تعمل صناديق التحوط بطريقة مماثلة لصناديق الاستثمار المشترك حيث يتم تجميع أصول المستثمرين معا وإدارتها من قبل المهنيين المخضرمين الذين يسعون إلى تحسين عوائد العملاء. ومع ذلك، هناك اختلافات رئيسية. وتتطلب صناديق التحوط استثمارات دنيا كبرية، وهي مفتوحة فقط للمستثمرين املعتمدين، والتي تشمل األفراد ذوي املالءة املالية العالية والدخل الكبري واملعرفة املتقدمة ألسواق األوراق املالية. وفي حين أن صندوق الاستثمار المشترك النموذجي يتطلب استثمارا بحد أدنى 500 دولار يمكن تصفيته بدون قيود زمنية، فإن صندوق التحوط قد يتطلب إيداعا بقيمة مليون دولار مع فترة قفل لمدة سنة واحدة، مما يسمح بالسحب مرة واحدة كل ربع سنة.

تستخدم صناديق التحوط استراتيجيات استثمار للحد من مخاطر المحفظة، ومع ذلك يسعى المديرون أيضا إلى تحقيق أقصى قدر من عوائد العملاء، واعتماد نهج تتحرك بشكل مستقل عن الأسواق ذات القاعدة العريضة. يتم التعويض عن مديري صناديق التحوط من أجل تحقيق األداء األمثل لمحافظهم، حيث يتم تعويضهم عن نسبة من األصول الخاضعة للإدارة ونسبة مئوية من األرباح. ولذلك، فإن المديرين يستخدمون استراتيجيات غريبة مثل المسرحيات التي يحركها الحدث والتي تباع فيها، على سبيل المثال، مخزونات الشركات التي تكافح لفترة قصيرة تحسبا لإيداعات الإفلاس. ومن ثم، فإن عائدات صناديق التحوط قد تخرج من المؤشرات في الأسواق أو الأسواق المنخفضة، وتقدم تعويضات سخية للأفراد الذين يديرون المحافظ. وكان مديرو صناديق التحوط الأربعة التالية من بين أفضل خبراء الاستثمار في الولايات المتحدة الأمريكية في عام 2015.

-> <>>

كين غريفين

أسهم التداول من غرفة نوم هارفارد في عام 1987، تأسست كين غريفين في وقت لاحق القلعة ليك في عام 1990. التركيز على استراتيجيات إدارة المخاطر المصممة لتحمل ظروف السوق المتغيرة، صناديق التحوط غريفين، مع حوالي 25 مليار دولار في أوم، مكافأة المستثمرين بشكل جيد في عام 2015. وعادت التحوطات العالمية للأسهم والتجارة التكتيكية القلعة 17. 2 و 16٪ صافي الرسوم، على التوالي، في حين اكتسب صندوقه الرئيسي 14. 3٪ بعد المصروفات. وقد تم تسمية رئيس محفظة الأعمال الخيرية من قبل مجلة المستثمر المؤسسي كمدير صندوق التحوط المؤسسي للعام لعام 2015. لجهوده، وبلغت أرباح غريفين 2015 $ 1. 7 مليار، وهو أعلى مبلغ من أي مدير صندوق التحوط في الولايات المتحدة.

- <>>

جيمس سيمونز

لا يزال تأثير جيمس سيمونز وراء الكواليس بعيدا عن إدارة المحافظ النشطة في تحوط رينيسانس تكنولوجيز بقيمة 29 مليار دولار في عام 2010. سيمونز، الذي بدأ حياته المهنية كطبيب رياضيات نظري و تكسير الكود لوكالة الأمن القومي الأمريكية في فيتنام، يقدر صافي قيمتها 15 $. 5000000000. يستخدم صندوق ميدالية عصر النهضة النمذجة الحاسوبية للعثور على أوجه القصور في سوق الأسهم والتقاط العائدات على الرغم من التداول المحموم.وقد أعاد الصندوق، قبل الرسوم، متوسط ​​المكاسب السنوية بنسبة 71٪ من عام 1994 إلى عام 2014. وباستخدام أساليب التحليل الانتقائي، يستخدم سيمونز علماء الرياضيات وعلماء الفلك لتحديد أكثر من 3 آلاف قضية تشمل حيازات ميدالية.

ديفيد تيبر

عن طريق تغيير مقر إقامته من نيو جيرسي إلى فلوريدا، خلق ديفيد تيبر، رئيس إدارة أبالوسا، اضطرابات كبيرة في مكتب الضرائب في ولاية نيو جيرسي. نقل تيبر $ 11. ومن المتوقع أن تؤثر 4 مليارات ثروة شخصية بشكل كبير على عائدات الضرائب في دولة الحديقة، حيث أن أقل من 1٪ من دافعي الضرائب يسهمون بأكثر من ثلث ضرائب الدخل الشخصي. صندوق التحوط تيبير يجعل الرهانات كبيرة على انتعاش النفط، مما يزيد من تعرض قطاع الطاقة للمحفظة إلى 10٪ الترجيح. وبدءا من العمليات في عام 1993، وقد جمع أبالوسا 22 $. 8 مليارات كسب، ووضع التحوط بين أكبر ثلاثة صناديق الأكثر ربحية في الوجود. بلغت قيمة تيبير لعام 2015 دولار واحد. 2 بليون.

ديفيد شاو

باستخدام الدراسات الرياضية المتطورة، خريج جامعة ستانفورد الدكتور ديفيد شو استخدم أساليب كمية لتحفيز صندوقه المركب إلى تحقيق مكاسب في عام 2015 بنسبة 14٪ بعد المصروفات. وتسعى شركة شاو لإدارة الأصول، وهي مجموعة D. E. شاو، إلى إيجاد قضايا أقل تعرضا للاضطرابات السوقية والضغوط التنافسية، بعيدا عن القيمة النموذجية والنمو والزخم. ومن خالل التحول بعيدا عن التركيز التقليدي، فإن تحوطات شاو تقلل المخاطر اإلجمالية في المحافظ التي تتبع أنماط االستثمار السائدة، مع تعظيم العائد على أصولها المدارة بشكل فريد. وفي عام 2015، تلقت شو مبلغ 700 مليون دولار كتعويض.