كما لو لم يكن هناك ما يكفي من الارتباك بين المستشارين والعملاء بشأن القواعد الائتمانية المقترحة من وزارة العمل، تقول رئيسة لجنة الأوراق المالية والبورصات ماري جو وايت الآن أن أي معيار ائتماني من منظمتها يمكن أن يكون مختلفا عن تلك التي اقترحتها وزارة العمل. الأبيض، ونقلت في أخبار الاستثمار ، عن جهود الوكالتين: "حاولت جعلها أرضا متطابقة، إذا استطعت. لكنها وكالات منفصلة [مع] ولايات قانونية منفصلة. "وأشار الأبيض أيضا في المقال أنها تدعم معيارا موحدا الائتمانية. وقالت انها سوف تضطر الى اقناع اثنين على الأقل من زملائها المفوضين على مجموعة من خمسة أشخاص.

العديد من المستشارين الماليين وشركات الخدمات المالية مشوشة بالفعل بسبب تأثير قواعد دول المقترحة. وجود مجموعة ثانية محتملة من القواعد للامتثال سيكون صعبا بالنسبة للكثيرين. ما هي سياسة سياسة الأمانة الائتمانية للمستشارين .

المجلس الأعلى للتعليم وإنفاذ قواعد العمل

أثار أخبار الاستثمار قطعة نقطة مثيرة للاهتمام. هل سيطبق المجلس الأعلى للتعليم القواعد الائتمانية المقترحة من وزارة العمل بمجرد أن تصبح نافذة المفعول؟ وفقا للبيض: "لديهم بعض سلطة الإنفاذ بمفردهم. نحن لا نفرض قواعد وزارة العمل في حد ذاتها. تخضع سلطة الإنفاذ لدينا لقوانين الأوراق المالية الاتحادية. "هذا الموقف يجعل ما كان بالفعل مربكا إلى حد ما قواعد حتى أكثر قليلا مربكة للمستشارين الماليين، وخاصة تلك من العالم وسيط تاجر. أظن أن شركات الوساطة الصغيرة قد تندمج مع شركات أكبر من هذا بالإضافة إلى البيع المباشر لشبكات الوساطة كما رأينا من قبل مجموعة الاستثمار الأمريكية وشركة متروبوليتان للتأمين على الحياة

التركيز على التقاعد من وزارة العمل

تتعلق قواعد الأمانة الائتمانية الخاصة بالمستشارين الماليين الذين يتعاملون مع أصول تقاعد موكليهم. ويتوقع أن يكون الأثر الرئيسي متصلا بالاتفاقات الدولية العاجلة بعدة طرق. أولا، يجب على المستشارين التصرف بطريقة تضع مصالح زبائنهم أولا. ويفسر هذا على نطاق واسع على أنه يعني أن المنتجات المأذون بها إلى حد كبير لن تكون مؤهلة، على الرغم من وجود حكم لوثيقة الكشف التي تسمح لهذه وغيرها من المنتجات الأخرى التي قد لا تكون مؤهلة على خلاف ذلك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: كيف يمكن للمستشارين التخطيط لتغييرات القواعد الائتمانية. )

ستخضع بالتأكيد عمليات الإعادة من 401 (ك) إلى اتفاقات الاستجابة العاجلة للتفحص بموجب هذه القواعد. ومن المجالات التي استشهد بها المستشارون الماليون الذين ينقلون العملاء من الخطط ذات التكلفة المنخفضة 401 (ك) إلى حساب الاستجابة العاجلة حيث قد يضعون العميل عادة في منتجات بتكليف أو صناديق استثمار ذات تكلفة أعلى. ومن المرجح أن يكون للمستشارين الماليين الذين لديهم خبرة في تقديم المشورة لمقدمي الرعايا 401 (ك) أو غيرهم من خطط التقاعد المؤهلة صعوبات أقل في التكيف مع المعايير الائتمانية للولاية من غيرهم.ويشبه الكثير من هذا إلى حد ما قواعد إريسا التي تنفذها وزارة العمل.

التركيز على الأوراق المالية من لجنة الأوراق المالية العراقية

كما ذكر أعلاه، فإن سلطة الإنفاذ من هيئة الأوراق المالية والبورصات مقرها في قوانين وقوانين الأوراق المالية في الولايات المتحدة. من قبل بعض الحسابات بيرني مادوف كان ائتماني. وقد تم تسجيله كمستشار استثماري لدى المجلس الأعلى للتعليم، وهو أمر يأتي مع واجب ضمني ضمني. في حين أنه من جميع المظاهر كان يضع مصالح موكله أولا، والواقع بالطبع أنه كان يفعل أي شيء ولكن هذا.

وفقا لموقع المجلس الأعلى للتعليم حول موضوع المستشارين الاستثماريين بصفتهم مستشارين: "بصفتك مستشارا استثماريا، فإنك" ائتماني "للعملاء الاستشاريين، وهذا يعني أن لديك التزاما أساسيا بالعمل وفقا لمصالحك العملاء وتقديم المشورة الاستثمارية في مصالح العملاء الخاصة بك.تدين لعملائك واجب الولاء غير مقسمة وحسن نية جيدة.يجب عليك عدم الانخراط في أي نشاط في نزاع مع مصلحة أي عميل، ويجب أن تتخذ خطوات معقولة بشكل معقول للوفاء بالتزاماتك، ويجب عليك توخي الحذر المعقول لتجنب تضليل العملاء ويجب تقديم الكشف الكامل والعادل لجميع الحقائق المادية لعملائك والعملاء المحتملين ". > قواعد الطلب المقترحة: كيف ستؤثر على المستشارين الماليين .

وبالنظر إلى بقية هذا القسم والأقسام المجاورة على الموقع، يبدو أن التركيز هنا يتعلق بالحماية وأصول العميل، وجود عملية استثمار موثقة وتجنب تضارب المصالح. كل شيء، بالطبع، مجالات مهمة وصالحة للتنفيذ ولكن من الواضح أن تعريف لجنة الأوراق المالية والبورصات المالية يختلف عن ما يبدو أن وزارة العمل تقترحه.

أثر معيارين

وجد مسح إخلاص أن نصف مستشاري الاستثمار المسجلين (رياس) الذين شملهم الاستطلاع يعتقدون أن إضافة المعيار الائتماني لوزارة العمل إلى قواعد المجلس الأعلى للتعليم المعمول به بالفعل سيكون له تأثير سلبي على أعمالهم. ويتوقع أكثر قليلا من النصف (55٪) زيادة وقت الامتثال والمهام ذات الصلة و 40٪ توقع زيادة في التكلفة الإجمالية لمزاولة الأعمال التجارية. ويتعين على اتفاقات التكامل الإقليمي بالفعل أن تكون لديها نظم للامتثال، ومن المرجح أن تكون ردود الفعل السلبية هذه على مجموعة أخرى من القواعد متجذرة في حقيقة أن هناك الآن مجموعتان من القواعد الائتمانية للامتثال لها. القاعدة الائتمانية الائتمانية: رياس انظر التأثير السلبي .

الخلاصة

يمكن أن يتم سن القواعد الائتمانية الائتمانية المقترحة في أوائل أبريل أو مايو، وفقا لبعض التقارير . سيكون هناك قضايا الامتثال هنا لكثير من المستشارين الماليين والآثار لعملائها. إضافة إلى هذا احتمال مجموعة ثانية، وربما مختلفة، مجموعة من القواعد الائتمانية من المجلس الأعلى للتعليم وهذا يصبح قليلا من كابوس الامتثال. (للمزيد من المعلومات، راجع: القاعدة الائتمانية الآتية: مستشار وتأثير العميل )