اكتب الكلمات "تصحيح سوق الأسهم" في أي محرك بحث، وهو يكاد يكون ضمانة أنك سوف تغمر بالمقالات التي تبشر بالانحراف الوشيك عن الارتفاع الحالي في السوق الثورية التي تم تشغيلها إلى حد كبير دون هوادة منذ عام 2010. جنبا إلى جنب مع عبارة "التضخم"، "الانكماش"، و "الركود"، "تصحيح" يخدم الاحتجاج على الشعور بالقلق والفزع داخل تصور الجمهور لسوق هشة والتلاعب، التي عقدت من قبل المواضيع من الجشع الرأسمالي والفساد. واحدة من الأدوات التي يمكن أن تساعد التاجر تجنب أو حتى الاستفادة من التصحيح هو خط الاتجاه.

سوف تعرف هذه المقالة بإيجاز ما هو التصحيح، وكيف تتناسب مع خطوط الاتجاه، وكيفية استخدام تحليل الاتجاه وفواصل الاتجاه للمساعدة في تحديد ما إذا كان التصحيح في الأفق.

ما هو تصحيح؟

التصحيح هو أكثر أو أقل انحرافا عن اتجاه صاعد في الأسهم. خلال التصحيح، يمكن أن تنخفض الأسعار حوالي 10٪ أو نحو ذلك من مستوياتها المرتفعة. التصحيح ليس تحطم، ولا هو تمهيدا لسوق الدب المستمر. ومع ذلك، التصحيحات يمكن أن تؤدي إلى مثل هذه الأحداث، ولكن أكثر على هذا في وقت لاحق.

ما هو الاتجاه؟

يمكن أن يأتي الاتجاه في شكلين مختلفين: اتجاه صعودي في السعر، ويتكون من قمم أعلى وأدنى سعر، واتجاه هبوطي في السعر، والذي يتكون من قمم منخفضة وأدنى مستويات منخفضة. أبسط طريقة لقياس اتجاه الاتجاه هو مجرد إلقاء نظرة على الرسم البياني ورسم خط الاتجاه الذي يربط بين القمم والوديان. والقاعدة العامة هي ربط أدنى مستوى للاتجاه (عادة اثنين أو أكثر) لسهم متجه صعودا وارتفاعا لأسهم متجهة لأسفل. وفيما يلي مخططات شركة أبل (آبل آابلابل إنك 172. 50 + 2. 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و 3D سيستمز Corp. (دد DDD3D سيستمز Corp8. 99-1 10٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). كما يمكنك أن ترى، وقد تم تطبيق أب في اتجاه صعودي منذ أبريل من عام 2014، في حين شهدت دد اتجاه هبوطي مستمر منذ يناير من عام 2014.

أداة أخرى مفيدة للمساعدة في تحديد اتجاه سعر السهم هو المتوسط ​​المتحرك. وأهم أنواع المتوسط ​​المتحرك هو المتوسط ​​المتحرك البسيط (سما). الطريقة الأساسية لاستخدام سما هي تحديد ما إذا كان السهم قد تجاوز متوسطه المتحرك من الأسفل ويتداول فوقه (الاتجاه الصاعد) أو تجاوز المتوسط ​​المتحرك من الأعلى ويتداول الآن دونه (الاتجاه الهبوطي). لاحظ كيف تجاوزت أب المتوسط ​​المتحرك 100 يوم في أبريل من عام 2014 وتداولت فوقه منذ ذلك الحين، في حين أن دد عبرت إلى أقل من المتوسط ​​المتحرك 100 يوم في فبراير من عام 2014، وقد واجهته كمقاومة منذ ذلك الحين.

الاتجاهات المطبقة

طيب، لذلك آبل هو صعود، و دد قد تحطمت لأكثر من سنة: ما هي جيدة هذه المعلومات تفعل للمستثمر؟كما يذهب القول المأثور القديم، فإن الاتجاه هو صديقك، وبناء على هذا المبدأ، تاجر أو مستثمر تريد أن تذهب طويلة في أي وقت الأسهم في اتجاه صعودي وقصيرة كلما الأسهم في الاتجاه الهبوطي. في كل مرة يسحب آبل مرة أخرى إلى خط الاتجاه أو المتوسط ​​المتحرك، يجب على المستثمر الصاعد أن يسعى إلى الذهاب لفترة طويلة، والعكس بالعكس، في كل مرة ينبثق دد إلى خط الاتجاه أو المتوسط ​​المتحرك، فإنه يجب أن يكون قصيرا.

خطوط الاتجاه والتصحيح

خطوط الاتجاه يمكن استخدامها على أي عدد من الفترات الزمنية: من مجرد دقائق لتجار اليوم إلى أسابيع، أشهر، وحتى أرباع للمستثمرين شراء على المدى الطويل. ويبقى المبدأ كما هو: ارتفاع قمم وأعلى مستويات منخفضة يساوي الاتجاه الصعودي، وانخفاض القمم المنخفضة والهبوط المنخفضة يعني الاتجاه الهبوطي. جوهر حقيقي من تحليل الاتجاه يكمن في كسر الاتجاه. كسر الاتجاه هو مجرد أن: تحرك السعر يكسر خط الاتجاه من أعلى خلال اتجاه صاعد ومن أسفل خلال الترند الهبوطي. يجب أن تتم مراقبة فواصل الاتجاه بعناية، لأنها يمكن أن تكون مقدمة لمزيد من التصحيحات أو في بعض الأحيان، ولكن ليس دائما، انعكاس كامل للاتجاه.

