نظرا لأن الاتجاهات تتكون من سلسلة من تقلبات الأسعار، فإن الزخم يلعب دورا رئيسيا في تقييم قوة الاتجاه. وعلى هذا النحو، من المهم معرفة متى يتباطأ الاتجاه. إن زخم أقل لا يؤدي دائما إلى انعكاس، لكنه يشير إلى أن شيئا ما يتغير، وأن الاتجاه قد تتعزز أو عكس.
يشير سعر الزخم إلى اتجاه وحجم السعر. مقارنة تقلبات الأسعار تساعد التجار على اكتساب نظرة ثاقبة على زخم السعر. هنا، سوف نلقي نظرة على كيفية تقييم الزخم السعر وتظهر لك ما الاختلاف في الزخم يمكن أن أقول لكم عن اتجاه الاتجاه.

- 1>>

البرنامج التعليمي: تحليل أنماط الرسم البياني

تحديد السعر الزخم
يقاس حجم زخم السعر بطول تقلبات الأسعار على المدى القصير. يتم تأسيس بداية ونهاية كل سوينغ من قبل محاور الأسعار الهيكلية، والتي تشكل مستويات عالية من الأرجوحة والهبوط. ويظهر زخم قوي منحدر حاد وسوينغ السعر الطويل. وينظر إلى زخم ضعيف مع المنحدر الضحل وسعر قصير البديل (الشكل 1).

الشكل 1: الزخم

على سبيل المثال، يمكن قياس طول الارتفاع في اتجاه صعودي. وتشير الارتفاعات الأطول إلى أن الاتجاه الصاعد يظهر زيادة في قوة الدفع، أو أن يزداد قوة. وتشير الارتفاعات الأقصر إلى ضعف الزخم وقوة الاتجاه. ويعني الارتفاع المتساوي في الطول أن الزخم لا يزال هو نفسه. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع تجارة الزخم مع الانضباط و ركوب موجة استثمار الزخم .

تقلبات السعر ليس من السهل دائما تقييم بالعين المجردة - السعر يمكن أن يكون متقلبا. وعادة ما تستخدم مؤشرات الزخم لتلافي العمل السعري وإعطاء صورة أوضح. وهي تسمح للمتداول بمقارنة تقلبات المؤشر بتقلبات السعر، بدلا من مقارنة السعر بالسعر.

مؤشرات الزخم مؤشرات الزخم المشتركة لقياس تحركات الأسعار تشمل مؤشر القوة النسبية (رسي)، مؤشر ستوكاستيك ومعدل التغير (روك). الشكل 2 هو مثال على كيفية استخدام مؤشر القوة النسبية لقياس الزخم. الإعداد الافتراضي لمؤشر القوة النسبية هو 14. لقد حدد رسي حدودا تتراوح قيمها بين 0-100.

لكل ارتفاع في السعر، هناك ارتفاع مماثل في مؤشر القوة النسبية. عندما يتأرجح السعر، يتراجع مؤشر القوة النسبية أيضا. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر الحصول على تأكيد مع استراتيجية الزخم .)

الشكل 2: يتأرجح المؤشر عموما يتبع اتجاه تقلبات الأسعار (A). ويمكن رسم الخطوط العريضة على ارتفاعات عالية (B) وانخفاض (C) لمقارنة الزخم بين السعر والمؤشر.

المصدر: مكتب استراتيجية تادمريتراد

دراسة الزخم ببساطة يتحقق ما إذا كان السعر والمؤشر يتفق أو لا يوافق.

الشكل 3: مقارنة الأسعار والمؤشر لاتخاذ قرارات التداول أفضل.

المصدر: مكتب استراتيجية تادمريتراد

الاختلاف الزخم ويسمى الخلاف بين المؤشر والسعر التباعد، ويمكن أن يكون له آثار كبيرة على إدارة التجارة.مقدار الاتفاق / الخلاف نسبي، لذلك يمكن أن يكون هناك عدة أنماط مختلفة تتطور في العلاقة بين السعر والمؤشر. وبالنسبة لهذه المادة، ستقتصر المناقشة على الأشكال الأساسية للاختلاف. (للمزيد من المعلومات، انظر ما معنى استخدام الاختلاف التقني في التداول؟ )

من المهم ملاحظة أنه يجب أن يكون هناك تقلبات في الأسعار ذات قوة كافية لجعل تحليل الزخم صحيحا. ولذلك، فإن الزخم مفيد في الاتجاهات النشطة، ولكنه ليس مفيدا في ظروف المدى التي تكون فيها تقلبات الأسعار محدودة ومتغيرة، كما هو مبين في الشكل 4.

الشكل 4: في ظروف المدى، لا يضيف المؤشر إلى ما نراه من السعر وحده. وتظهر الارتفاعات والانخفاضات المحورية المتغيرة النطاق.

