جدول المحتويات:
بحث المستثمرون عن صناديق الاستثمار المشتركة لتزويدهم بإدارة المحفظة المهنية والتنويع والسيولة لعقود. ولكن ظهرت سلالة جديدة من الأموال في السنوات الأخيرة مع وعد بتكاليف أقل، وزيادة الشفافية، وحتى المزيد من السيولة. وتتيح الصناديق المتداولة في البورصة للمستثمرين شراء وبيع الأسهم خلال التداول اللحظي بنفس الطريقة التي تتبع بها الأوراق المالية الفردية، كما أنها تعتبر عموما أكثر فعالية من حيث الضرائب من أبناء عمومتها التقليدية المفتوحة العضوية.
- <>كيف يتم فرض ضرائب على الصناديق المفتوحة
عادة ما تكون الصناديق الاستثمارية التقليدية مفتوحة العضوية لتوزيع الغالبية العظمى من أرباح وخسائر رأس المال التي تتراكم داخل الصندوق على مدار السنة لمساهميها. ويحدث ذلك عادة في نهاية شهر تشرين الثاني / نوفمبر أو بداية كانون الأول / ديسمبر من كل عام، وسيقوم جميع المساهمين الذين يملكون أسهما في تاريخ التسجيل المحدد بتقييم فاتورة ضريبية لحصتهم النسبية من الأرباح والخسائر الرأسمالية. (للمزيد من المعلومات، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة: كيف تعرف ما هو استخدام )
العيب في هذا النهج هو أن أصحاب صناديق الاستثمار المشترك الذين يحملون أسهمهم لفترات طويلة من الزمن لا يزالون مطالبين بدفع الضرائب على المكاسب الطويلة والقصيرة الأجل التي تحققت داخل الصندوق، حتى لو كانوا لا تبيع أي من أسهمها، وحتى إذا انخفضت قيمة أسهمها منذ أن تم شراؤها. وقد اعتبر هذا منذ فترة طويلة أحد العوائق الرئيسية للصناديق المشتركة المدارة بنشاط. وبطبيعة الحال، فإن معظم مديري محافظ الصناديق يفعلون كل ما في وسعهم للحد من هذه المكاسب، مثل حصاد الخسائر الضريبية وتحميل الخسائر الرأسمالية من السنة السابقة لإلغاء بعض مكاسب السنة الحالية. وأموال المؤشرات التي تقدمها شركات الصناديق المفتوحة هي بالطبع أكثر فعالية من الضرائب من الأموال المدارة بنشاط والتي قد يكون لديها 80٪ دوران من حيازات خلال العام. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف تتناسب إتفس مع محفظتك .)
- 3>>القواعد الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة
على الرغم من أنها لا تزال تعتبر شكلا من أشكال صناديق الاستثمار المشترك، إلا أن صناديق الاستثمار المتداولة غير ملزمة بموجب القواعد التي تحكم شركات الاستثمار المسجلة (ريكس). وهذا يعني أنه ليس مطلوبا منها توزيع المكاسب والخسائر المتراكمة. وبطبيعة الحال، فإن 90٪ من جميع صناديق الاستثمار المتداولة تتبع ببساطة قطاعا أو مؤشر، لذلك لا يوجد سوى عدد قليل جدا من التداول فيها على أي حال. ولكن عندما يحدث ذلك، يختلف الإجراء عن الصناديق الاستثمارية المفتوحة العضوية. عندما يشتري المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة، فإنهم لا يشترون مباشرة من الصندوق. هم بدلا من ذلك شراء من مشارك معتمد (أب)، مثل صانع السوق أو متخصص. (للمزيد من المعلومات، انظر: أكبر مخاطر إتف )
يقوم أب بإنشاء أسهم إتف من خلال شراء سلال من الأوراق المالية التي تساوي جميع الحيازات في المؤشر الأساسي، في المعاملة العينية.وبالتالي لا توجد معاملة خاضعة للضريبة يجب أن يتم نقلها إلى المستثمر بعد شرائها. وهذا هو الحال بالنسبة لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة، على الرغم من وجود بعض الاستثناءات. علی سبیل المثال، قد لا یکون بکالوریوس المتداول لصنادیق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الأسواق الناشئة أو الحدودیة دائما قادرا علی أداء الاستردادات العینیة للأوراق المالیة، وبالتالي قد یتعین علیھا بیع أسھم من أجل جمع النقد، مما سیؤدي إلی ربح أو خسارة خاضعة للضرائب . ما يجب على جميع المستثمرين معرفته عن صناديق الاستثمار المتداولة .