وعلاوة على ذلك، فإن المنطقة التي يتم فيها كسر الاتجاه غالبا ما تكون بمثابة مقاومة، حيث أن التجار الذين ذهبوا لفترة طويلة في الانخفاض وقعوا في عملية بيع، وهم ينتظرون الآن فرصتهم للخروج من صفقاتهم عند التعادل عندما الأسهم يتسلق مرة أخرى إلى إدخالاتهم. وبالتالي، هؤلاء المشترين مرة واحدة الآن الباعة، والمساهمة في بيع الضغط الذي قد تتطور عند مستوى المقاومة الجديد. إذا كان ضغط البيع على هذا المستوى يربك ضغط الشراء، فإن الاتجاه الصعودي مرة واحدة يمكن أن يذوب تماما إلى بيع متواصل.

ابتداء من أكتوبر من عام 2014، شركة سكيوركس سولوتيونس Inc. (سوكس سوكسكيوركس سولوتيونس Inc113 19 + 1. 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تشغيل من 50 $ إلى عالية من 102 $. 77 في مارس من عام 2015، بزيادة قدرها 105٪، قبل تصحيح مع ارتفاع حجم إلى أدنى من 88 $. تم كسر خط الاتجاه في 25 مارس، ومنذ ذلك الحين، كانت المحطة تتعزز جانبية بين 92 $ و 99 دولار على الرغم من أنها حاولت استئناف الاتجاه الصعودي في 30 مارس.

شهدت شركة سولارسيتي (سكتي) أيضا ترند صعودي ملحوظ من سبتمبر 2013 إلى فبراير 2014 حيث ارتفع السهم من 28 $ إلى 88 $ (214٪) قبل أن ينكسر الاتجاه خلال بيع المحموم في مارس 2013. وقد أعيد اختبار الاتجاه من الهبوط دون نجاح، وشهد السهم هبوطا للأشهر الثلاثة المقبلة مع انخفاض من 45 $-انعكاس الاتجاه الكامل.

فكيف يتوقع المرء هذه التصحيحات؟ بالتأكيد لا يريد المتداول أن يستمر لفترة طويلة عندما يصحح سوكس، سكتي، أو حتى آبل الصعودي بشكل لا يصدق في ذروة الاتجاه الصاعد. طريقة واحدة لتحديد ما إذا كان التصحيح وشيكا هو قياس ما إذا كان السعر قد ركض بسرعة لا يصدق في فترة قصيرة جدا من الزمن. المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (رسي) يمكن أن تساعد المستثمر على تقييم ما إذا كان هناك شيء قد تم في ذروة الشراء بشكل كبير، في حين أن العوامل الأساسية مثل نسبة السعر إلى الربحية يمكن أن تساعد أيضا في التحايل على التصحيحات.

ومع ذلك، يمكن أن تكون خطوط الاتجاه نفسها مفيدة بشكل لا يصدق في تحديد ما إذا كان التصحيح قاب قوسين أو أدنى. كما سبق ذكره، خطوط الاتجاه يمكن استخدامها عبر العديد من الأطر الزمنية، والحد من نفسك إلى الاتجاهات اليومية أو الأسبوعية يمكن أن تجعلك تفوت التفاصيل الدقيقة التي تستند تحركات أوسع. دعونا ننظر إلى مثال باستخدام S & P 500 إتف (سبي سبيسبدر S & P500 إتف وحدات الثقة 258 45 + 0 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). على الرسم البياني اليومي، سبي هو في الاتجاه الصعودي ولكن شهدت بعض التصحيحات حول مستوى 212. التكبير في الساعة، يمكننا أن نرى أنه في فبراير من عام 2015، حاولت سبي لأول مرة لإغلاق فوق 212، ولكن رفض وكسر خط الاتجاه من فوق في 211. 73. هذا المستوى بمثابة المقاومة، والتي لا يمكن كسر سبي من خلال والبقاء أعلاه، في وقت لاحق إرسال مؤشر نحو منطقة 204.

من أي وقت مضى منذ كسر الاتجاه، حاول سبي اختراق هذا المستوى عدة مرات، في كل مرة تلبية مقاومة قوية وتصحيح كما يتضح من كسر الاتجاه مصغرة على الرسم البياني لكل ساعة، في كل مرة وصلت إلى هذا المستوى. إذا كان التاجر قد ركز فقط على الاتجاه الاسبوعي أو اليومي سبي، فإنها قد غاب عن هذه التفاصيل الصغيرة وربما قد ذهبت خطأ لفترة طويلة في المقاومة الرئيسية / فواصل الاتجاه مصغرة. هذه الإدخالات السيئة يمكن أن تؤدي إلى ضغوط مالية وعاطفية لا لزوم لها والتي كان يمكن تجنبها إذا تم فحص المخططات الساعية قبل الدخول.

الخط السفلي

خطوط الاتجاه هي أدوات مفيدة بشكل لا يصدق في تحديد اتجاه السهم وتطوير موقف صعودي أو هبوطي. يتضمن تحليل الاتجاه استخدام فواصل الاتجاه، والتي قد تشير إلى التصحيحات أو انعكاسات الاتجاه الكامل. ويمكن رسم الاتجاهات عبر أطر زمنية متعددة، وقد تساعد الاتجاهات الأصغر مستثمرا أو تاجر على تجنب التصحيحات التي تحدث على أطر زمنية أكبر.