ذي ديريكسيون سمال كاب بير 3X إتف (نيزاركا: تزا تزاديركس ديلي SMCp13 49. 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (إتف) الذي يسعى إلى توفير 300٪ من معكوس الأداء اليومي لمؤشر راسل 2000، والذي يعد بمثابة مؤشر مرجعي رئيسي تتبع الأسهم الأمريكية الصغيرة. ولا یستثمر الصندوق مباشرة في الأسھم. وبدلا من ذلك، فإنه يخلق مراكز قصيرة، ويتوقع انخفاض المؤشر المعياري ذي الصلة، من خلال استثمار 80٪ أو أكثر من صافي أصوله في الأدوات المالية مثل اتفاقيات المقايضة والعقود الآجلة والخيارات واتفاقيات الشراء العكسي التي توفر تعافي معكوس وغير مقيد إلى مؤشر راسل 2000.

يدير الصندوق، الذي تم إطلاقه في 5 نوفمبر 2008، من قبل شركة ديريكسيون للاستثمارات ونصح به شركة رافيرتي أسيت مانجمنت، ليك. نسبة صافي المصروفات لصندوق الاستثمار المتداول هي 0. 95٪، لا تشمل رسوم السمسرة؛ وهذه النسبة أعلى قليلا من متوسط ​​الفئة 0. 95٪.

ملاءمة صناديق المؤشرات المتداولة

صناديق المؤشرات المتداولة غير مناسبة لجميع المستثمرين. إن صندوق رأس المال الصغير "ديريكسيون كاب كاب بير 3 إكس" هو صندوق عدواني، وهو الأنسب للمستثمرين المتطورين والمضاربين وتجار اليوم الذين يخططون لعقد الصندوق لمدة لا تزيد عن يوم واحد في المرة الواحدة. إن المستثمرين الذين يملكون هذا الصندوق لمدة أطول من يوم واحد يتأثرون بأثره المضاعف، وبالتالي فإن عوائدهم الفعلية تنحرف عن العائد المتوقع -300٪ لمؤشر راسل 2000.

- 2>>

الأداء

حتى تاريخه حتى تاريخ 29 مارس 2016، أظهرت الأسهم الصغيرة تذبذبا هائلا، وقد عكست شركة ديريكسيون كاب كاب بير 3X إتف أن التقلب عن طريق القفز في السعر من 48 دولارا. 03 في 4 يناير 2016، إلى 71 $. 54 في 11 فبراير 2016، بزيادة قدرها 48. 94٪. ومنذ ذلك الحين، تراجع سهم إتف إلى سعر إغلاق قدره 43 دولارا. 37 في 29 مارس 2016، حيث كانت الأسهم الصغيرة والسوق بشكل عام تعافى من خسائرها السابقة.

خلال 29 فبراير 2016، كان العائد المرتفع لسنة واحدة 28٪. ومع ذلك، كانت العوائد السنوية -31. 24٪ لفترة الثلاث سنوات التالية و -38. 3٪ لفترة السنوات الخمس الأخيرة. وبما أن الغرض من الصندوق هو التداول على أساس يومي، فإن أرقام الأداء المقاسة على مدى فترات أطول قد تكون مضللة.

إتفس إتس مخاطر التحوط

هناك مخاطر وشكوك تؤثر حاليا على كل من الأسواق الأمريكية والعالمية، بما في ذلك تباطؤ الاقتصاد الصيني، والأزمات الجيوسياسية، والانهيار الهائل في أسعار النفط والسلع الأخرى، والانتخابات الرئاسية الأمريكية و تهديد الانكماش الاقتصادي في أوروبا. ونتیجة لذلك، فإن المستثمرین العدیدین والتجار الیوم یسعون للتحوط من المخاطر وحمایة حافظاتھم من صنادیق الاستثمار المتداولة العکسیة الھامة للاستفادة من الأرباح عندما تنخفض الأسواق.

أنماط التدفق

يتدفق تدفق الأموال من و إلى إتف من شركة ديريكسيون كاب كاب بير 3X على نطاق واسع خلال العام، وحتى على مدار شهر واحد. ويرجع ذلك إلى تصورات المتداولين عن تقلبات السوق واتجاه السوق، إلى جانب الحاجة إلى تغطية المحافظ ضد الخسارة. واعتبارا من 29 يونيو 2015، عقدت شركة إتف أصولا صافية قدرها 707 $. 37 مليونا. وخلال الأشهر الثمانية التي تلت ذلك، كان هناك تدفق صاف إلى الخارج، مما أسفر عن صافي أصول قدره 421 دولارا. 53 مليون دولار في 28 فبراير 2016.

المالكين المؤسسيين

شركات الوساطة، مستثمرون في المراجحة، مستشارون استثماريون وصناديق تحوط هي الملاك الرئيسيون لأسهم شركة ديريكسيون كاب كاب بير 3X وصناديق مالية ذات عكوس ثلاثية مماثلة. وكان أكبر خمسة مالكين اعتبارا من 31 ديسمبر 2015 بنب باريبا التحكيم شنك، تيمبر هيل ليك، مورغان ستانلي (رمزها في بورصة نيويورك: مس مسمورغان ستانلي 49. 97٪ 10٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، كريديت سويس سكوريتيز (أوسا) ليك (نيس: كس سسس Group16 12-0٪ 31 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و جين ستريت كابيتال ليك. معا، أكبر 10 مؤسسات تملك 19. 3٪ من الأسهم القائمة. وعلى مدى الأشهر الستة الماضية، أظهرت المبيعات الصافية بين أصحاب المؤسسات زيادة قدرها 603 آلاف على صافي المشتريات.