بفضل التكنولوجيا الحديثة، فإن العثور على مخزونات نمو غير مكتشفة أسهل مما كانت عليه في الأيام التي سبقت الإنترنت وفحص المخزون. البحث عن وشراء هذه الأسهم لا يزال يأخذ المزيد من العمل من مجرد التداول على تحركات الأسهم الكبيرة مثل أبل إنك (آبل أبلابل Inc174 25 + 1. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أو الأبجدية شركة (غوغ)، ولكن المكافآت يمكن أن تكون كبيرة. إذا حققت شركة النمو غير المكتشفة جيدا بما فيه الكفاية للظهور على رادارات صناديق التحوط الكبيرة والبنوك الاستثمارية، فإن موجة الشراء المؤسسية اللاحقة يمكن أن تحقق أرباحا ضخمة لأولئك الذين اشتروا الأسهم في وقت مبكر. بفضل فاحص الأسهم على شبكة الإنترنت، في دقائق معدودة، يمكنك تجميع قائمة من الأسهم التي تنمو بشكل جيد وغير مملوكة بالكامل من قبل المؤسسات الكبيرة.

-

فحص للنمو

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن مخزونات نمو غير مكتشفة أن يستخدموا أداة فرز للبحث عن نوعين من الأسهم. النوع الأول من الأسهم التي يتم فرزها هي المزارعون المطردون الذين ينتجون نموا مطردا في المبيعات والأرباح على مدى السنوات الخمس الماضية. وينبغي أن يكون متوسط ​​النمو 15٪ على الأقل خلال تلك الفترة الزمنية للتأهل كمخزون نمو محتمل غير مكتشوف. وينبغي أن يكون النمو متسقا إلى حد ما - وأود أن تعيين الشاشة لتشمل فقط تلك الشركات الذين كانوا ينموون في تلك الوتيرة على مدى 52 أسابيع السابقة كذلك. هذه الأعشاب الضارة من الشركات التي كانت قوية حقا بضع سنوات ثم رأى المبيعات والأرباح تتلاشى. بعد ذلك، نريد أن نتأكد من أن المؤسسات الكبيرة والصناديق تملك أقل من 60٪ من الأسهم القائمة للشركة. نتيجة الشاشة يمنحك قائمة من الأسهم لمزيد من البحث كمرشحين لمحفظة من الأسهم النمو غير المكتشفة.

النوع الثاني من الأسهم التي يتم فرزها هي أسهم الشركات التي يمكن أن تدخل مرحلة النمو الهائل. وتريد أن تحدد أداة فرز البيانات للتعرف على الشركات التي شهدت مبيعات سنوية وأرباح تنفجر بنسبة أعلى من 50٪ أو أكثر خلال العام الماضي، ولها نمو سنوي في الربع الأخير من العام، وهو أيضا ما لا يقل عن 30٪. مرة أخرى، تريد تصفية الشركات التي تملك ملكية مؤسسية بنسبة 60٪ أو أكثر. والنتيجة هي قائمة المرشحين لشركات النمو المملوكة بشكل جزئي والتي قد تكون على وشك رؤية المبيعات والأرباح التي تدخل مرحلة عالية النمو.

لماذا تنمو؟

وبمجرد أن يكون لدينا قائمة أبحاث، نحن بحاجة للبدء في طرح بعض الأسئلة لتحديد أفضل المرشحين لمحفظتنا. أولا وقبل كل شيء، تسأل لماذا تنمو؟ هل لديهم منتج أو خدمة فريدة من نوعها التي بدأت في الحصول على الاعتراف في السوق؟ هل المنتج مستدام؟ أو هو المنتج الصخرة الحيوانات الأليفة المقبل بسبب بالوعة قريبا؟من هم منافسيهم؟ هل هناك منافس عملاق في نفس أو الأعمال ذات الصلة التي يمكن أن تتجاوز شركتك أو استخدام الخصم لسحق هوامشها؟

هل لدى الشركة هوامش ربح عالية؟ ومن الصعب في أحسن الأحوال بالنسبة لشركة ذات هامش ربح منخفض الحفاظ على معدل نمو معقول يدفع سعر السهم إلى الارتفاع مع مرور الوقت. ما الذي تقوم به الإدارة للحفاظ على هوامش الربح أو تحسينها؟ هل تنمو القيمة الدفترية بسرعة مثل الأرباح؟ إذا لم يكن كذلك، قد تكون هناك مشكلة في الطريقة التي تقوم بها الإدارة بإعادة استثمار الأرباح والنمو يمكن أن يأتي إلى وقف الصراخ.

