كانت المعاشات مرة واحدة في صنفين أساسيين. من جانب واحد كانت المعاشات "الثابتة" التي توفر حامل مع عوائد متواضعة ولكن أمن المدفوعات مضمونة. والبديل هو نوع "متغير"، الذي يعتمد عائده على مدى أداء سلة من الأسهم أو السندات.

على مدى السنوات القليلة الماضية، كان للعملاء المعاشيين خيار ثالث، وسط الطريق. إن المعاشات السنوية المرتبطة بالأسهم - والتي تسمى الآن "المعاشات السنوية المفهرسة" - تتميز بعائد مضمون بالإضافة إلى العائد المستند إلى السوق. والنتيجة هي صعودا أكبر من عقد ثابت تقليدي، مع مخاطر أقل من المعاش السنوي المتغير.

إذا كانت أرقام المبيعات مؤشرا، فإن العديد من المستثمرين يرون أن المعاشات السنوية المفهرسة هي "أفضل ما في العالمين". بلغت المبيعات رقما قياسيا 39 دولارا. 3 مليارات في عام 2013، وفقا لمعهد ليمرا الآمنة للتقاعد - وهذا مكاسب 16٪ على 2012.

ولكن قبل القفز إلى المعاش السنوي المفهرس، يجب على المستثمرين قراءة غرامة المطبوعة. في حين أن هذه المنتجات قد تمثل مناسبة لمحافظ معينة، فهي منتجات معقدة السمعة التي يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا في الجودة.

كيف تعمل

كما هو الحال مع العقود السنوية الأخرى، يتم بيع الأقساط المفهرسة من قبل شركات التأمين وتطلب من المالك إجراء دفعة لمرة واحدة أو سلسلة من دفعات الأقساط. وبعد ذلك، في تاريخ محدد سلفا، يدفع المعاش إما مبلغا مقطوعا أو مدفوعات منتظمة إلى صاحبها.

بالضبط المبلغ الذي تتلقاه هو واحد من جوانب المعاش السنوي المفهرسة التي يمكن أن تترك لك خدش رأسك. ما لا يفهمه بعض العملاء هو أن الجزء المضمون من الفائدة قد لا يغطي كامل مبلغ الأقساط المدفوعة. في معظم الولايات الحد الأدنى المضمون للعائد هو 87 على الأقل. 5٪ من القسط المدفوع، بالإضافة إلى 1٪ إلى 3٪ الفائدة. تختلف السياسات حسب الشركة، لذلك فإن قراءة تفاصيل العقد أمر بالغ الأهمية.

- 3>>

ويستند الجزء الآخر من العائد على أداء مؤشر سوق معين، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ولكن إذا ارتفع المؤشر بنسبة 15٪ سنة واحدة، فلا يتوقع أن يكون المعاش السنوي المفهرس لدفع هذا المبلغ على رأس العائد مضمونة. بعض الشركات تستخدم ما يسمى "معدل المشاركة"، وهو مقدار ربح السوق الذي سوف يمر به إلى حامل الأقساط السنوية. إذا كان معدل المشاركة هو 70٪ والسوق ترتفع 10٪ في سنة معينة، فإن العائد ذات الصلة مؤشر سيكون 7٪.

وضعت شركات أخرى سقف صريح على قيمة عائدها السوقي. على سبيل المثال، قد يكون الحد الأقصى لدفع الأرباح هو 8٪، حتى لو كان الفهرس الذي يستخدمونه أفضل من ذلك.

تختلف طريقة حساب العائدات المستندة إلى السوق بشكل كبير من شركة تأمين إلى أخرى، لذلك من المهم فهم التفاصيل. ولكن حذار - بعض المعاشات السنوية المفهرسة تسمح للشركة لتغيير كمية من سقف حتى بعد أن يتم بيع الأقساط السنوية.

يمكنك أن تفقد المال

في حين أن المعاشات السنوية المفهرسة تعتبر أكثر تحفظا من العقود السنوية المتغيرة، إلا أنها تحمل مخاطر. لأن الكثير من الأقساط السنوية تدفع عائد مضمون على جزء فقط من قسط - 87. 5٪ أو أكثر - فمن الممكن فعلا لتخسر المال مع هذه المنتجات. إحدى الطرق التي يمكن أن يحدث هذا هي إذا انخفض سوق الأسهم وبالتالي فإن المعاش السنوي لا يوفر عائدا على أساس مؤشر.

يمكن للمشترين أيضا أن يأخذوا قصصا على استثماراتهم إذا حاولوا العودة من سياستهم في وقت مبكر. في حين أن بعض شركات التأمين قد اختصرت "فترة الاستسلام"، فإن معظمها لا تزال تتطلب من المالك التمسك بها لمدة 5-10 سنوات إذا كانوا يريدون تجنب رسوم كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي تسليم السياسة إلى إخضاعك لعقوبة ضريبية بنسبة 10٪ من مصلحة الضرائب الأمريكية.

ومن المهم أيضا أن نتذكر أن موثوقية المعاشات التقاعدية تعتمد على القوة المالية للشركة التي تصدر لهم. إذا كان المؤمن ناقصا في رأس المال، وهناك فرصة خارجية أنه لن تكون قادرة على جعل جيدة على ضمانة كاملة. تأكد من البحث عن التقييم المالي للشركة من وكالات مثل A.M. بيست، ستاندرد آند بورز وموديز. عصا مع شركات الطيران التي تكسب أعلى العلامات.

ولكن الوسيط يحصل على لجنة الدهون

قواعد المتاهة التي تصاحب المعاشات السنوية المفهرسة ليست هي السبب الوحيد لأنها مثيرة للجدل. عادة ما تدفع شركات التأمين السماسرة عمولة ضخمة لبيع هذه المنتجات، والتي، بشكل عادل أو لا، يمكن أن تثير الشكوك حول سبب التوصية بها.

في حين انخفضت عمولات فعلا في السنوات الأخيرة، لا تزال شركات التأمين تدفع في المتوسط ​​أكثر من 5٪ للمهنيين الذين يبيعون هذه المنتجات. على هذا النحو، فإنه في مصلحة الناس النظر في المعاش السنوي لمعرفة ما هو معدل التعويض والعمل مع مستشار يثقون به.

الخلاصة

الأقساط المفهرسة هي حل وسط مقنع بين منتجات الأقساط الثابتة والمتغيرة. ولكن قبل اتخاذ قرار الشراء، يحتاج العملاء إلى فهم ما يدخلون إليه وتذكر أنهم منتجات مصممة للاستثمارات طويلة الأجل. البحث عن مساعدة من موثوق بها الاستثمار المهنية يمكن أن تضمن أن تقوم باتخاذ قرار الذي يناسب أهدافك.