يوفر صندوق فرانكلين إنكوم فوند فئة A (فكينكس) للمستثمرين تعرضا لمجموعة متنوعة من السندات والأسهم ذات التخصيص المدار بنشاط. ويؤذن للصندوق بالاستثمار بكثافة في سندات الدين دون درجة الاستثمار الصادرة عن الشركات أو الحكومات، ويمكن استثمار ما يصل إلى 25٪ من المحفظة في حيازات أجنبية. ويستهدف المديرون الأوراق المالية المدرة للدخل التي تقدر قيمتها بأقل من قيمتها وقد تقدم زيادة في رأس المال. لتقييم فكينكس، يجب على المستثمرين تحليل مقاييس المخاطر الشعبية بالنسبة إلى مؤشرها القياسي، مورنينغستار معتدلة المخاطر مجموع العائدات. وتشیر بطاریة مقاییس المخاطر الشعبیة إلی تقلبات أعلی وعلاقة متواضعة بالمؤشر المعیاري مع العوائد المتأخرة المعدلة حسب المخاطر.

الانحراف المعياري

الانحراف المعياري هو مقياس إحصائي للتشتت في العائدات الشهرية. ويشير الانحراف المعياري العالي إلى مزيد من التباين في الأداء، مما يعني أن الصندوق لديه تقلبات أعلى. وينظر إلى التقلب المرتفع عموما في الاستثمارات الأكثر خطورة. وعرضت شركة فكينكس انحرافا معياريا على مدى السنوات الثلاث المنتهية في آذار / مارس 2016، و 9. 5 على مدى خمس سنوات، و 12 على مدى 10 سنوات. وكانت الانحرافات المعيارية المعيارية على مدى تلك السنوات 7 و 1 و 8 و 9. 9 - وفي كل حالة، كان مؤشر فكينكس أكثر تقلبا من المعيار، ولكن ليس إلى حد كبير. هذا لا يشير إلى أي خطر مفرط لأصحاب الصندوق المشترك، لكنه لا يختلف قليلا من مؤشر بسيط.

بيتا

عنصر أساسي في نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، بيتا هو مقياس تقلب آخر. ومع ذلك، يتم حساب بيتا نسبة إلى معيار، مع القيم أعلاه 1 تشير إلى تقلبات عالية. وبالنسبة للأموال ذات العائد المرتبط ارتباطا وثيقا بالسوق، تشير قيم بيتا الكبيرة إلى أن تقلبات السوق ستؤدي إلى تقلبات أكبر في قيم الصناديق. كان فيكينكس بيتا من 1. 13 لمدة ثلاث سنوات، 1. 12 لمدة خمس سنوات و 1. 12 لمدة 10 سنوات المنتهية في مارس 2016. وتشير هذه القيم إلى أن فكينكس هو أكثر تقلبا باستمرار من المعيار، على الرغم من أن الفرق هو متواضع.

R-سكارد

R-سكارد هو مقياس إحصائي للارتباط بين عوائد الصناديق والمؤشر المعياري. وأعلى قيمة ممكنة هي

100٪، مما يوحي بأن جميع اختلافات الصندوق يمكن أن تعزى إلى تقلبات السوق. يمكن لقيم R-سكارد منخفضة أن تحد من القيمة التوضيحية للبيتا، لأن التقلبات في عوائد الفهرس قد لا تتوافق مع أداء الصندوق. ويمكن أن توفر صناديق الارتباط المنخفضة تعريفا أكثر تنوعا للحائزين. كان لدى فكينكس إحصائية إجمالية قدرها 88. 7٪ على مدى السنوات الثلاث المنتهية في مارس 2016، 87. 9٪ على مدى خمس سنوات و 85. 1٪ على مدى 10 سنوات. وفي حين أن العديد من الصناديق المشتركة تظهر ارتباطات أقوى مع المعيار، فإن هذه الأرقام تعتبر مرتفعة عموما وتشير إلى أن بيتا ذات مغزى.

نسبة التراجع / الانخفاض السلبي

نسب الالتقاط تقيس مدى استفادة الصندوق من تحسين الأسواق وتعاني من تدهور الأسواق. وتحسب النسب عن طريق قسمة عوائد الصندوق الشهرية حسب عوائد قياسية شهرية، مع استخدام نسب صاعدة فقط باستخدام بيانات من أشهر ارتفع فيها المؤشر المعياري ونسب الهبوط المطبقة على أشهر مع انكماش. كان لدى فكينكس نسبة التقاط أعلى من ثلاث سنوات قدرها 110. 3٪ اعتبارا من مارس 2016، مع نسبة خمس سنوات من 109. 3٪ و 10 عاما من الرقم 113. 8٪. وبلغت نسب الهبوط في الصندوق 148٪ و 126٪ و 9٪ و 122. 5٪ خلال هذه الفترات. وتتفق هذه المقاييس مع مقاييس التقلب الأخرى، على الرغم من أن نسب الالتقاط تشير إلى التعرض غير المتناسب للمخاطر المنهجية الهبوطية.

نسبة ألفا وشارب

نسبة ألفا و شارب مقاييس العائد المعدلة حسب المخاطر. وتعود إجراءات ألفا إلى أعلى من القيم المتوقعة استنادا إلى الأداء المعياري وبيتا، مما يعرض القيمة المضافة من قبل الإدارة. وكان فيكينكس قيمة ألفا لمدة ثلاث سنوات من -3. 79، قيمة خمس سنوات من -1. 54 و -0. 55 قيمة 10 سنوات. ويشير ألفا السلبي إلى أن مدراء الصندوق لم يولدوا عائدا مساويا لتلك المعيارية المعدلة حسب التقلبات المتوقعة. وتحسب نسبة شارب بقسمة عوائد الصناديق حسب الانحراف المعياري، ثم تقارن هذه الحالة بقيم المقارنة المقابلة. وكانت نسبة شارب لمدة ثلاث سنوات في فكينكس 0. 24، اعتبارا من مارس 2016، بقيمة خمس سنوات 0. 49 و 10 سنوات من 0. 40. وكانت الأرقام المقارنة للمؤشر المعياري 0. 66، 0 7 و 0. 48. مثل ألفا، تشير نسبة شارب إلى أن العائدات لم تكن كافية ل فكينكس للتغلب على التقلب بالمقارنة مع المعيار.