وقد أشاد المستثمرون منذ فترة طويلة بقدرة وارين بافيت على اختيار الشركات التي ستستثمر فيها. وقد استحوذت بافيت على ثروة بلغت أكثر من 60 مليار دولار على مدى العقود. وقد قاوم الإغراءات المرتبطة بالاستثمار في "الشيء الكبير المقبل"، كما استخدم ثروته الهائلة للخير من خلال المساهمة في الجمعيات الخيرية.
فهم وارن بوفيه يبدأ بتحليل فلسفة الاستثمار للشركة هو على صلة وثيقة مع: بيركشاير هاثاواي. لدى الشركة استراتيجية طويلة الأمد وعامة عندما يتعلق الأمر بالحصول على أسهم: يجب أن يكون للشركة قوة ربح ثابتة، وعائد جيد على رأس المال، وإدارة قادرة، وبأسعار معقولة.
بافيت ينتمي إلى مدرسة قيمة الاستثمار، شعبية من قبل بنجامين غراهام. فالاستثمارات القيمة تبحث في القيمة الجوهرية للسهم بدلا من التركيز على المؤشرات الفنية، مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشرات الحجم أو الزخم. تحديد القيمة الجوهرية هو ممارسة لفهم البيانات المالية للشركة، وخاصة الوثائق الرسمية مثل الأرباح وبيانات الدخل.
كيف قامت الشركة؟
الشركات التي تقدم عائد إيجابي ومقبول على حقوق المساهمين (روي) لسنوات عديدة هي أكثر من المرغوب فيه من الشركات التي لم يكن لديها سوى فترة قصيرة من العوائد الصلبة. ويعد عدد سنوات من العائد على حقوق المساهمين جيدة، كلما كان ذلك أفضل.
كم ديون الشركة لديها؟
وجود نسبة كبيرة من الدين إلى حقوق الملكية يجب أن يرفع العلم الأحمر لأن المزيد من أرباح الشركة سوف تذهب نحو خدمة الديون، وخاصة إذا كان النمو يأتي فقط من إضافة المزيد من الديون.
كيف هي هوامش الربح؟
يبحث بافيت عن الشركات التي لديها هامش ربح جيد، خاصة إذا كانت هوامش الربح في ازدياد. وكما هو الحال مع العائد على حقوق المساهمين، فحص هامش الربح على مدى عدة سنوات لخصم الاتجاهات قصيرة الأجل.
كيف فريدة من نوعها هي المنتجات التي تباع من قبل الشركة؟
بافيت تعتبر الشركات التي تنتج المنتجات التي يمكن بسهولة أن تكون بديلا لتكون أكثر خطورة من الشركات التي توفر المزيد من العروض الفريدة. على سبيل المثال، منتج النفط - النفط - ليس كل ذلك فريد لأن العملاء يمكن شراء النفط من أي عدد من المنافسين الآخرين. ومع ذلك، إذا كان للشركة الوصول إلى درجة أكثر من المرغوب فيه من النفط - واحدة التي يمكن صقلها بسهولة - ثم قد يكون استثمار يستحق النظر في.
كم من الخصم هو تداول الأسهم في؟
هذا هو جوهر الاستثمار قيمة: العثور على الشركات التي لديها أساسيات جيدة، ولكن يتم تداول أدناه حيث ينبغي أن تكون.وكلما زاد الخصم، زاد مجال الربحية.
كما يعرف بافيت كمستثمر شراء وشراء. انه غير مهتم في بيع الأسهم في المدى القريب لتحقيق مكاسب رأس المال. بدلا من ذلك، يختار الأسهم التي يعتقد أنها توفر آفاقا جيدة للنمو على المدى الطويل. وهذا يؤدي به إلى نقل التركيز بعيدا عن ما يفعله الآخرون، وبدلا من ذلك النظر في ما إذا كانت الشركة في وضع يمكنها من كسب المال.
التي يجب أن يشتريها المستثمرون المتداولون ذات الصلة بالمستثمرين؟ (زلي، زلب)
تحليل الأداء الأساسي وتقييم زلي و زلب لتحديد لماذا زلي نمت بشكل أسرع. معرفة أي إتف هو شراء أفضل.
ما يقترب المستثمرون من تحدي وارن بافيت كأكبر مستثمر في كل العصور؟
اكتشاف اثنين من المستثمرين الأسطوريين الذين لا يتحدون بل ربما يتجاوزون وارن بافيت من حيث مواهبهم وإنجازاتهم كمتداولين.
ما نوع الأوراق المالية التي يجب أن يشتريها المستثمرون المخالفون للمخاطر؟
فهم ما يعنيه نفور المخاطرة من حيث الاستثمار، وتعلم الخيارات الاستثمارية المتاحة للمستثمرين الذين يفضلون مخاطر ضئيلة أو معدومة.