بدأ في يناير 1989، صندوق دودج & كوكس للإيرادات ("دوديكس") 46 $. 1 مليار من الأصول الخاضعة للإدارة وتتخصص في الاستثمار في مختلف الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بهدف توليد الدخل الحالي والحفاظ على رأس المال. ويستثمر الصندوق في المقام الأول في سندات استثمارية ذات تصنيفات عالية الجودة من وكالات التصنيف الائتماني. یقوم الصندوق في بعض الأحیان بالمشارکة في الأراضي الأجنبیة ویحمل جزء کبیر من غیر الولایات المتحدة. الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. يتم إدارة الصندوق وتقديم المشورة من قبل دودج آند كوكس، وهي شركة محترمة لإدارة الأصول. دودج آند كوكس تم تشغيلها منذ عام 1930. ومن المعروف عن نهج الاستثمار على المدى الطويل ثابت ومديري المحافظ المؤهلين تأهيلا عاليا، الذين يميلون إلى البقاء مع الشركة طوال حياتهم المهنية بأكملها.

- 1>>

فلسفة الاستثمار

يستثمر الصندوق بهدف أن يكون متوسط ​​المدة بين ثلاث وخمس سنوات للحد من مخاطر سعر الفائدة. يسعى صندوق دودج & كوكس إنكوم فوند لتفوق أداء باركليز في الولايات المتحدة. مؤشر السندات الكلي، والذي يتكون في المقام الأول من جودة عالية الولايات المتحدة. الالتزامات الحكومية. ومع ذلك، يبني الصندوق محفظته مع التركيز على الدخل ويركز محفظته حول الشركات المصدرة للشركات، مما يؤدي إلى عوائد أعلى نوعا ما مقارنة مع نظرائها ومؤشر القياسي. وخلافا لصناديق الدخل الثابت الأخرى، فإن لدى صندوق دودج و كوكس للإيرادات سجل طويل الأجل لاستخدام إطار تحليلي متسق أسفر عن عوائد قوية محسوبة المخاطر. ويستخدم الصندوق في المقام الأول التحليل الائتماني النوعي لتحديد مقتنيات محفظته. ويأخذ الصندوق بعني االعتبار العديد من العوامل، مبا في ذلك العائدات النسبية والتصنيفات االئتمانية ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر النداء. ويظل الصندوق مرنا ويعدل أوضاعه في مختلف فئات سندات الدين إذا تغير تقييمه للاقتصاد.

تكوين محفظة الصندوق

كما في 31 ديسمبر 2015، يحمل الصندوق 917 حيازة سندات مختلفة من 67 مصدرا. ويتم االحتفاظ بحوالي 86٪ من محفظة الصندوق في سندات استثمارية، في حين أن الباقي موزع بين النقد مع 2٪ من المخصصات والسندات غير االستثمارية بنسبة 11٪. لنا. وتمثل الالتزامات الحكومية، بما في ذلك التزامات مختلف الوكالات الحكومية والمؤسسات التي ترعاها الحكومة، 38٪ من أصول الصندوق، في حين يمثل ديون الشركات 46.3٪ من محفظة الصندوق. وتمثل الحيازات الخمسة األوىل 9٪ من أصول الصندوق. ويبلغ متوسط ​​مدة استحقاق الصندوق 7 سنوات و 72 سنة ومدتها الفعلية 4 سنوات ووضعها في فئة السندات متوسطة الأجل. ويستبدل الصندوق حوالي ربع محفظته كل عام، مما أدى إلى معدل دوران قدره 24٪ لعام 2015.

إدارة الصناديق

تدير الصندوق لجنة سياسات استثمار ذات دخل ثابت تتألف من ثمانية أعضاء بمتوسط ​​مدة 20 سنة في دودج آند كوكس. وتقوم اللجنة باتخاذ قرارات جماعية فيما يتعلق باستراتيجية الصندوق الاستثمارية، وتنفيذها ورصدها لعملية البحث. ويدعم بحث الصندوق مجموعة من المحللين الذين لديهم خبرة في مجال الصناعة والمنطقة. ومن بين ثمانية أعضاء في اللجنة، تبرز دانا إيمري بصفتها أكثر المحافظات خبرة في هذا المجال وأكثرها خبرة. إيمري هو الرئيس المشارك ومدير الدخل الثابت في دودج & كوكس. انضمت إلى الشركة في عام 1983 وهي مساهم قديم في دودج & كوكس. وقد حصل الصندوق على تصنيف إجمالي من أربع نجوم وعلى تصنيف من المحللين الذهبيين من مورنينغستار في فئة السندات متوسطة الأجل، وذلك من أجل عائداته المعدلة ومدى إدارته بصورة متسقة. وقد خصصت مورنينغستار تصنيفات من ثلاث نجوم للصندوق لأداءها لمدة ثلاث سنوات وخمس سنوات.

شروط الاستثمار

يتقاضى الصندوق نسبة صافية قدرها 0. 43٪، وهو أقل بكثير من متوسط ​​نسبة المصروفات 0. 85٪ في فئة مورنينغستار. ليس لدى الصندوق رسوم تحميل، ويطلب من مستثمريه أن يساهموا بما لا يقل عن 500 دولار أمريكي.