مع مزيج من الأسهم والسندات، فإن صندوق أمريكان فوندز أمريكان بالانسد فوند كلاس A (أبالكس) يطبق نهجا مختلطا يعطي الأولوية للحفاظ على رأس المال، وتوزيعات الأرباح، ورأس المال الطويل الأجل ونمو الدخل. تم تقسيم الصندوق إلى خمس فئات أصول، اعتبارا من 29 فبراير 2016: الأسهم الأمريكية 53. 8٪ من الأصول، والديون الأمريكية بنسبة 32. 2٪، 7. 3٪ نقدا، والأسهم الأجنبية في 3. 2٪ و السندات األجنبية عند 3٪. وفي حيازات الصندوق من الأسهم، تمتلك المؤسسات المالية أكبر نسبة من المخصصات القطاعية بنسبة 11٪، يليها المستهلك التقديرية عند 10٪ 5 وتكنولوجيا المعلومات عند 10٪. إن أكبر ثلاثة مراكز أسهم في شركة مايكروسوفت (نسداق: مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 15 + 0 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 3. 1٪ أوف أسيتس، فيليب موريس إنترناشونال Inc. (نيس: بيإم بمفيليب موريس إنترناشونال Inc102 92 + 0 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 2. 5٪ أند كومكاست Corp. (نسداق: سمسا كمسساكومكاست Corp. 79 + 0. 31٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 2. 3٪. وتشكل الأسهم الكبيرة 94٪ من إجمالي الأسهم.

أكبر المخصصات في حيازات الصندوق ذات الدخل الثابت هي 31٪ 27 إلى سندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري، تليها 24٪ 71 إلى السندات الحكومية و 22٪ إلى الدين المؤمن. ويمتلك الصندوق 69. 21٪ من حافظة استثماراته ذات العائد الثابت في السندات المصنفة آا. وتقارب حافظة الإيرادات الثابتة حساسية أسعار الفائدة المتوسطة الأجل بمتوسط ​​استحقاق قدره 7 سنوات ومدة 5 سنوات. الصندوق 83 $. وتنقسم 8 ملايين في الأصول بين 10 مديري المحافظ، الذين جعل اختيارات الأسهم مستقلة عن بعضها البعض. هذه هي استراتيجية مشتركة تستخدم في مجموعة متنوعة من الصناديق في الأسرة الأمريكية من الأموال. الخبرة الصناعية التراكمية لفريق الإدارة هي 300 سنة. ولدى الصندوق حمولة أمامية قدرها 5. 75٪ وحصة توزيع تبلغ 1.65٪، ويتطلب استثمارا بحد أدنى 250 دولارا. وكان لها عوائد إيجابية كل عام من 2012 إلى 2015، وفي الوقت نفسه فإنه أيضا تقلب محدود، كما يقاس بيتا لمدة خمس سنوات من 0. 68. خلال هذه الفترة، فإنه عرض العديد من أنماط التداول الموسمية لأرباح وأسعار السهم.

- 2>>

عوائد الصندوق منذ عام 2012

في حين أن صندوق أمريكان فانسز المتوازن الأمريكي الفئة أ قد سجل مكاسب في كل من السنوات الأربع الماضية، فقد حدثت أكبر عوائد في عامي 2012 و 2013 مع ارتفاع الأسهم العالمية، في الولايات المتحدة وحزم التحفيز الاقتصادي المقدمة في أوروبا وآسيا استفادت جميع فئات الأصول في الحافظة. وشهد الصندوق أرباحا بلغت 14 و 19 و 21 و 8 في المائة في عام 2012 و 2013 و 2014 على التوالي.

بعد تسجيل مكسب ضئيل خلال يوليو 2015، تراجع الصندوق في أغسطس حيث باعت أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم على مخاوف من الركود العالمي الناجم عن تباطؤ النمو في الصين.وفي حين أن أسواق الأسهم قد بيعت، فقد استفادت تدابير الحد من مخاطر المستثمرين من جانب الإيرادات الثابتة للصندوق باعتباره رأس المال المتدفق إلى سندات الخزانة والسندات ذات الدرجة الاستثمارية. وأدت التدفقات إلى مركبات الدخل الثابت إلى تخفيف خسائر الأسهم، وخسر الصندوق 4 في المائة خلال الشهر. وتراجع عن خسائره في أغسطس خلال الفترة المتبقية من العام حتى نهاية عام 2015 بارتفاع قدره 1.72٪. من عام 2012 حتى عام 2015، كان متوسط ​​عائدها السنوي 11.6٪. وبلغت العائدات حتى تاريخه 31 مارس 2016 ما نسبته 1.77٪.

موسمية شهرية ومتسلسلة

ابتداء من عام 2012، لم تشهد أشهر فبراير ونيسان ونوفمبر خسائر. خلال تلك الفترة، كان متوسط ​​مكاسب فبراير 2. 2٪، تليها نوفمبر بمعدل 1.35٪ وأبريل بنسبة 1٪. أكتوبر، على الرغم من تسجيل خسارة في عام 2012، لديه أعلى متوسط ​​مكاسب شهرية مع عودة 2. 2٪. وقد بداأ اأداء اأفسل اأقساط تسغيلية للسندوق يف يناير 2012 م، وامتد حتى يونيو 2014. وقد حقق عوائد اإيجابية يف 25 سهرا من 30 سهرا، وسجل متوسط ​​ربح بنسبة 14٪ يف الشهر. وقد عرضت أقوى أنماط البيع في كانون الثاني / يناير وكانون الأول / ديسمبر. منذ عام 2014، لم يسجل أي شهر ربحا، حيث بلغ متوسط ​​خسارة شهرية قدرها 5٪ و كانون الثاني / يناير، حيث بلغ متوسط ​​خسارة شهرية قدرها 3٪.

أداء الصندوق

حققت الحيازات المخلوطة للصناديق الأمريكية الصناديق الأمريكية المتوازنة من الفئة أ عائدات إيجابية، مع نمو الأسهم وحافظة الدخل الثابت التي استفادت من انخفاض أسعار الفائدة. ويميل الصندوق أيضا إلى الاستفادة في بعض الأحيان عندما يكون المستثمرون في رحلة إلى وضع الجودة، كما كانت في أغسطس 2015. وخلال ذلك الشهر، دعمت قيمة حيازات السندات للصندوق قيمتها الإجمالية، مما قمع التقلبات الهبوطية. ويتضح اتساق الصندوق في توليد العائدات مع شراء الموسمية عبر التقويم. ومن ناحية أخرى، بدأت أقوى أنماط البيع في عام 2014، وكانت تقتصر على كانون الثاني / يناير وكانون الأول / ديسمبر. وخلال الخسائر الخمس المتتالية بين الشهرين، كان متوسط ​​العائد الشهري -3. 42٪.