a:

يمكن استخدام صيغة العائد العائد لعقد فترة المقارنة لمقارنة عوائد السندات المختلفة في محفظتك خلال فترة معينة. هذه الطريقة من المقارنة العائد تمكن المستثمرين لتحديد أي السندات تولد أكبر ربح. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لهذه الصيغة أن تساعد في تحديد متى يكون من المفيد بيع السندات على أساس قسط أو الاحتفاظ بها حتى الاستحقاق.

ما هي فترة عقد العائد العائد الفورمولا؟

اعتمادا على نوع الأصول المعنية، يمكن تطبيق صيغ العائد العائد لفترة حيازة مختلفة لحساب تراكم الفائدة ومعدلات العائد المتغيرة. غير أن السندات تولد مبلغا ثابتا من الدخل كل سنة. ويحدد معدل العائد هذا، الذي يعرف باسم سعر القسيمة، عند الإصدار ويبقى دون تغيير على مدى عمر السند.

الصيغة لفترة عقد العائد العائد من السندات، وبالتالي، هو بسيط جدا:

- <- 999 <هبري = ((سعر البيع - سعر الشراء) + إجمالي مدفوعات الكوبون) / سعر الشراء

إذا كنت لا تزال تملك السندات، استخدم سعر السوق الحالي للسند بدلا من سعر البيع لتحديد الفترة الحالية العائد العائد العائد من السندات الخاصة بك.

مثال

افترض أنك اشتريت سندات لمدة 10 سنوات بقيمة 5 آلاف دولار مع معدل قسيمة 5٪. لقد اشتريت السندات قبل خمس سنوات بالقيمة الاسمية. وهذا يعني أن السندات قد دفعت $ 1، 250، أو 5 * 5 $، 000 * 5٪، في دفعات القسائم على مدى السنوات الخمس الماضية.

افترض أن السند له قيمة سوقية حالية تبلغ 5، 500.

إذا كنت قد باعت السند الخاص بك اليوم، فإن فترة عقد العائد العائد للسند هي:

= (($ 5، 500 - 5، 000 $) + $ 1، 250) / $ 5، 000

= (500 $ + $ 1، 250) / $ 5، 000
= $ 1، 750 / $ 5، 000
35٪
ومع ذلك، مثل جميع السندات، ويضمن سداد الاستثمار الأولي الخاص بك من قبل الجهة المصدرة بمجرد استحقاق السندات. إذا كنت تحمل السندات حتى النضج، فإنه يولد ما مجموعه $ 2، 500 في دفعات القسيمة، أو 10 * 5، 000 * 5٪، وفترة عقد العائد العائد هو:

= (($ 5، 000 - $ 5، 000 + 5000، $ 500، $ 500، 500، 000، 000، 000

= 0. 5 أو 50٪