تعتبر خطة الاستجابة العاجلة ومشورة خطة التقاعد التي يتم صرفها فيما يتعلق بعمليات إعادة التأمين أحد المجالات الرئيسية التي ستؤثر فيها القاعدة الائتمانية الجديدة لوزارة العمل. وتهدف القاعدة إلى استخدام المنتجات والخدمات التي يوصى بها للعملاء الذين يثقون بمستشاريهم بالعمل وفقا لمصلحتهم الفضلى. ويمكن النظر إلى العديد من المنتجات والخدمات التي يوصى بها الآن على أنها تضارب في المصالح بموجب القاعدة الجديدة. وقد ينتهي الأمر إلى المستشارين الذين يهربون من هذا السلك المحتمل أن يخفقوا في الوفاء بالتزاماتهم الائتمانية بأن يضعوا مصالحهم الفضلى دون قيد أو شرط قبل مصالحهم الخاصة.

--1>>

معضلة التمرير

المستشارين الذين يحصلون على الأصول عن طريق رولوفرز هي في حد ذاتها في وضع الثقة مع العميل. في العديد من الحالات، كان لدى المستشار علاقة طويلة الأمد مع كل من المشاركين في الخطة وراعي الخطة. لذلك، عندما يحين الوقت عندما يكون المشارك قادرا على اتخاذ توزيع من الخطة، قد يكون المستشار قد العميل على أموالهم في حساب الاستجابة العاجلة، لأن القيام بذلك يمكن أن تكون أكثر ربحية للمستشار أكثر من ترك المال في خطة. ويعتقد العملاء أن هذا العمل هو في مصلحتهم. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن للمستشارين التخطيط لتغيير القواعد الائتمانية. )

لكن مكتب المحاسبة الحكومي في الولايات المتحدة قد أصدر العديد من التقارير العامة التي تفيد بأن المستشارين يكسبون المزيد من الأعمال التجارية أكثر مما يمكنهم من السماح للمشاركين بترك أموالهم في خطة الشركة. وحاولت وزارة العمل حظر هذه الممارسة بإصدار الرأي الاستشاري 2005 - 23 أ ("الرأي المتداول"). وفي المقابل، أدلى هذا الرأي بالبيان الواسع الذي مفاده أن المستشار الذي لديه أي نوع من المسؤولية الائتمانية على الإطلاق لأي من راعي الخطة أو المشاركين فيه لا يمكنه أن يستغني عن أي نوع من النصائح بشأن عمليات الانقلاب دون أن يولد معاملة محظورة.

ومع ذلك، فإن أي مستشار ليس لديه مسؤولية ائتمانية هو حر في تقديم التمديد والمشورة الاستثمارية. غير أن القاعدة الائتمانية الجديدة ستحل محل هذا الرأي، وتنص هذه القاعدة على أن أي نوع من النصائح فيما يتعلق بعمليات التسليم سوف يفسر على أنه مشورة ائتمانية. ويشمل ذلك حتى التوصية بتوزيع أصول العميل التي لا تتضمن أي نوع من المشورة الاستثمارية. أي مستشار الذي يجعل هذه التوصية حتى من دون تقديم المشورة الاستثمارية سيتم تلقائيا أن تكون مرتفعة إلى الوضع الائتماني.

متطلبات بيس

أي مستشار مالي الذي يتقاضى عمولات عن الاستغناء عن المشورة الاستثمارية فيما يتعلق بالافتراضات سوف تخضع لمتطلبات الإعفاء من أفضل فائدة (بيس). وسوف يسمح الإعفاء للمستشارين بتقديم توصيات بشأن التمديد وتقديم المشورة الاستثمارية إلى لجنة ما دام يتم الانتهاء من النماذج المناسبة وتوقيعها من قبل العميل.سوف ينطبق إعفاء بيس أيضا على المستشارين على أساس الرسوم التي تقدم المشورة المتعلقة رولوفرز عندما يكون المستشار ليس لديه علاقة سابقة مع أي خطة أو العميل أو عندما يقدم المستشار توصية لخطة التقاعد الحالية أو عميل حساب لتحويل من نموذج التعويض القائم على العمولة إلى نموذج القائم على الرسوم. (999)> تنص القاعدة أيضا على أنه عندما يوصي أحد المستشارين، الذي يتقاضى رسوما على المستوى، بتغيير حساب الاستجابة العاجلة إلى عميل خطة مؤهل أو أن تبديل العميل من العمولات إلى رسوم، وسوف تكون هناك حاجة تدوين أن يوضح لماذا تفعل هذه الأشياء في مصلحة العميل. سوف الوثائق المناسبة في هذا المجال تسمح للمستشار للعمل بموجب متطلبات بيس. هناك العديد من الموضوعات الرئيسية التي يجب تغطيتها هنا. يجب على المستشار توثيق المعلومات التالية: إدراج العواقب المحتملة لعدم اتخاذ الإجراء الموصى به (مثل ما يمكن أن يحدث إذا لم يكتمل التمديد)

تحليل جميع الرسوم والعمولات المحملة في الخطة أو ما إذا كان صاحب العمل يقوم بتسديد فاتورة أي جزء من مصاريف الخطة

• مستويات الخدمة المختلفة المتوفرة في الخطة مقابل الحساب
• خيارات الاستثمار المتاحة تحت كل خيار
• ویتعین علی المستشارین الذین یقومون بعملیات إعادة التأمین أیضا التأکد من التزامھم بإشعار ھیئة تنظیم الصناعة المالیة (فينرا) رقم 13-45، والذي یتطلب من المستشارین الالتزام بمعیار الملاءمة فیما یتعلق بالنصائح التي یقدمونھا. يجب أن تأخذ جميع النصائح التالية بعين الاعتبار: (للمزيد من المعلومات، راجع:
• القاعدة الائتمانية: كيف ولماذا الاستعانة بمصادر خارجية لخطرك

) الاستثمارات خارج الخطة

• الوضع الضريبي للعميل
• أهداف العميل الاستثمارية
• أفق وقت الاستثمار للعميل
• سيولة العميل يحتاج
• تحمل العميل للمخاطر
• أي معلومات أخرى قد يفصح عنها المشارك
• تتوفر نسخة مبسطة من بيك للمستشارين الذين يقدمون مشورة التمديد، ولكن عليهم أن يمتثلوا للنسخة الكاملة إذا كانوا يستخدمون الحسابات المدارة. سوف تتدخل متطلبات بيس في حال حصول المستشار على أي نوع من التعويضات المتغيرة أو رسوم الإحالة بموجب هذا النموذج.
• الخلاصة

ستؤدي القاعدة الائتمانية الخاصة بالدول إلى إحداث تغييرات شاملة في الطريقة التي يتم بها تقديم المشورة التقاعدية والاستثمارية والتعامل معها. ويتعين على المستشارين أن يفهموا أحكام هذه القاعدة من أجل الحفاظ على امتثالهم والحفاظ على وضعهم الائتماني. (لمزيد من القراءة، راجع:

جعل القاعدة الائتمانية الجديدة واضحة للعملاء.

)