وجود فجوة في سعر الإشارات، حيث تتغير القيمة المتصورة للأمن بين عشية وضحاها، مما يؤدي إلى فتح طباعة فوق أو أسفل الإغلاق السابق. وتأتي الثغرات في العديد من الأصناف، ومعظمها ناجم عن عدم السيولة أو مستويات الضوضاء العالية، بدلا من التغيرات الأساسية. هذه الثغرات المشتركة تميل إلى ملء بسرعة في حين أن الثغرات التي تخلقها المحفزات المشروعة، مثل مفاجآت الأرباح، تميل إلى الاحتفاظ بمستويات جديدة مع سهولة نسبية.

غالبا ما يفشل التجار في فهم كيفية تأثير الثغرات على حركة السعر في الأيام والأسابيع والشهور وحتى السنوات التالية. هذه مهارة مهمة، لذلك دعونا ننظر إلى إدارة الفجوة والطرق التي يمكن أن تحسن خط النهاية الخاص بك. سنركز على سيناريوهات التداول بعد ثبات الفجوات على المخططات السعرية، مما سيؤدي إلى اتخاذ قرارات رئيسية بشأن اختيار المراكز، واستهداف الدخول والمكافأة. (للحصول على أفكار حول لعب ثغرات جديدة في الوقت الفعلي، ألق نظرة على كيفية إنشاء استراتيجيات فجوة قصيرة الأجل مربحة ).

وصف إدوارد وماجي ثلاثة أنواع من الثغرات في كلاسيكيات عام 1948، "التحليل الفني لاتجاهات الأسهم" . إن كسر الفجوة تشير إلى اتجاه جديد مع ارتفاع فوق أو بيع قبالة حاجز كبير. يتصاعد الزخم في منتصف الطريق من خلال الاتجاه، مما يؤدي إلى استمرار الفجوة التي تشير إلى وصول الأيدي الأضعف. وتنتهي الفجوة الإرهاق هذا الاتجاه من خلال إزاحة الفجوة التي تحلها استراتيجيات متناقضة، وتملأ الفجوة وتولد اتجاها معارضا. في حين أن هذه الثغرات لا تزال تحدث في السوق الحديثة، الخوارزميات قد تحور صفاتها، وغالبا التشويش عدة أنواع الفجوة في حدث واحد. هذا يجبرنا على التخلص من دليل اللعب الكلاسيكية والتعامل مع كل فجوة كظاهرة فريدة من نوعها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: لعب الفجوة ).

ابدأ تحليل الفجوة من خلال تحديد ثلاثة مستويات رئيسية: سعر الإغلاق السابق، والطباعة الافتتاحية، وتمديد العمل السعري بعد الفجوة في الفجوة. كل علامة من دعم ملحوظ أو المقاومة عند اختبارها. الآن النظر في السيناريو الذي يتطور في ساعات أو أيام بعد الفجوة لأنه يخبرنا ما هو نوع من الفرص التجارية للتوقع:

• هل الفجوة تناسب واحدة من أنواع الفجوة إدواردز وماجي الثلاثة؟
• هل السعر "الفجوة والذهاب" في اتجاه الاتجاه الذي يمتد إلى ما هو أبعد من الطباعة الافتتاحية؟
• هل الفجوة هائلة جدا تؤدي إلى ذروة قد تسفر عن أسابيع من العمل الجانبي، واختبار حدود جديدة؟
• كيف تتفاعل الفجوة مع مستويات الأسعار السابقة، إذا لم تطبع رقما قياسيا جديدا أو منخفضا؟
• كيف يقارن حجم يوم الفراغ بالمتوسط ​​المتحرك لمدة 60 يوما لهذا الحجم؟

الآن سنقسم فحصنا إلى جزأين، وننظر إلى الأعداد التجارية بعد يوم الفراغ ثم نحدد عملية صنع القرار عندما يتحول السعر إلى فجوة تبدأ بالملء.

لعب الثغرات الجديدة

سيناريوهات مشتركة اثنين بعد يوم فجوة. أولا تصبح الفجوة علامة زخم، مع ارتفاع السعر أعلى أو أقل من الفجوة الطباعة. ثانيا، تشير الفجوة إلى حدث استنفاد، معاقبة التجار الاتجاه الذين يعتقدون انهم يلعبون فجوة والذهاب السيناريو. أولا وقبل كل شيء، علينا أن نقرر ما إذا كان هناك ما يكفي من المكافأة للنظر في دخول الزخم. (لمزيد من المعلومات، انظر: أهمية إدارة المخاطر في أسواق الزخم ).

هذا سهل نسبيا إذا كانت الفجوة تؤدي إلى اختراق أو انهيار، لأنه يتتبع التنوع الانفصالي الكلاسيكي، مما يسمح لنا لإدارة المخاطر مع وقف الخسارة وراء سعر الإغلاق السابق. انها دعوة أكثر صرامة عندما تدفع الفجوة نحو المقاومة الرئيسية في مسيرة أو دعم كبير في بيع قبالة. هذه الثغرات غالبا ما تظهر المغناطيسية، مع تحديد الأسعار تلك المستويات ومن ثم عكس بشكل حاد. ولذلك فمن الأفضل تجنبها، على الأقل حتى انقطاع أو انهيار يحدد دفعة أخرى من الإشارات.

