في عالم الاستثمارات، من المؤسف أن يقوم البائعون بتقديم مطالبات ليست دقيقة أو واقعية أو صحيحة. وهم يعدون بالأشياء التي لا يمكن فعليا حرفيا أو على أي حال، لن يتم بشكل فعال أو مفيد. المستثمرون المبتدئون، والمستثمرون الأكثر خبرة على حد سواء قد تضلل في التفكير بأن أي شيء تقريبا هو استثمار جيد ويدار بشكل جيد. وخطأ خطير واحد يمكن أن يضر الأمن المالي لشخص ما. ولكن كيف يمكنك التفريق بين الضجيج والواقع؟

- <>>

المشاكل:
معلومات مبتذلة يجب استبعاد الكتيبات اللامعة أو الجذابة (أو مواقع الإنترنت) والصور المذهلة باعتبارها غير ذات صلة بعملية الاستثمار. أنها حقا لا يعني أي شيء. استمتع بالنظر إليها، ولكن لا تأخذها على محمل الجد. التركيز على المعلومات الحقيقية والعروض.

قد يكون الرسم المفعم بالحيوية والمخططات الدائرية دقيقا ومفيدا، أو العكس تماما. وليس من السهل جدا التفريق بين الاثنين. على سبيل المثال، من الغريب جذب المستثمرين إلى الأسهم من خلال إظهار خط قيمة صاعد برفق فوق خط أداء السندات المسطح والمسطح جدا. هذه المقارنة غير العادلة يمكن أن تضلل المستثمرين بسهولة إلى التفكير في أن الوسيط أو الشركة المعنية قد قام بعمل عظيم مع الأسهم وأنه استثمار ممتاز. وسيعرف المستثمر ذو الخبرة أنه مع مرور الوقت، تؤدي الأسهم بشكل عام أداء أفضل من السندات ولكن مع تقلب كبير وعدم اليقين. هناك أيضا فترات طويلة في التاريخ حيث الأسهم هي أكثر عناء مما تستحق. وبناء على ذلك، يجب النظر بعناية فائقة في نسبة الحافظة إلى الأسهم.

تعقيد المنتج تعقيد المنتج يضفي على الإعلانات المضللة. المنتجات المنظمة يمكن أن يكون من الصعب بشكل ملحوظ لفهم، ولكن لتسويقها ببساطة وجاذبية ليست صعبة. والمستثمرون ذوو الخبرة العالية معرضون بشكل خاص للخطر. ويقع على البائع التزام بضمان عدم إساءة استخدام التعقيد لإخفاء المخاطر. الحكمة التقليدية ليست لشراء ما لا يمكن أن نفهم. ومع ذلك، فإن هذه النصيحة تقطع الكثير من الاستثمارات الجيدة المحتملة. تأكد من الحصول على المشورة من شخص ما يمكن أن تثق حقا، ويفضل أن يكون الشخص الذي لا يقف لكسب سنت واحد من الصفقة. (لمزيد من العمق حول المنتجات المنظمة، راجع فهم المنتجات المنظمة. )

بسيطة، لكنها مضللة تعتبر العودة التاريخية إحدى المشاكل الأكثر شيوعا. فقط لأن شيئا ما كان جيدا في الماضي، لا يعني أنها سوف تستمر في القيام بذلك. بل قد يعني العكس. قد يكون السوق المعني ذروته أو ربما قد يكون هناك الكثير من المخاطر (وبالتالي عوائد عالية حتى الآن) والأزمة القادمة.وباختصار، فإن التوقعات في المستقبل لا يمكن الاعتماد عليها بحكم طبيعتها. ما يهم هو طبيعة المنتج، وليس ما الكرة الكريستال يخبرك.

يجب التعامل مع الضمانات بشبهة صحية مماثلة. مثل هذه العبارات مثل "خالية من المخاطر"، "آمنة" و "محمية" قد يعني في الواقع أنك سوف تكسب بجانب أي شيء، وربما أيضا وضع أموالك في البنك. أو أنها قد تكون مجرد خطأ كاذبة. قد تتحول الحماية إلى أن تكون غير كافية أو قد لا تنطبق عندما كنت في حاجة إليها حقا.

ادعاءات ووعود خدمة لا معنى لها أو مضللة بعض الشركات تبالغ في كفاءاتها أو مستوى الخدمة التي تقدمها. على سبيل المثال، مطالبة مثل "نحن نعتقد أن نجاح الاستثمار يتطلب الرصد المنتظم والاهتمام لأصغر التفاصيل" هو عظيم من حيث المبدأ. ولكن العديد من الشركات لا تفعل ذلك، بغض النظر عن ما تنطوي عليه. وبالمثل، يعد الوعد ب "الحفاظ على علاقة وثيقة على مدار السنة" غامضا وغالبا ما لا معنى له.