هل لاحظ أي شخص؟

إذا كان أقل من 60٪ من أسهم الشركة في أيدي المؤسسات، وهذا هو علامة جيدة. ولكن لا يزال من المهم معرفة بالضبط ما هي المؤسسات التي اشترت الأسهم. هل صناديق النمو الصغيرة أفضل مثل نمو الزمرد (هسبغس) و T. روي السعر آفاق جديدة (برنكس) تملك الأسهم؟ ويمكن أن يكون ذلك إضافة هائلة لأن صناديق النمو الأكبر تولي اهتماما وثيقا لما كانت أفضل صناديق النمو الصغيرة قد تم بيعه أو بيعه على أمل العثور على مخزونات اختراق للمحافظ الخاصة بهم. ما هي المؤسسات التي تقوم بشراء وبيع الأسهم في الربعين الماضيين؟

هل يتبع أي محللون الأسهم؟ وعادة ما يكون من الأفضل أن يكون هناك على الأقل عدد قليل من محللي وول ستريت بعد الأسهم، أو قد لا تصل القصة مطلقا إلى الأموال التي يلزم شراءها لدفع السهم إلى أعلى في المستقبل. التحقق من قسم تقديرات المحللين على Yahoo! المالية اقتباس أسعار الأسهم هي أسرع طريقة لمعرفة عدد المحللين تتبع الشركة. هل قام هؤلاء المحللون بتخفيض تقديراتهم للأرباع القليلة القادمة أو رفعها؟ عموما، نحن نريد أن نرى توقعات الأرباح تتحرك أعلى وهذا هو ما سوف جذب انتباه المستثمرين الأسهم النمو. هل تعرضت الشركة للضرب أو دون تقديرات في الأرباع القليلة الماضية؟ الأرباح التي مفاجأة في الربع الصعودي بعد الربع هي عامل آخر من شأنها أن تلتقط أعين المستثمرين الأكبر. هل تقدم الإدارة أي توجيهات للأرباح للربع أو السنة القادمة؟ ما مدى تفاؤلهم بشأن نمو الأرباح في المستقبل؟

ابحث عن أعلام حمراء

ابحث دائما عن الأعلام الحمراء عند تقييم مخزون نمو محتمل غير مكتشف من خلال قراءة بطاقات الإيداع 10Q و 10 K بعناية. يمكنك أن تجد بسهولة هذه على ووو. ثانية. زاويه. هل كانت هناك أية قضايا محاسبية في الماضي؟ هل تتمتع الإدارة بسمعة طيبة أم أن هناك تلميحات أو اتهامات بسوء السلوك في الماضي؟ هل كان هناك أي وقت مضى قضايا العمل مع القوى العاملة، وكيف تم حلها؟ هل يبيع أي ضباط أو مديرون كمية كبيرة من المخزون؟ ابحث في الشركة على وسائل الاعلام الاجتماعية ونرى ما يقوله العملاء عن الشركة. إذا كان المستهلكون يبدون ملاحظات سلبية، فإنه يمكن أن يضر المبيعات والأرباح.

الغرض من حفر أعمق وطرح الكثير من الأسئلة هو محاولة قتل الشركة، إذا جاز التعبير. كنت تريد أن تبحث عن أسباب عدم شراء الأسهم. نحن نريد فقط لامتلاك تلك الشركات التي لا يمكن قتلها من خلال تحليل دقيق والاستجواب.هذه هي الشركات التي لديها منتجات وخدمات متفوقة يرغب العملاء في شرائها واستخدامها. وسوف تكون الشركات مع إدارة فعالة صادقة التي تلتزم بتنمية الشركة مع مرور الوقت وإنتاج نوع من النتائج التي في نهاية المطاف لاحظت من قبل وول ستريت والمؤسسات الكبرى. هذا هو الشراء المؤسسي الذي من شأنه أن يحول الأسهم غير المكتشفة النمو الخاص بك إلى وول ستريت حبيبي ارتفاع أسعار الأسهم أعلى بكثير.

الخلاصة

يمكن للشركات التي تتزايد مبيعاتها وأرباحها وقيمتها الدفترية بمعدلات مرتفعة قبل أن تنفق الأموال الكبيرة أن تكون مربحة بشكل لا يصدق للمستثمرين الأفراد. إن البحث عن هذه الأسهم غير المكتشفة يحتاج إلى المزيد من العمل أكثر من مجرد شراء أسهم اليوم، ولكن قد تكافأ جهودك. عندما يتم اكتشاف شركة غامضة سابقا من قبل وول ستريت، فإن ضغط الشراء من الصناديق الكبيرة يمكن أن يحقق مكاسب غير عادية للمستثمرين في وقت مبكر.