تعتمد أفضل وسيلة استثمار على قدرة المستثمر على تحمل المخاطر، والأفق الزمني والأهداف. الأسهم المشتركة متناقضة، في ذلك، ضمن اختيار المتاحة من الأسهم المشتركة، وهناك بعض التي سوف ترتفع في قيمة بأكثر من 500٪ على مدى السنوات الخمس المقبلة. هناك أيضا الأسهم التي سوف تخسر أكثر من 99٪.
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم آفاق زمنية طويلة الأجل للاستثمار الذين يمتلكون هدف تنمية رأس المال وهم من ذوي الخبرة والمعرفة بما فيه الكفاية لإدارة المخاطر التي يقدمها الأسهم العادية، وهذا النوع من الاستثمار يوفر المزيد من إمكانات العائد من سندات الادخار أو شهادات الإيداع (< الأقراص المدمجة) ولكن أيضا المزيد من المخاطر. توفر الأسهم عائدات أقل من المشتقات؛ كما أنها أقل خطورة بكثير من المشتقات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على عوائد من المؤشر، الذي يمثل قطاعا، فإن تجميع محفظة من الأسهم المشتركة التي تتطابق بشكل وثيق مع المعيار هو استراتيجية مشتركة. ويسعى مديرو المحافظات إلى تفوق المعايير المرجعية من خلال الإفراط في تخصيص مخزونات مختلفة في قطاع ما. ومن الأمثلة على ذلك الصناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع قطاع منتجات الغابات. وتتبع شركة غوجنهايم تيمبر إتف (كت) مؤشر بيكون غلوبال تيمبر غلوبال تيمبر غلوبال تيمبر إندكس، بينما تتتبع شركة إشاريس غلوبال تيمبر & فوريستري ذات الصلة الوثيقة (وود) مؤشر S & P غلوبال تيمبر & فوريستري إندكس. اعتبارا من 30 ديسمبر 2014، أعلى 10 حيازات كل صندوق تتداخل مع الآخرين بنسبة 50٪. الأسهم المشتركة هي الطريقة الأكثر مباشرة مع معظم المخاطر ومعظم المكافأة المحتملة للمشاركة في قطاع المنتجات الحرجية أو قطاعات أخرى. كما تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين بالمشاركة في نمو القطاع وتوفير إدارة جزئية للمخاطر مع التنويع المعبأ مسبقا. وهذا يؤدي إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة أقل تقلبا من كل مخزونات أساسية من تلقاء نفسها.
اعتبارا من يناير 2015، عاد سهم نيتفليكس العادي 602. 74٪ للمستثمرين على مدى فترة خمس سنوات. أيضا خلال تلك الفترة من الزمن، فقدت الأسهم المشتركة من أوباويكا الموارد 99. 24٪ من حيث القيمة. المستثمر الذي وضع 10٪ من رأسماله في أسهم نيتفليكس و 10٪ في أسهم أوباويكا و 80٪ في مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا)، ومجموعة أخرى من الأسهم المشتركة، واستخدم 10٪ وقف الخسارة على كل ، كانت ستحصل على 603٪ في نيتفليكس، و 10٪ في أوباويكا و 76٪ في دي جي أي أو حوالي 110٪ للمحفظة بأكملها. لن يكون موقف نيتفليكس وموقف داو جونز قد توقف. وكان موقف أوباويكا قد توقف في أواخر عام 2010. وهذا يدل على أن استخدام إدارة المخاطر وأوضاع الموقف المناسب للحفاظ على بعض المستوى الأساسي للتنويع، والاستثمار في الأسهم يحمل قدرا كبيرا من الإمكانات.
خلال نفس الفترة، كانت عوائد الأقراص المدمجة وحسابات التوفير عالقة في الأرقام الفردية المنخفضة. وقد وفرت بعض أنواع الأقراص المدمجة المرتبطة بالمؤشر إمكانية تحقيق عوائد أعلى وترتبط بالأسهم. وقد شهدت العقارات وبعض السندات القابلة للتسويق نموا مماثلا للأسهم العادية.
بعض الأسهم المفضلة تقدم عوائد مماثلة للأسهم العادية وتقدم أيضا أرباحا وحماية أفضل من الأسهم العادية في حالة الإعسار. كما تحمل الأسهم المفضلة العديد من نفس المخاطر مثل الأسهم العادية، وعادة ما تفقد القيمة في السوق المفتوحة. وغالبا ما تستخدم المشتقات الأسهم المشتركة كموجودات أساسية. أنها توفر المزيد من العائد المحتملة من الأسهم أو معظم فئات الأصول الأخرى. كما أن المشتقات هي أيضا أكثر خطورة.
هل يمكن تداول الأسهم المفضلة مثل الأسهم العادية؟ هل أسعارها هي نفسها؟
الأسهم المشتركة والأسهم المفضلة لديها العديد من الاختلافات والتشابه.
لماذا ستصدر شركة أسهم تفضيلية بدلا من الأسهم العادية؟
تعرف على بعض الأسباب التي قد تجعل الشركات تصدر أسهم تفضيلية ولماذا يمكن للمستثمرين تقديرها أكثر من الأسهم العادية.
لماذا تتمتع بعض الأسهم المفضلة بعائد أعلى من الأسهم العادية؟
قبل أن نجيب على هذا السؤال، دعونا نلقي نظرة سريعة على ما يقيسه العائد الفعلي للسهم. يتم احتساب العائد عن طريق أخذ أرباح السهم السنوية المتوقعة ومن ثم تقسيم هذا الرقم عن طريق سعر السوق الحالي للسهم، مما ينتج عنه معامل يعبر عنه عادة بالنسب المئوية.