الباطل الصريح يمكن أن يحدث أيضا. على سبيل المثال، بعض الوسطاء يقولون لك كيف توقعوا هذا أو هذا الحادث أو الازدهار. نظرة على الوثائق من الفترة المعنية قد تكشف أن هذا ليس صحيحا. في عالم الاستثمار، لا يوجد نقص في هذه الفضائح. وفي مواده الترويجية، ادعى أحد الوسطاء أنه "كان يعتقد أن السوق الثورية كانت في مرحلتها المكلفة والمضاربة"، وحذرت موكليه وفقا لذلك في ذلك الوقت. وقام صحفي متشكك ببعض الحفر، ووجد أن الوسيط قد ادعى فعلا أن "سوق الدب كان حيا وعلى ما يرام". (بالإضافة إلى الإعلانات المشكوك فيها، اقرأ فهم تكتيكات الوسيط الأكثر صرامة للحيل الممكنة الأخرى التي يجب أن تكون على علم بها.)

الحلول:

اللائحة في جميع البلدان تقريبا - أوروبا - ينظم الإعلان الاستثماري. ومن الناحية النظرية، يلزم ذلك الشركات بالكشف عن الحد األدنى من المعلومات واإلعالن بإنصاف. ومع ذلك، من الناحية العملية، هذا لا يضمن باستمرار أن المستثمرين الإعلان قراءة يقرأ لهم ما هم حقا بحاجة إلى معرفته. ولسوء الحظ، فإن التنظيم ليس شاملا، ولا يوفر أي شيء قريب من الحماية الكاملة أو الكافية. (999)>. ) هناك عدد من القضايا الأساسية التي يجب أن تكون على بينة من قبل أن تشتري. أولا، تحتاج إلى معرفة بالضبط ما ينطوي عليه الاستثمار - هل الأسهم والسندات والعقارات أو ماذا؟ وعلاوة على ذلك، فإن لكل فئة من هذه الفئات تقسيماتها الفرعية. ثانيا، تحتاج إلى معرفة مستوى المخاطر وتكاليف الدخول والخروج (أو ببساطة البقاء مستثمرا). من المهم أن نفهم لماذا يجب عليك الاستثمار في هذا الآن

. توقيت السوق الحقيقي صعب أو حتى مستحيل، ولكن من الواضح بشكل عام ما إذا كانت فئة معينة من الأصول هي استثمار جيد نسبيا أم لا في وقت معين. تفعل ذلك بنفسك يمكنك أن تفعل الكثير من خلال الحفاظ على الذكاء الخاص بك عنك. ولكن، من الناحية الواقعية، هذا ينطبق فقط على أولئك الذين لديهم مستوى معقول من المعرفة والخبرة.قراءة مقالات مثل هذا واحد أو الحصول على المشورة من مصدر موثوق يمكن أن تساعد في ضمان معرفة النتيجة. ويمكن لوسائل الإعلام والمنظمين ومنظمات المستهلكين المرتبطة بها أن تساعد في هذا الصدد. ولكن بالنسبة للمبادرة، القيام بواجبك. قد يكون الألم والجهد، ولكن الألم من الحصول على الخطأ سيكون أسوأ بكثير.

الخلاصة الواقع القبيح هو أن عددا كبيرا من الشركات والوسطاء يعززون خدماتهم مع الهدف الرئيسي أو حتى الوحيد لجذب الزبائن وأموالهم. دائما ما يكون هناك اتجاه إلى التباعد عن المستقيم والضيق. هناك عدد من الطرق الكلاسيكية لجعل استثمارات عادية جدا أو حتى سيئة سليمة وهناك حيل جديدة واستثمارات سيئة جديدة الناشئة في كل وقت. ولذلك فإن التنظيم هو إحدى الآليات الرئيسية لحماية الجمهور. والتحدي الآخر هو تثقيف الجمهور، ولكن هذا كان دائما وسيظل من الصعب القيام به بفعالية وكفاءة وشمولية. بالنسبة لأولئك المحظوظين بما فيه الكفاية ليكونوا بالفعل على علم معقول، تأكد من فرز اللمعان من الخبث قبل تسليم أموالك. (اقرأ أيضا

اختيار وسيطك الأول قبل اختيار شخص ما للتعامل مع أموالك.)