a:

قطاع النفط والغاز له مخاطر فريدة، لأنه يتعرض لتقلبات أسعار النفط والغاز الطبيعي بدلا من السوق الأوسع. وتولد الشركات في قطاع النفط والغاز عائدات على أساس أسعار الموارد الطبيعية. وهبوط أسعار هذه السلع عموما له أثر سلبي على أسعار أسهم الشركات في قطاع النفط والغاز.

ترتبط الأسهم في قطاع النفط والغاز ارتباطا إيجابيا مع أسعار النفط والغاز الطبيعي مقابل السوق الأوسع. وإذا ارتفعت أسعار النفط والغاز الطبيعي، فإن األسهم في هذا القطاع تتجه عموما صعودا أيضا. وإذا انخفضت أسعار تلك الموارد الطبيعية، فإن المخزونات في القطاع تتجه عموما نحو الهبوط. عالوة على ذلك، ترتبط المخزونات في قطاع النفط والغاز ارتباطا إيجابيا معتدال بمؤشرات األسهم األوسع على أساس سنوي. وبالتالي، إذا كان هناك انخفاض كبير في السوق الأوسع، فمن المحتمل أن ينخفض ​​قطاع النفط والغاز أيضا.

الارتباط هو مقياس إحصائي لكيفية تحرك الأصول فيما يتعلق ببعضها البعض، ويمكن استخدامها للمساعدة في فهم مخاطر الأصول. وغالبا ما تستخدم لبناء المحافظ. صندوق الطاقة سيبرد سبد تتعقب إتف قطاع الطاقة مع الحيازات في شركات الطاقة الكبيرة، مثل إكسون، شيفرون و كونوكوفيليبس. ويظهر ذلك ارتباطا إيجابيا مع كل من سعر النفط ومؤشر ستاندرد آند بورز 500. مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو مؤشر واسع للأسهم للأسهم القيادية ويعد أحد المؤشرات الرئيسية للقوة الشاملة للاقتصاد. وبالتالي، فإن قطاع النفط والغاز له مخاطر فريدة من نوعها مع التعرض لكل من أسعار السلع الأساسية والسوق الأوسع.