a:

يمثل رأس المال المتداول الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والمطلوبات المتداولة. وبالنسبة للشركات التي تدار بشكل جيد، فإن إدارة رأس المال العامل هو مجرد حدث يومي يمكن التعامل معه بسهولة. وبالنسبة للشركات الأخرى، فإن الطريقة التي تعالج بها العملية يمكن أن تشير إلى الشدة المالية.

تأثير التغييرات في رأس المال العامل ينعكس في بيان التدفقات النقدية للشركة. وعلى وجه التحديد، يتطرق قسم التدفقات النقدية التشغيلية (أوف) في بيان التدفقات النقدية إلى التغيرات في احتياجات رأس المال العامل قصيرة الأجل. وتتطلب الزيادة في رأس المال المتداول (الأصول الحالية أكبر من الخصوم المتداولة) نقودا إضافية يتعين ربطها في العمليات لأن الزيادة في الأصول المتداولة هي صافي التدفقات الخارجة. وعلى النقيض من ذلك، يعني انخفاض مركز رأس المال المتداول أن لدى الشركة المزيد من السيولة النقدية التي يمكن استخدامها لمشاريع أخرى نظرا لأن الزيادة في الخصوم المتداولة تمثل تدفقا صافيا. تحليل التغيرات في رأس المال العامل يمكن أن يكون مهما لأي عمل، ولكن مهم بشكل خاص للشركات التي لديها احتياجات التدفق النقدي الموسمية أو غير منتظمة.

تنفق شركة وول مارت ستورز إنك (ومت)، مثل معظم تجار التجزئة، قدرا كبيرا من رأس المال العامل قبل موسم الأعياد.

بالنظر إلى بيان وول مارت للتدفقات النقدية لعام 2016 للربع الثالث المالي المنتهي في 31 أكتوبر 2016، يمكننا أن نرى أنه أنفق 6 دولارات. 57 مليار (ينعكس كتدفق نقدي) على المخزون. وهذا يتناقض بشكل حاد مع الفصول الثلاثة الأخرى. وفي الربعين الأول والثاني، كان الإنفاق على المخزون ضئيلا وبلغ 264 مليون دولار و 791 مليون دولار (التدفقات النقدية الداخلة) على التوالي. وفي الربع الرابع، انخفض المخزون بمقدار هامش كبير وارتفع التغير في رأس المال العامل من 10 دولارات. من 73 إلى 9 دولار. 24 مليارا.

الخلاصة

في معظم الأحيان، رأس المال العامل للشركة هو ببساطة جزء أساسي من عملياتها اليومية. ولكن يمكن أن يشير إلى المشاكل المالية، وخاصة عندما يعمل رأس المال العامل في السلبية لفترة طويلة من الزمن.