إلى أبعد من أسماء الأموال لفحص المقتنيات الفعلية للمحفظة أسهل بكثير مما تظن، وذلك بمساعدة خدمات تتبع الاستثمار المتاحة على الويب.باختصار، قبل أن تشتري، ومعرفة ما كنت تحصل في الواقع.

لمواصلة القراءة حول هذا الموضوع، راجع اختيار صندوق الاستثمار المتبادل و الكثير من صناديق الاستثمار .