ستظهر قاعدة الائتمان الجديدة لوزارة العمل قريبا للجمهور في شكله النهائي. على الرغم من أن اللغة النهائية في القاعدة لم يتم بعد أن ينظر إليها، فإن التوجه الأساسي هو رفع جميع المهنيين التخطيط المالي الذين يعملون مع خطط التقاعد في أي قدرة على وضع الائتمانية. وقد يؤدي ذلك بسهولة إلى زيادة مستوى المسؤولية بالنسبة للعديد من المستشارين، ولا سيما أولئك الذين عملوا سابقا كوسطاء فقط. ومع ذلك، هناك طريقة لأولئك الذين يعملون مع خطط التقاعد الاستعانة بمصادر خارجية على الأقل بعض المخاطر التي تأخذ على.

قواعد محددة في السؤال

الخدمات الاستثمارية الائتمانية التي يحددها قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 هي المادتان 3 (21) و 3 (38). يعمل الوکیل الذي یعمل بموجب القاعدة السابقة کأمانة مشترکة یختار الأموال من مجموعة أکبر لاستخدامھا داخل خطة مؤھلة ولکن یترك القرار النھائي بإجراء أي تغییرات في الخطة علی الراعي. ويتحمل أولئك الذين يتصرفون بموجب هذه القاعدة الأخيرة هذه المسؤولية أيضا. المسؤولية التي تأتي مع هذه المسؤولية الأخيرة هي ما المستشارين يمكن الاستعانة بمصادر خارجية لمستشارين طرف ثالث (تباس) مثل مورنينستار، وشركة أو ويلشير المستشارين. (للمزيد من المعلومات، راجع: ما هي سياسة سياسة الأمانة الائتمانية للمستشارين .

يمكن للمخططين الذين يعملون تحت الترتيب 3 (21) الجلوس والسماح للشاشة تبا جميع الأموال التي تتوفر من خلال منصة حارس سجل الخطة واختيار حفنة مختارة التي تلبي معايير خطة التقاعد المعنية. ثم يقوم راعي الخطة ومستشارها باختيار المجموعة النهائية من الأموال التي سيتم تقديمها داخل الخطة. في الترتيب الثالث (38)، يقوم مقدمو الخدمات الخارجية أيضا باتخاذ هذا القرار النهائي، وبالتالي إزالة مستوى أكبر من المسؤولية الائتمانية من أكتاف المستشارين.

اتجاه متزايد

بدأ المزيد والمزيد من المستشارين في استخدام مسؤولين من طرف ثالث لتحديد الأموال في خطط التقاعد الخاصة بهم. وقد زاد حجم الأصول التي توفرها مورنينستار الآن لهذه الخدمة ثلاث مرات تقريبا في السنوات السبع الماضية، من أكثر بقليل من 10 مليارات دولار في عام 2009 إلى ما يقرب من 30 مليار دولار في عام 2016. والقاعدة الائتمانية التي تأتي من وزارة العمل من المرجح أن تجعل هذا حتى استراتيجية أكثر شعبية، كما سيطلب من المستشارين للالتزام بتعريف الائتمان على النحو الذي تحدده بالإضافة إلى مسؤولياتهم الائتمانية الحالية للجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك). <لمزيد من المعلومات، انظر: قواعد العمل المقترحة: كيف ستؤثر على المستشارين الماليين .

قد يأتي معظم هذا النمو من المستشارين الذين يعملون كوسطاء مع خطط أصغر. وكان عليهم في السابق فقط أن يفيوا بمعيار الملاءمة الذي حدده فينرا، ويمكن لقاعدة وزارة العمل أن تحول أعمالهم على أذنهم لفترة من الزمن بينما تتكيف مع المعيار الائتماني الجديد.إن الاستعانة بمصادر خارجية في جزء من مسؤولياتهم المحتملة عن خطط التقاعد التي يعملون كمستشارين لها قد تكون بديلا جذابا جدا للتخلي عن خططهم أو اتخاذ درجة من المخاطر القانونية والتنظيمية التي لا يستطيعون تحملها.

الخلاصة

على الرغم من أن الاستعانة بمصادر خارجية لجزء من عملية اختيار الأموال لطرف ثالث سوف يقلل بشكل فعال المستوى العام للمسؤولية عن المستشارين الذين يعملون مع خطط التقاعد، فإن هذا الإجراء لن يزيل تماما جميع المخاطر بالنسبة لهم. وستظل هناك مسؤولية على المستوى الفردي بالنسبة للمستشارين الذين يقدمون المشورة بشأن هذه الخطط، وهذا لا يمكن الاستعانة بمصادر خارجية بأي صفة. ومع ذلك، فإن قاعدة وزارة العمل ستؤدي على الأرجح إلى توسع كبير في هذه الممارسة من قبل المستشارين، وخاصة أولئك الذين يعملون كوسطاء على العمولة. وسوف يكونون الأكثر تضررا من القاعدة الجديدة، وربما تكون تقبلا جدا لأي تخفيض محتمل في مسؤوليتهم المهنية المتاحة. (للمزيد من المعلومات، انظر: سيتم الإعلان عن قاعدة ائتمانية جديدة 6 أبريل 2016 .