المصدر: مكتب إستراتيجية تدمريتراد

يحدث الاختلاف في اتجاه صعودي عندما يرتفع السعر إلى أعلى، ولكن المؤشر لا يحقق أعلى مستوى. في الاتجاه الهابط، يحدث الاختلاف عندما يجعل السعر منخفضا منخفضا، ولكن المؤشر لا يؤدي إلى انخفاض منخفض. عندما يتم رصد التباعد، هناك احتمال أكبر من الارتداد السعر. الشكل 5 هو مثال على الاختلاف وليس العكس، ولكن تغيير اتجاه الاتجاه إلى جانبية. (لمزيد من المعلومات، راجع تصحيح أو عكس: معرفة الفرق .)

الشكل 5: تباعد الزخم و التراجع. أعلى ارتفاع محوري (الأسهم البرتقالية الصغيرة) إشارة دعم السعر.

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

يساعد التباعد المتداول على التعرف والرد بشكل مناسب على تغيير في حركة السعر. وهو يخبرنا شيئا يتغير وأنه يجب على المتداول اتخاذ قرار بشأن التجارة، مثل تشديد وقف الخسارة أو أخذ الربح. رؤية التباعد يزيد الربحية من خلال تنبيه التاجر لحماية الأرباح.

يحيط علما بالمخزون من الشكل 5، شركة تشيزابيك للطاقة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: تشك)، حيث انسحبت الأسهم مرة أخرى إلى الدعم. ويظهر الرسم البياني ل (تشك) في الشكل 6 (أدناه) أن الاتجاهات لا تتراجع بسرعة، أو غالبا. ولذلك، فإننا جعل أفضل الأرباح عندما نفهم زخم الاتجاه واستخدامها للاستراتيجية الصحيحة في الوقت المناسب.

الشكل 6: استمرار الاتجاه. الاتفاق بين السعر والمؤشر يعطي إدخال (الأسهم الخضراء الصغيرة).

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

إدارة الاختلاف
الاختلاف مهم لإدارة التجارة. في الشكل 5، أخذ الربح أو بيع خيار الدعوة كانت استراتيجيات جيدة. ويؤدي الاختلاف بين السعر والمؤشر إلى تراجع ثم يستمر الاتجاه. إذا نظرتم إلى محور السعر يجعل تحت خط الاتجاه السفلي، وغالبا ما يشار إلى هذا فخ الدب، حيث توجه إشارة كاذبة في السروال ثم السعر يتراجع بسرعة. يمكننا أن نرى أن إشارة للدخول ظهرت عندما كان انخفاض أعلى في السعر المتفق عليها مع انخفاض أعلى من المؤشر في الشكل 6 (الأسهم الخضراء الصغيرة).
يشير الاختلاف إلى أن شيئا ما يتغير، ولكن هذا لا يعني أن الاتجاه سوف يتراجع. فإنه يشير إلى أن التاجر يجب أن تنظر في خيارات الاستراتيجية: عقد، بيع مكالمة مغطاة، تشديد وقف أو أخذ أرباح جزئية.بريق الرغبة في اختيار أعلى أو أسفل هو أكثر عن الأنا من الأرباح. أن تكون مربحة باستمرار هو اختيار الاستراتيجية الصحيحة لما يفعله السعر، وليس ما نعتقد أن السعر سوف تفعل. (لمزيد من التفاصيل، انظر الاختلافات، الزخم ومعدل التغيير .

الشكل 7: نتائج التباعد في النطاق.

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

ويبين الشكل 7 الاختلاف الذي يؤدي إلى حركة سعرية جانبية. لاحظ الزخم الضعيف في تحريك متوسط ​​الاختلاف في التقارب (ماسد) حيث يدخل السعر نطاقا. هذا يشير إلى أن التاجر يجب أن تنظر في خيارات الاستراتيجية. عندما يكون السعر والمؤشر غير متناسقين بالنسبة لبعضهما البعض، لدينا خلاف أو تباين. نحن لسنا في السيطرة على ما سوف تفعل الأسعار؛ ونحن نتحكم فقط أعمالنا الخاصة.

الشكل 8: التباعد ثم عكس الاتجاه.

المصدر: مكتب إستراتيجية تاديمريتراد

سوف يؤدي الاختلاف أحيانا إلى عكس الاتجاه، كما هو مبين في الشكل رقم 8. يقوم قطاع الأدوات العامة بتحديد القطاع (أركا: زلو) الموضح في الشكل 9 بدفع توزيعات أرباح ولديه خيارات. فهم زخم الاتجاه يعطي ربحا، حيث هناك ثلاث طرق للاستفادة هنا: أرباح رأس المال، أرباح الأسهم وقسط المكالمة. يظهر هذا المثال استمرار الاتجاه بعد حركة جانبية، مما يترجم إلى استمرار الربح.

الشكل 9: الذهاب مع الاتجاه عندما يتفق السعر والمؤشر.

المصدر: تادمريتراد مكتب الإستراتيجية

الاستنتاج
الطريقة الأكثر فائدة لاستخدام مؤشر الزخم هو معرفة ما هي الاستراتيجية للاستخدام. السعر سيقود الطريق ولكن الزخم يمكن أن تشير إلى الوقت للحفاظ على الأرباح. إن مهارة المتداول المهني تكمن في قدرته على تنفيذ الإستراتيجية الصحيحة لعمل السعر.