صناديق الاستثمار المتداولة التي تمتلك مشتقات أو سلع، مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو المعكسة سوف تقوم أيضا بتوزيع المكاسب والخسائر على المساهمين لأنه يجب شراء المشتقات نقدا ولا يمكن الحصول عليها عن طريق التبادل مثل النوع. ومع ذلك، فإن أي توزيعات أرباح أو فوائد تنتجها صناديق الاستثمار المتداولة تخضع للضريبة بنفس طريقة إيرادات الاستثمار من أي مصدر آخر ما لم تكن صناديق الاستثمار المتداولة محتفظ بها داخل حساب الاستجابة العاجلة أو أي خطة تقاعد أخرى مؤجلة للضرائب. ما يجب مشاهدته عند استخدام إتفس في محفظة .)
تعتبر الأوراق المالية المتداولة في البورصة أكثر أشكال الضرائب كفاءة في إتفس المتاحة. إن هذه المذكرات هي أدوات دين تم ربطها بمؤشر مرجعي أساسي ومضمون من قبل البنك المصدر. فهي لا تولد أي دخل خاضع للضريبة من أي نوع، ويتم إضافة الفائدة و / أو الأرباح المدفوعة ببساطة إلى العائد الإجمالي للمؤشر. صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة: انخفاض الرسوم )
عند البيع
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة قد تكون أكثر فعالية من حيث الضرائب أثناء احتجازها، فإن المستثمرين الذين يبيعون أسهم منهم أن يدفعوا ضريبة أرباح رأس المال على أي ربح جنيوه في سعر السهم بنفس الطريقة التي يطبق بها الصندوق المشترك المفتوح العضوية. وستحصل المكاسب طويلة الأجل على مكاسب في الأرباح الرأسمالية بينما تخضع المكاسب القصيرة الأجل للضريبة كدخل عادي. أما حصص أي نوع من الصناديق التي تباع داخل حساب الاستجابة العاجلة أو خطة التقاعد فهي معفاة من الضرائب. هل يمكن أن يكون المستثمرون الذين يفهمون القواعد الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المفتوحة العضوية قادرين على تخصيص محافظهم من أجل تحقيق أقصى قدر من الكفاءة الضريبية. وتؤجل توزيعات الأرباح الرأسمالية في الصناديق المفتوحة الأجل داخل حساب الاستجابة العاجلة والخطط المؤهلة، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تنمو في كثير من الأحيان في حسابات خاضعة للضريبة مع عدم وجود جيل من المكاسب الخاضعة للضريبة. لمزيد من المعلومات حول القواعد الضريبية للصناديق الاستثمارية و إتفس النظر في استشارة مستشار الضرائب أو المالية. (للمزيد من المعلومات، انظر: متى يكون صندوق الاستثمار الخيار الأفضل للاستثمار؟
)
معدلات الضريبة: ما الذي يحتاج المستثمرون معرفته
والمستثمرين والشركات، وعندما يكون من المقرر أن تنتهي.
كل شيء يحتاج المستثمرون معرفته عن الأرباح
نذهب إلى المفاهيم وراء الإثارة على الرقم الأكثر أهمية في سوق الاسهم.
الذي يحتاج إلى ملء الجدول B من نموذج مصلحة الضرائب الأمريكية؟
إذا كان لديك العديد من الاستثمارات، فستكون هناك فرصة جيدة لتعبئة نموذج نموذج إرس.