صناديق الاستثمار المشتركة: أسماء العلامات التجارية مقابل العلامات التجارية المنزلية

صناديق الاستثمار المشتركة: أسماء العلامات التجارية مقابل البيت العلامات التجارية

إذا كنت نزهة أسفل الممر من أي سوبر ماركت كبير اليوم، مختلطة مع البضائع من العلامات التجارية الوطنية المعروفة هي البضائع المماثلة في العلامة التجارية للمتجر. بجانب علامة تجارية كبيرة يمكن أن يطلق عليها الذرة، قد ترى أيضا علبة من المنزل العلامة التجارية من الذرة مدهون. وفي المتاجر الكبرى المالية التي تستضيف شركات الوساطة الكبيرة، والبنوك وشركات التأمين، كثيرا ما تبيع المصارف منتجاتها وخدماتها الاستثمارية إلى جانب المنتجات والخدمات المقدمة من موردين خارجيين. وعلى الرفوف الافتراضية لشركة مالية كبيرة، والصناديق الاستثمارية للشركات الكبرى - مثل الإخلاص أو فرانكلين - الجلوس جنبا إلى جنب مع صناديق الاستثمار العلامة التجارية منزل. في هذه المقالة، سنوضح لك كيفية اتخاذ قرار بين شراء صندوق العلامة التجارية المنزلية عبر صندوق العلامة التجارية الكبرى. (للاطلاع على أمور أخرى، اقرأ اختيار صندوق الاستثمار المتبادل .

برنامج تعليمي : مقدمة لصناديق الاستثمار

صندوق العلامة التجارية (الملكية) صناديق الطرف الثالث يتم إنشاء صندوق تجاري، أو صندوق استثماري خاص بالمنازل، عندما يقوم البنك أو شركة الوساطة التي توزع الصندوق بدور مستشار استثمار للصندوق. ولدى صندوق الاستثمار المشترك عنصران: إدارة أصول الصندوق وتوزيع (أو بيع) الأموال. يمكن أن يكون كل جانب مربحا للغاية وإنشاء صناديق الاستثمار المشتركة تعتبر شكلا من أشكال التكامل الرأسي - ناهيك عن طريقة مربحة للاستفادة من قوة المبيعات الحالية. وعادة، يتم تطوير هذه الصناديق االستثمارية وإدارتها وبيعها داخليا.

صناديق الاستثمار الأخرى من طرف ثالث، يديرها مديرون مستقلون خارجيون. وتشمل هذه الأسماء التجارية من الأعمال مثل الطليعة، T. روي السعر، فرانكلين وفديليتي. ويمكن بيعها مباشرة للمستثمر أو بيعها من قبل شركات أخرى أو من قبل مستشار مستقل. وكثيرا ما يكون أولئك الذين يبيعون الأموال مستقلين تماما عن أولئك الذين يديرون الأموال. من الناحية النظرية، ينبغي أن يؤدي ذلك إلى مشورة غير متحيزة تماما عندما يوصي المستشارين هذه الأموال لعملائها.

بائعي صناديق الملكية يمكن عادة العثور على أموال الملكية في كل شركة لديها قوة مبيعات كبيرة يمكنها بيع صناديق الاستثمار المشتركة. ويشمل ذلك البنوك واتحادات االئتمان وشركات الوساطة وشركات التأمين وشركات إدارة الثروات. وقد تم تطوير صناديق الاستثمار الداخلية من قبل الشركات التي سيتم بيعها من قبل شبكات التوزيع الخاصة بها، وهي الآن جزء من التحرك الشامل لإدارة الثروات.

دخلت صناعة الوساطة في أعمال صناديق الاستثمار المشترك كوسيلة لمتوسط ​​إيراداتها. الرسوم التي تم الحصول عليها من إدارة الأصول تميل إلى أن تكون أكثر سلاسة وأكثر قابلية للتنبؤ من الإيرادات المتقلبة المحتملة من خطوط الأعمال التقليدية في الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول والعمولات.

وعلى الرغم من أن معظم بائعي الأموال الداخلية سيقدمون أيضا أموال من طرف ثالث، إلا أن بعض المستشارين أو الشركات لا يمكنهم بيع أو ترويج أموالهم الخاصة. الشركات التي لديها قوة المبيعات الخاصة بها قد تبيع فقط علامتها التجارية من الأموال. إذا أوصى مستشار صندوق داخلي، يجب على المستثمرين أن يسألوا إذا كانوا يبيعون أموال طرف ثالث أيضا، لأنها قد تكون مطلوبة لتعزيز الأموال الداخلية أولا.

القضايا المحيطة الصناديق الملكية على الرغم من أن هناك مئات من صناديق الاستثمار المشترك والآلاف من صناديق الاستثمار المشترك للاختيار من بينها، إذا كنت شراء الأموال من مستشار أو شركة التي تقدم فقط في المنزل الأموال، وهذا يضييق الخاص بك الخيارات إلى حد كبير.

