تأسست فان دوين دودج و E. موريس كوكس شركة دودج و كوكس للاستثمار في عام 1930 خلال العصر الفوضوي للكساد الكبير. كانت رؤيتهم لإنشاء شركة مستقلة يحركها البحث والأخلاقية للغاية التي من شأنها أن تكون ائتمانية حقيقية لعملائها. إن اختیار أوراقھا المالیة - المبني علی مبادئ المکاسب طویلة الأجل، والأساسیات الصلبة، والتقییم الجذاب وتنویع المحفظة - ھي ممارسات أساسیة حتی الیوم. ظلت الشركة مستقلة عن تأثيرات وول ستريت، حرفيا، لأنها تقع في مكتب واحد في منطقة سان فرانسيسكو منذ إنشائها.

تم إنشاء دودج وصندوق كوكس ستوك ("دودجكس") في 4 يناير 1965، تجسيدا لمبادئ الاستثمار الأساسية للشركة. ويستثمر الصندوق في الشركات ذات األسس الصلبة في تقييم جذاب للنمو طويل األمد لألصل والدخل. ويتضح هذا الموضوع الموجه نحو القيمة من خلال حيازات الصندوق التي تتداول عند 13. 8 مرة تقديرات الأرباح الآجلة، وخصم 20٪ من مؤشر S & P 500، الذي يتداول عند 17. 4 مرة تقديرات الأرباح الآجلة.

المقتنيات والمخصصات

ذي 50 $. 8 مليارات صندوق يحمل مناصب في 63 مخزنا مع أثقل الأوزان في قطاعات المالية والتكنولوجيا والرعاية الصحية مع 26٪ 4، 24. 6٪ و 16. 5٪ الأوزان، على التوالي. تمثل أعلى خمس حيازات 19٪ من إجمالي صافي الأصول: ويلز فارجو وشركاه (رمزها في بورصة نيويورك: وفك وفويلز فارجو & كو 56. 18٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >، ميكروسوفت (نيس: مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 47 + 0 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، كابيتال وان فينانسيال كورب (نيس: كوف كوفكابيتال وان فينانسيال Corp. 30 + 0 76٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، تايم وارنر كابل Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: توكس توكستيمي وارنر Inc94 46 + 1 27٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و تشارلز ششواب Corp. (نسداق: ششو ششوارلز شواب Corp. 65-0 38٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتمثل أعلى 10 محافظات 33. 99٪ من المحفظة. ويمتلك الصندوق 88٪ من المخصصات في الولايات المتحدة. الأسهم، 9. 14٪ تخصيص في غير الولايات المتحدة. الأسهم و 2. 30٪ نقدا. -

فريق إدارة طويل الأجل

يتألف فريق الإدارة من لجنة سياسات الاستثمار المكونة من 10 أشخاص بمتوسط ​​مدة 25 عاما في دودج وكوكس، وهو شهادة نادرة على التقاليد والاتساق. ومن الجدير بالذكر أن كل عضو من أعضاء فريق الإدارة هو مساهم في الشركة، والتي هي منظمة كشراكة. ويشتمل فريق الإدارة على العناية الواجبة النوعية النوعية لفهم الشركات وصناعاتها. وهي تستخدم عملية بحث من القاعدة إلى القمة للتحقق بشكل شامل من أساسيات الشركة وشواغلها والعوامل التي تؤثر على هيكل رأس المال والطلب في السوق النهائي والقدرة التنافسية النسبية لاستخلاص التقييمات المقارنة التي ستحدد الإجراءات المناسبة في المحفظة.

لاحظت الإدارة أن عام 2015 شهد تفاوتا متزايدا في اتساع السوق، كما واصلت الأسهم تقييم مكلفة في الارتفاع في حين واصلت أسهم تقييم رخيصة في الانخفاض. وقد ساهم التباين في الأداء في سنة صعبة للغاية. ومع ذلك، ومع انخفاض التقييمات، تمكن الصندوق من إضافة أسهم الحيازات القائمة التي قدمت تقييما جذابا، بما في ذلك الأسهم مثل بنك أوف أميركا (نيس: باك

باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0٪ 25 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سيغنا (رمزها في بورصة نيويورك: سي سيسيغنا Corp205 00 + 1 54٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إمك Corp. : إمك). بدأ الصندوق عملياته في ثمانية مخزونات جديدة، بما في ذلك أمريكان إكسبريس (نيس: أكس أكسبامريكان إكسبريس Co96 29-0٪ 15 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أند أنثم (نسداق: أنتم أنتمانثم Inc216 30+ 2. 13٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وشعرت الإدارة بانخفاض 24٪ في أكبر مصدر للبطاقات الائتمانية في البلاد، أمريكان إكسبريس، وقدمت قيمة قيمة لا تقاوم، حيث تراكمت الأسهم المخفضة لتصل إلى 1.4٪ ترجيح في محفظة، أكبر منصب جديد لعام 2015. الصندوق (نيس: بيبل بيبليبايال (13): كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و بايبال (نيس: بيبل هولدينغز إنك 74 74 + 1. 84٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتملك المحفظة معدل دوران قدره 15٪. الأداء مقابل S & P 500

باعتبارها واحدة من أقدم صناديق الاستثمار المشتركة، فقد تفوق تاريخيا على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) على المدى الطويل. ومن شأن استثمار قدره 10 آلاف دولار على إنشاء الصندوق في عام 1965 أن يكون بقيمة دولار واحد. 892 مليون اليوم. مقارنة التفاح بالتفاح، استثمار $ 10، 000 في الصندوق في 30 يناير 1970، تاريخ بدء S & P 500، سيكون يستحق 1 $. 324 مليون اليوم مقابل 946 $، 266 في S & P 500، أفضل بنسبة 28. 5٪. أداء عام 2016 حتى الآن هو -4. 34٪. وتبلغ العائدات السنوية لمدة ثلاث سنوات وخمس سنوات وعشر سنوات 14 في المائة و 11 في المائة و 64 في المائة و 5 في المائة على التوالي. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للصندوق 10. 05٪ منذ تأسيسه مقابل عائد مؤشر ستاندرد أند بورز 500 بنسبة 8. 19٪.

دودج وصندوق كوكس ستوك واحد من أدنى معدلات حساب الصناعة في 0. 52٪. وهو متاح للمستثمرين الأفراد ويحمل تصنيف من ثلاث نجوم من مورنينستار. الحد الأدنى للاستثمار هو $ 2، 500.