a:

التدفق النقدي الحر (فكف) هو واحد من العديد من التقديرات المحتملة للتدفق النقدي لرجال الأعمال. والفكرة هي معرفة كم من المال الشركة تولد وراء ما هو ضروري للحفاظ على المعدل الحالي للنمو. ويأخذ الصندوق في الاعتبار التدفقات الخارجة التي تتطلبها النفقات الرأسمالية. وتتمثل الصيغة الأساسية لصندوق النقد الأجنبي في التدفق النقدي الحالي من العمليات مطروحا منه النفقات الرأسمالية. يمكن تحليل هذه الصيغة وتعديلها بناء على الحاجة.

AD:

هناك أنواع أخرى من فف، بما في ذلك التدفق النقدي الحر إلى الأسهم (فكف) والتدفق النقدي الحر للشركة (فكف). ويستخدم كل منها صيغة معدلة استنادا إلى الصيغة الموصوفة أعلاه.

تقدير النفقات الرأسمالية اللازمة

عند النظر إلى البيانات المالية للشركة، لا توجد طريقة سهلة لتقدير حجم النفقات الرأسمالية اللازمة للحفاظ على النمو الحالي. ويستخدم بعض المحللين النفقات الرأسمالية بأكملها أو متوسط ​​النفقات الرأسمالية السابقة.

AD:

اعتمادا على الصناعة وأهداف الشركة المحددة، يمكن أن تختلف النفقات الرأسمالية بشكل كبير من سنة إلى أخرى. وهذا يجعل الاعتماد على الأرقام الحالية أو التاريخية صعبة. لا يزال من الصعب على الشركة أن تعج ببيانات التدفق النقدي من معظم الأجزاء الأخرى من البيان المالي.

غوغل: مثال على التدفق النقدي

تعد غوغل واحدة من قصص النجاح الكبيرة في القرن الحادي والعشرين. وتعتمد غوغل في بياناتها المالية على مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (غاب) وتقييمات غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما لإظهار التدفق النقدي. (فف ليست إحصائية غاب.)

AD:

على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2014، أظهرت غوغل دخلا صافيا قدره 2 دولار. 81 مليار. وأظهرت أيضا كف من 3 $. 58 مليار عن طريق طرح $ 2. و 42 مليار دولار من مشتريات الممتلكات والمعدات من 6 مليارات دولار من صافي النقدية التي توفرها الأنشطة التشغيلية.

هذا يعني أن لدى غوغل 3 دولارات إضافية. 58 مليارا من المرونة إما لإعادة الاستثمار أو توزيعها على المساهمين.