هناك عدد متزايد من المستثمرين يطالبون بالخيارات الاستثمارية من مستشاريهم الذين يقومون بأكثر من مجرد توفير معدل عائد بسيط لهم. ويسعى المستثمرون الأصغر سنا بوجه خاص إلى إيجاد خيارات لن تساعد فقط أصولهم على النمو، ولكن ذلك سيعود بالفائدة على المجتمع عموما في بعض الجوانب.

كشفت دراسة حديثة للمستثمرين من قبل تيا أن حوالي ثلث الذين شملهم الاستطلاع ردوا بأنهم يمتلكون بالفعل شكلا من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعيا، وحوالي نصف أولئك الذين لم يقلوا أنهم يخططون للتحرك في هذا الاتجاه قريبا. هناك عدة فئات مختلفة من الاستثمارات التي تقوم بذلك، والمستشارين والمستثمرين بحاجة إلى أن تكون قادرة على التعرف على الاختلافات من أجل تخصيص الأموال بشكل مناسب. (لمزيد من المعلومات، راجع: الذهاب الأخضر مع الاستثمار المسؤول اجتماعيا .)

أوجه التشابه والاختلاف

الاستثمارات التي تندرج ضمن فئة واسعة من العروض التي تقدم أكثر من مجرد معدل عائد يمكن تصنيفها وفقا للتركيز على الأداء المالي للاستثمار. وقد قاد باتريك دروم، مدير محفظة في ساتورنا كابيتال، جهدا من قبل شركته لمساعدة المستشارين على فهم هذه الاستثمارات، تقارير ثينكادفيسور. وقد خلق مجموعة من الاستثمارات ذات الأبعاد الاجتماعية تسمى ابتسامة الاستدامة التي تصنف هذه العروض بالطريقة الموصوفة للتو. على طرف واحد من الطيف الاستثمارات التقليدية البحتة التي يتم شراؤها فقط من أجل تحقيق أرباحها المحتملة، لا علاقة لها تأثيرها على المجتمع ككل.

الفئة التالية هي الاستثمار المتكامل، الذي يأخذ في الاعتبار الأثر البيئي والاجتماعي والحوكمة (إسغ) ولكن لا يزال يجعل نقطة توليد عوائد الاستثمار. وقال دروم ل ثينكادفيسور: "إن إسغ يتعلق بالأداء المالي، ولكنه يأخذ في الاعتبار مجموعة أوسع من أسئلة العناية الواجبة حول كيفية دفع الحقائق البيئية والاجتماعية والحكومية أو إعاقة الأداء". في هذه الفئة، لا يزال الأداء المالي يعتبر، ولكن الهدف النهائي هو تحقيق أفضل النتائج مع الأموال التي يتم استثمارها.

الخطوة التالية بعيدا عن دافع الربح الخالص وصفت بأنها الاستثمار الأخلاقي / الدعوة. يحاول هذا النهج تحقيق التوازن بين دافع الربح مع معتقدات المستثمرين من خلال استبعاد قطاعات معينة مثل الأسهم "الخطيئة" مثل الكحول أو التبغ أو الأسلحة النارية. أعطى دروم ثينكادفيسور مثالا على هذا النوع من الاستثمار، نقلا عن شركة تدعى حملة سحب الكربون، والتي تتحدى وتشجع الشركات التي تتعامل في الكربون، مثل شركات النفط للانتقال إلى مجال الطاقة المتجددة. العائد على رأس المال لا يزال يهم هنا، ولكن يقول طبل أن هناك "مستوى من الغفران" على هذا العامل الحاضر أيضا. الأسهم المسؤولة اجتماعيا: هل الأفعال الصالحة معاقبة الأرباح؟ )

طبل تسميات المرحلة التالية سلم كما الاستثمار المواضيعية / الأثر، حيث الأداء المالي هو واضح الثانوية للاستثمار الاجتماعي موضوع أو تأثير. والهدف الرئيسي هنا هو تحقيق أهداف الشركات التي يستثمر فيها العميل. قد لا يزال المستثمر يسعى لتوليد عائد استثماري، ولكن هذا يخضع دون قيد أو شرط للجانب الاجتماعي للاستثمار. الفئة الأخيرة من الاستثمار هي خيرية بحتة في الطبيعة، حيث لا يتم التفكير في معدل العائد الذي حصل، إن وجدت.

الخلاصة

أجرى معهد كفا استطلاعا لأكثر من 300 1 مستشار مالي ومحلل بحثي كشفوا أن تكامل إسغ يمثل أولوية رئيسية بالنسبة لهم، وكان أكثر أهمية من الاستثمار الموضوعي أو التأثير. وكان أكثر من نصف الذين شملهم الاستطلاع يدمجون إسغ الاستثمار في تحليلهم الاستثمار، في حين أن أقل من ربع تستخدم استراتيجيات المواضيعية أو تأثير. وتقوم شركة مورنينغستار الآن بتعيين تصنيف عالمي للعديد من الاستثمارات التي تقيس الأثر الاجتماعي للاستثمار. ويمكن للمستشارين والمستثمرين الراغبين في الاستثمار المؤثر اجتماعيا استخدام هذا الترتيب للمساعدة في تحديد ما إذا كان خيار استثمار معين يفي بمعاييرهم الاجتماعية. (لمزيد من المعلومات، راجع: برنامج الاستثمار الأخلاقي .