a:

إن الشركة التي لا تدير رأس المال العامل بشكل فعال هي أقل ربحية وقد تواجه إعسار مالي. رأس المال العامل هو المال الذي تستخدمه الشركة لتمويل عملياتها اليومية. ويمكن النظر إليه أساسا كتمويل لتحويل المواد الأساسية إلى سلع تامة الصنع.

ثلاثة مكونات رئيسية لرأس المال العامل هي المخزون والدائنون والحسابات المستحقة القبض. يتم فحص كل من هذه العناصر من قبل المحللين للحصول على دلائل على سلامة الشركة المالية وكفاءتها التشغيلية. وكلما طال أمد شركة لتحويل المواد الخام إلى إيرادات مبيعات، كلما كان رأس المال العامل للشركة مقيدا ولا يمكن استخدامه لتنمية أعمالها وزيادة الأرباح. وإذا كان رأس المال العامل للشركة مرتبطا لفترة طويلة من الزمن، فقد يتعين عليه أن يأخذ تمويلا إضافيا لسد الفجوة في التدفقات النقدية. وبالتالي فإن إدارة رأس المال العامل بكفاءة تساعد على الحفاظ على مستوى الدين الكلي للشركة إلى أسفل.

الشركات لا تواجه جميعها نفس الأوضاع من حيث التدفقات النقدية التشغيلية. على سبيل المثال، تتلقى المستشفيات دفعات مشتركة من المرضى في وقت تقديم الخدمات ومن ثم تلقي ما تبقى من وقت لاحق من شركات التأمين. ويكتسي جمع الذمم المدينة في الوقت المناسب أهمية قصوى. شركات التجزئة الكبيرة لا تواجه مثل هذه الحسابات الحسابات المستحقة لأن العملاء يدفعون ثمن البضائع على الفور. القضية لهذه الأنواع من الشركات هو أكثر في مجال إدارة المخزون.

يعتبر تقييم إدارة رأس المال العامل للشركة أمرا مهما للمستثمرين، حيث أنه يدل على مدى كفاءة تعامل الشركة مع النقد، ومدى احتمال تحقيق الربحية ومقدار إمكانيات النمو. إن إدارة رأس المال العامل بشكل كاف أمر بالغ الأهمية لبقاء الشركة المالي الأساسي.