تتشكل مؤشرات الأسهم استنادا إلى أنواع الأسهم أو الأوراق المالية التي تريد تتبعها. على سبيل المثال، مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) يتتبع الأسهم الكبيرة، في حين أن مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) يتتبع الأسهم الصناعية ذات الغطاء الكبير. لإضافة سهم إلى فهرس، يجب أن يستوفي قائمة من الإرشادات. اعتمادا على نطاق الفهرس، سيكون لكل مؤشر متطلباته الخاصة لأهلية المكون. على سبيل المثال، تحافظ صحيفة وول ستريت جورنال على دجيا وشرط واحد هو أن تكون الأسهم "ذات أهمية لعدد كبير من المستثمرين". بالإضافة إلى ذلك، هناك متطلبان مشتركان لاختيار المكون هما أن الأسهم يجب أن تكون ذات صلة بنطاق المؤشر وأن الأسهم يجب أن تفي بجميع قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصة.
إذا لم يلتزم السهم بالمتطلبات التي تحددها المنظمة التي تحتفظ بالمؤشر، فلن تتم إضافة السهم. على سبيل المثال، لن يضيف مؤشر S & P 500 مخزنا لا يلبي متطلبات سقفه الكبير. وبالمثل، إذا كانت الشركة مكونا قائما في الفهرس، ولكن حدث تغيير جوهري في الشركة، فسوف يتم سحبه من الفهرس. علاوة على ذلك، سيتم إزالة شركة مكونة إذا تم اقتناؤها ولم يعد يتم تداولها بشكل عام. كما تتأكد المؤشرات من أن الشركات التي تضيفها تفي بجميع المبادئ التوجيهية للمجلس الأعلى للتعليم. إذا كانت الشركة تنتهك قاعدة سيك أو من المعروف أنها قد الاحتيال على المستثمرين، يتم سحب أسهم تلك الشركة من المؤشر. وبعبارة أخرى، من أجل إضافة شركة إلى فهرس، يجب أن تكون أسهم الشركة ذات صلة بالغرض من المؤشر ويجب أن تكون الشركة ممتثلة تماما للوائح األوراق المالية. (لمعرفة المزيد عن الفهارس، راجع فهرس الاستثمار و هل من الممكن الاستثمار في فهرس؟ )
أجاب على هذا السؤال تشيزوبا مورا
كيف يمكنني العثور على صناديق الاستثمار المشتركة التي تتبع الفهارس؟
أفضل مصدرين للعثور على صناديق المؤشرات هما فيديليتي إنفستمينتس أند فانغوارد. من بين 57 مؤشر صناديق في شركة أبحاث الاستثمار مورنينغستار قاعدة البيانات، واثنين من شركات صناديق تمثل 39 منهم - 12 من قبل الإخلاص و 27 من قبل الطليعة. من أصل 18 مؤشر الأموال التي لا ترعاها إما الإخلاص أو الطليعة، حوالي اثني عشر هي S & P 500 صناديق الاستثمار المشترك التي تقدمها شركات صناديق أخرى.
ما هي الأصول المالية التي يمكن إزالتها؟
تعرف على الأصول المالية التي يمكن إدارتها من قبل حكومة الولاية وكيفية تطبيق فترة السكون على أنواع الأصول المختلفة.
ما هو عدد الأسهم التي تحدد السيولة الكافية للسهم؟
تشير السيولة إلى مدى سهولة شراء وبيع الأسهم دون رؤية تغيير في السعر. إذا، على سبيل المثال، قمت بشراء الأسهم أبك في 10 $ وبيعها على الفور في 10 $، ثم السوق لهذا المخزون معين سيكون سائلا تماما. إذا كنت بدلا من ذلك كنت غير قادر على بيعه على الإطلاق، فإن السوق ستكون غير سائلة تماما.