تظهر فجوات واسعة، مطبوعة على حجم أكبر من المتوسط، تأثير أكبر من الفجوات الصغيرة المطبوعة على حجم أقل من المتوسط. ويؤدي فشل حدود السعر إلى الخروج، أو حدود نطاق تجاري صغير يتم حفره بعد الفجوة، إلى ظهور احتمالات لحدث استنفاد يعزز ضغط النطاق، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى حدوث أسابيع من العمل الجانبي قبل موجة الاتجاه التالي. هذه الثغرات الكبيرة، التي غالبا ما تسببها الأرباح أو دعوة المحللين، إقامة صفقات كبيرة ولكن الصبر مطلوب لأن إشارة الدخول قد تأتي بعد أسابيع من الفجوة الطباعة.

غروبون (غرين غرنغروبون Inc5 46 + 3. 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ارتد من 8. 50 إلى 12 وبيع في فبراير. وانخفضت على أكبر حجم في تاريخ التداول وتوقفت في غضون يومين، على حق في أدنى مستوى سوينغ الماضي. هذا الحدث استنفاد الطريق إلى شهرين من الضغط داخل حدود نطاق التداول الأولي، تليها انهيار الذي أدى إلى انخفاض نسبة عالية. لاحظ كيف ينحرف الإجراء الجانبي الكأس الهبوطي ومعامل الانهيار، مما يحسن الاحتمالات بأن المبيعات القصيرة ستعمل على النحو المنشود. كما يؤكد انهيار نطاق التداول أيضا انقطاعا لمدة أربعة أشهر، كما هو موضح في اختراق رئيسي مع ميكانيكا السوق من ثلاث خطوات .

استراتيجيات تصحيح

يتطلب اختبار الفجوة الذي يتكشف أسابيع أو أشهر أو سنوات بعد الطباعة نهجا مختلفا لأن مستويات التعبئة تبرز الحواجز الطبيعية التي يمكن أن توقف الحشد أو البيع، وغالبا ما تكون ميتة في مساراتها. هذا العمل السعر المتوقع يتناقض بشكل جيد مع استراتيجيات التداول البديل الذي يلعب قبالة التوافقيات فيبوناتشي والمتوسطات المتحركة. ابدأ بوضع شبكة فيبوناتشي فوق امتداد الاتجاه الذي يتضمن الفجوة. (معرفة المزيد مع: وضع شبكات فيبوناتشي هو مفتاح لاستراتيجية التداول الخاصة بك ). إذا كانت الفجوة تتناسب مع مستوى التوافقية الرئيسية، مثل. 618 أو. 786، وجدت فجوة تدعم دخولا متعارضا عندما يدخل السعر أو يملأ الحفرة.

سرير، حمام وما بعده (بيبي ببيبد باث & بيوند Inc19.56-0. 81٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) من خلال أربعة سيناريوهات ملء الفجوة خلال السنة. وتؤدي الثغرات 1 و 2 و 4 إلى حدوث انعكاسات قابلة للتداول بمجرد أن يتم شغلها في حين أن الأمن "يسد الفجوة" في السيناريو الثالث ويستمر في السير. الفجوة الأولى تأخذ كامل العام لملء، وتسليط الضوء على أهمية العودة مرة أخرى والنظر في العمل السعر التاريخي عند التخطيط الصفقات الخاصة بك. وتملأ الفجوة الثالثة في أربعة أسابيع فقط، وتسقط في نطاق الدعم ومن ثم عكس في اختراق قوي.

استراتيجية التجارة بعد الفجوة الثانية تستفيد من تحليل فيبوناتشي، تصلح تماما في 78. 6٪ ارتداد، منطقة عكس مشتركة. (لمزيد من المعلومات، اقرأ: أعلى 4 أخطاء تصحيح فيبوناتشي لتجنب ). وصل الأمن إلى هذا المستوى في سبتمبر، وسقط على الفور أكثر من خمس نقاط وملء الفجوة 3. ويتناسب الاتجاه الهابط من يناير إلى يونيو أيضا في نظام تحديد الفجوة في إدواردز و ماجي، مع وجود فجوة انقطاع (1) مما يشير إلى التراجع، فجوة مستمرة (2) عند منتصف الطريق من الاتجاه وفجوة الانهيار (3) مما يشير إلى نهاية هذا الاتجاه.

الخط السفلي

تشير الثغرات إلى الأحداث الصادمة التي ترتفع أسعارها أو تنخفض، مما يترك نافذة مفتوحة على الشريط الأخير. هذه الظواهر السوق تولد استراتيجيات مربحة مباشرة بعد طباعتها، وكذلك خلال التصحيحات التي تختبر تلك المستويات الحرجة للأسعار، في كثير من الأحيان أشهر أو سنوات في وقت لاحق.