تأسست في عام 1947، شركة فرانكلين ريسورسز (نيس: بن بنفرانكلين ريسورسز Inc. 42. 59-0٪ 47 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) لديها سجل حافل من إدارة الأموال الصلبة، وزيادة أصولها تحت إدارة (أوم) إلى أكثر من 800 مليار $ في عام 2015. قدم صندوق فرانكلين الدخل ("فكينكس") في عام 1948، وقد أشرق باعتباره الصندوق الرئيسي للشركة منذ ذلك الحين . بسعر 79 دولارا. 6 مليارات في الأصول، وهي واحدة من أكبر الأموال في هذه الصناعة، وأنها لا تزال شعبية مع المستثمرين المحافظين تبحث عن ارتفاع الدخل الحالي.

-

استراتيجية الاستثمار

يستثمر صندوق فرانكلين للإيرادات في محفظة متنوعة من السندات والسندات القابلة للتحويل وأسهم توزيعات الأرباح بهدف توليد دخل مرتفع مرتفع مع إمكانية زيادة رأس المال. ويستخدم مديرو الصناديق نهجا موجها نحو القيم لفحص مجموعة واسعة من الأوراق المالية عبر فئات الأصول المتعددة، مع التركيز على أولئك الذين يعتقدون أنهم أقل من قيمتها أو غير صالحين لها. الصندوق لا قيود على تخصيص، لذلك يمكن أن تستثمر في أي مزيج من الأوراق المالية على أساس ظروف السوق الحالية والتوقعات. وتتيح القدرة على الاستثمار في فئات الأصول المتعددة ميزة تجنيد العائدات بمرور الوقت، ولكنها تحد أيضا من قدرة الصندوق على تحصيل جميع العائدات المتاحة في أي من الأسهم أو السندات.

- 2>>

مدراء الاستثمار

إدوارد بيركس هو مدير محفظة الصندوق الرئيسي منذ عام 2002. كما يدير صندوق فرانكلين المتوازن وهو كبير موظفي الاستثمار (سيو) لمجموعة فرانكلين الأسهم. التحق ببرنامج تدريب إدارة فرانكلين تمبلتون للاستثمارات في عام 1992 بعد حصوله على درجة البكالوريوس من جامعة ييل. الامتيازات هو محلل مالي معتمد (كفا) حامل الميثاق.

- انضم <>>>

مات كينلان و أليكس بيترز إلى المديرين المشاركين في عام 2012. انضم كينلان، وهو مدير محفظة شركة فرانكلين أدفيسرس Inc.، إلى فرانكلين تمبليتون في عام 2005 بعد أن عمل في سيتي جروب كمحلل. وهو أيضا حامل ميثاق كفا. يدير بيترز أيضا صندوق فرانكلين للأوراق المالية العقارية ويشارك في إدارة استراتيجية النمو الأساسية كاب فرانكلين كبير. انضم بيترز فرانكلين تمبليتون في عام 1992. وهو حاصل على درجة البكالوريوس من جامعة واشنطن وماجستير في إدارة الأعمال من جامعة سان فرانسيسكو.

محفظة الاستثمار

يخصص الصندوق حاليا نحو 55٪ من أصوله للأسهم و 40٪ للأوراق المالية ذات الدخل الثابت. على جانب الأسهم، يتم استثمار حوالي 95٪ في الأسهم ذات الأرباح الكبيرة، مع رويال داتش شل بلك (نيس: رديز A)، شركة جنرال إلكتريك (نيس: غي جيجينرال إليكتريك CO20 13-0. 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة شيفرون (رمزها في بورصة نيويورك: كفكس كفكسشفرون Corporation117.04 + 1. 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و شركة فايزر (رمزها في بورصة نيويورك: ب بيبيزر إنك 35. 32-0٪ 65 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) بين أعلى الحيازات. وعلى جانب الدخل الثابت، فإن معظم سنداتها أقل من الدرجة الاستثمارية، مما يضيف العصير للعائد ولكنه يضيف مخاطر أيضا. يتم استثمار جزء كبير من األصول في األسهم الممتازة القابلة للتحويل، والتي تقدم عوائد عالية توزيعات أرباح ثابتة وخيار للتحويل إلى أسهم عادية. ومن بين أكبر محفظة الأوراق المالية المفضلة لدى بنك بانك أوف أميركا كوربوراتيون (نيس: باك

باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0٪ 25 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، نيس: وف شركة فورد موتور 12 - 33٪ 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ويلس فارجو & كومباني (رمزها في بورصة نيويورك: وفك وفويلز فارجو & 0٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و شركة سيسكو سيستمز Inc. (نسداق: كسكو كسكوسيسكو سيستمز إنك 34-41٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ). في 25 مليار دولار، فإن تخصيص السندات غير المرغوب فيه للصندوق هو الأكبر من أي صندوق استثمار مشترك. وکان جزء کبیر من ھذه السندات من قطاع الطاقة، الذي أصیب بشدة في عامي 2014 و 2015، مما أدى إلی خسارة حادة في صافي قیمة أصول الصندوق وانخفاض في الأصول المدارة.

دور صندوق فرانكلين للدخل في محفظة

يعتبر الصندوق بمثابة محفظة أساسية للمستثمرين المحافظين الذين يسعون للحصول على دخل مرتفع. وبفضل توزيعه الكبير من السندات التي تقل عن مستوى الاستثمار، فإن الصندوق ينطوي على مخاطر استثمار أكبر قليلا من الصناديق الأخرى ذات الدخل الثابت، إلا أن تخصيصه للأسهم عالية الجودة وكبيرة الحجم وموزعة لأرباح الأسهم يميل إلى التخفيف من مخاطر السندات، وتأثير تجانس العائدات مع مرور الوقت.