يمكن للمستثمر التحقق من صافي قيمة الأصول لصندوق التبادل المتداول (إتف) على الموقع الإلكتروني لصندوق الاستثمار المتداول بعد إغلاق السوق للتداول. إن صافي قيمة الأصول هو القيمة الجوهرية للأصول المملوكة لصندوق الاستثمار الأوروبي. وتحسب صافي قيمة الأصول عموما في 4 ص. م. إست بعد اكتمال يوم التداول. من خلال العثور على صافي قيمة الأصول، يمكن للمستثمر تحديد ما إذا كانت هناك أي انحرافات كبيرة بين القيمة السوقية و ناف لصندوق الاستثمار الأوروبي. ويمثل أي انحراف جوهري بين القيمة السوقية وصافي قيمة الأصول فرصة للمراجحة منخفضة المخاطر لصانعي السوق. وبالتالي، من الناحية العملية، نادرا ما توجد فروق ذات دلالة إحصائية بين صافي قيمة الأصول والقيمة السوقية.
صافي قيمة الأصول هو قيمة السهم في الأصول الأساسية التي تتكون من إتف. يتم احتساب صافي قيمة الأصول عن طريق إضافة قيم السوق الختامية لجميع الأصول والنقدية لصندوق الاستثمار المتداول، بما في ذلك توزيعات الأرباح، ومن ثم طرح أية التزامات. ثم يتم تقسيم هذا العدد على عدد الأسهم القائمة لتحديد صافي قيمة الأصول النهائية.
القيمة السوقية و صافي قيمة الأصول عموما قريبة جدا من بعضها البعض بسبب عملية إنشاء و عملية الاسترداد. عند إنشاء إتف، يقوم الراعي إتف بالدخول في اتفاق مع مشارك معتمد الذي عادة ما يكون صانع السوق أو مؤسسة مالية أكبر. ويشتري المشتركون المأذونون المخزونات والأصول بنسبة متساوية مع الأصول التي يتم تتبعها من قبل صندوق الاستثمار المتداول. وتوضع هذه الأصول معا في سلة من الأوراق المالية تعرف باسم وحدة الإنشاء. ثم ينقل المشارك المصرح وحدات الإنشاء إلى راعي صندوق الاستثمار الأوروبي مقابل مبلغ مساو من الأسهم في صندوق الاستثمار الأوروبي. ويمكن للمشترك المأذون له بعد ذلك بيع تلك الأسهم في صندوق الاستثمار الأوروبي في البورصات أو التمسك بها.
يتذبذب سعر السوق لصندوق المؤشرات الأوروبية خلال يوم التداول بسبب قوى السوق قصيرة الأجل. إذا كان هناك انحراف بين القيمة السوقية و ناف، يمكن للمشترك المأذون بسهولة التحكيم الفرق لجعل ربحا سهلا. إذا كانت الأصول الأساسية تتداول تحت القيمة السوقية لصندوق الاستثمار المتداول، يمكن للمشترك المأذون له أن يتقدم وشراء الأصول الأساسية مع بيع أسهم إتف في وقت واحد. وبمجرد اكتمال التداول، يمكن للمشارك المعتمد تبادل سلة الأصول الأساسية مع راعي صندوق الاستثمار المتداول مقابل أسهم في صندوق الاستثمار الأوروبي. ويغطي هذا الوضع القصري في األسهم، ويحقق ربحا خال من المخاطر.
إذا كانت أسهم إتف تتداول تحت صافي قيمة الأصول، يمكن للمشترك المعتمد شراء أسهم إتف أثناء بيع الأصول الأساسية في نفس الوقت. مما یقلل من الأسھم القائمة لشرکة إتف التي تدعم السعر. بمجرد اكتمال التداول، يقوم المشارك المعتمد بتبادل أسهم إتف مع راعي صندوق الاستثمار المتداول مقابل سلة الأصول الأساسية.وهذا يغطي الوضع القصير في الأصول الأساسية، مما يسمح مرة أخرى للربح منخفضة المخاطر المراجحة. تعمل عملية الإنشاء والاسترداد هذه بشكل فعال لضمان أن قيمة صافي قيمة الأصول والقيمة السوقية لصندوق الاستثمار الأوروبي قريبة نسبيا من بعضها البعض.
دراسة حالة الرعاية الصحية: صندوق الاستثمار المتداول مقابل صندوق الاستثمار المشترك (فغكس، زلف)
اكتشف ما إذا كان صندوق الرعاية الصحية الطليعة أو مؤسسة الرعاية الصحية سيليكت سيكتور سبدر هو استثمار أفضل في محفظتك.
كيف يمكنني حساب خطأ التتبع لصندوق الاستثمار المتداول أو صندوق الاستثمار المشترك المفهرس؟
فهم ما هو خطأ التتبع والتعرف على الفرق الكبير الذي يمكن أن يمثله للمستثمرين الذين يفضلون صناديق المؤشرات المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة.
تمتلك عائلتي سندات سكة حديد قديمة منذ عام 1938. هل هناك أي طريقة لمعرفة ما إذا كان هذا لا يزال له أي قيمة؟
هذا سؤال صعب، ولكن الجواب القصير هو أنك ستضطر إلى القيام ببعض الواجبات المنزلية. أين يجب أن تبدأ؟ الخطوة الأولى هي الاتصال بالوسيط لمعرفة ما إذا كان يمكنه الحصول على مزيد من المعلومات عن الشركة. ضع في اعتبارك أن السماسرة لديهم عادة إمكانية الوصول إلى الأدوات التي لا يقوم معظمنا بها، بما في ذلك سجلات شركة ستاندارد & بور'S، وغيرها من الموارد المماثلة. في الوقت نفسه، والنظر في القيام بالبحث على الانترنت الخاصة بك.