قد يكون هذا مشكلة لعدد من الأسباب:

  1. قد يكون أسلوب الاستثمار الذي يستخدمونه غير صالح حاليا، وقد يؤدي الشراء من صندوق داخلي إلى تأخر الأداء.
  2. لا يجوز للبنك أن يقدم صندوقا دوليا للنمو بين عروضه الخاصة التي قد تكون ضرورية للتنويع. (999 <> مقدمة للتنويع و أهمية التنويع ) إذا كان البنك يقدم صندوق نمو، التي قد يتم اختيارها للصندوق قد تكون غير صالح لمدة أفق الاستثمار للعميل. ومن المرجح أن يحدث ذلك إذا كان هناك عرض أكبر لأموال النمو الدولية المتاحة.
  3. لا يمكن العثور على نوع الصندوق أو النمط الذي تريده داخل أسرة الصندوق.
  4. التسعير

يمكن تسعير أموال الملكية بشكل مختلف عن أموال الجهات الخارجية. يمكن أن تختلف عمولات المبيعات ورسوم الإدارة. وسيتوقف ذلك على عدد من العوامل: أولا، قد تكون الأموال الداخلية أصغر نسبيا من حيث الحجم إلى أموال الأطراف الثالثة. وهذا يعني أنها قد لا تتمتع بنفس وفورات الحجم، مما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف نسبيا. (لمعرفة المزيد، راجع

  • ما هي اقتصاديات مقياس؟ ) ثانيا، لأن نفس الشركة تدير وتوزع الأموال، لديها المزيد من الفاصل حول كيفية توجيه الاتهام. على سبيل المثال، قد تقرر بعض الشركات أن تفرض رسوما أقل على أموالها الخاصة كوسيلة لبناء حصة السوق والحفاظ على المزيد من المال داخليا.
  • ثالثا، لدى الشركة سوق أسيرة، مما يعني أنها يمكن أن تقدم تسعير مفيد للقبض على المستثمرين "كسول" الذين لا مقارنة متجر و يفضلون الاستمرار في العمل مع وسيط واحد فقط.
  • إمكانية النقل

على عكس أموال الجهات الخارجية، قد لا تكون الأموال النموذجية الملكية قابلة للتحويل من شركة إلى أخرى. وإذا رغب المستثمر في نقل حسابه، فسيتعين بيع وحدات الصناديق الداخلية. وهذا يمكن أن يؤدي إلى رسوم إضافية والعمولات والتكاليف الإدارية. كما أن هناك بعض مخاطر السوق الإضافية بين الوقت الذي يتم فيه بيع الصناديق الاستثمارية وعندما يتم إعادة استثمار العائدات. يمكن للمستثمرين شراء أموال الملكية دون تقدير قيود قابلية، والشركات لا تخبر بالضرورة عملائها أن الأصول من الأموال المملوكة الملكية غير قابلة للتحويل. حوافز المبيعات

لأن هناك إمكانية للمستشارين لتوجيه أموال العميل إلى صناديق الاستثمار الداخلية التي قد لا تكون في مصلحة العملاء الفضلى، فإن هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) قد حظرت استخدام المبيعات حوافز لبيع الأموال المملوكة. والسبب الذي جعل فينرا يحظر هذا الإجراء لأنه يعطي السماسرة سببا ماليا لوضع مصالحهم قبل مصالح زبائنهم - وهو أمر محظور تماما وفقا لقواعد المستشارين
ومع ذلك، قد لا تزال بعض الشركات لديها حوافز في مكانها؛ على الرغم من أنها قد تلبي الرسالة من اللوائح، فإنها لا تفي بروح القواعد الأساسية. ونتيجة لذلك، اتخذ بعض المستشارين والعملاء الموقف المعاكس ولن يشترون أو يقدموا أموالهم الداخلية على الإطلاق من أجل تجنب أي فارق بسيط.

مزيد من الاعتبارات شراء

صناديق الملكية يمكن العثور عليها في جميع المؤسسات المالية الكبيرة تقريبا. مثل أموال طرف ثالث، فإنها يمكن أن تكون منتجات استثمارية ممتازة. ومع ذلك، قبل شراء هذه الأموال، يجب عليك التأكد من أنك تفهم ما كنت شراء وكيف سيكون مناسبا مع محفظتك. وينبغي بذل العناية الواجبة نفسها اللازمة لشراء الصناديق الاستثمارية بصفة عامة عند شراء تلك المعدات التي يتم تطويرها داخليا. وقد يجادل البعض بأن بذل المزيد من العناية الواجبة أمر ضروري، خاصة عندما يوصى باستخدام صندوق داخلي على صندوق طرف ثالث. وينبغي أن يكون المستشارون قادرين على الكشف عن جميع الحوافز للعميل كتابة لضمان أنهم لا يقدمون المشورة المتأثرة. (999 <> العناية الواجبة في 10 خطوات سهلة .) يجب على العملاء أيضا التحقق لمعرفة ما إذا كان يمكن تحويل الأموال الداخلية إلى شركات أخرى، وإذا كان الأمر كذلك، فما إذا كان هذا فإن النقل ينطوي على أي تكاليف أو رسوم. الخط السفلي

إذا كنت حريصا في البحث الخاص بك من هذه الأموال العلامة التجارية المنزل، قد تجد أنك لا تحتاج إلى وضع أموالك مع العلامات التجارية الكبرى لتجربة نمو جيد وتجربة الاستثمار شخصية .