هناك الكثير من المستثمرين هناك التي تذهب وحدها. وهم يقومون بأبحاثهم الخاصة ويجرون صفقاتهم من خلال وسيط منخفض التكلفة. هؤلاء المستثمرين يجب أن يتم تهنئة لروح المبادرة الخاصة بهم، ولكن المشكلة هي أنه في بعض الأحيان هؤلاء الناس الشجعان لا يعرفون من أين تبدأ أو، على وجه التحديد، كيفية الشاشة للأسهم.

البرنامج التعليمي: أهم استراتيجيات انتقاء الأسهم

من أجل اختيار الأسهم الفردية كاستثمار، يحتاج المستثمرون أولا إلى مصدر جيد للاستثمارات المحتملة. هذا هو المكان حيث يمكن أن يكون ما يصل إلى تاريخ أجهزة فحص الأسهم وبيانات السوق مفيدة جدا للمستثمر الفرد. في هذه المقالة، سنوضح لك كيف يمكن استخدامها. () لا تعرف قيمة السوق في الوقت المناسب البيانات

المستثمرون بحاجة إلى أكبر قدر ممكن من المعلومات حول ما يحدث في السوق. وهذا يعني الاستفادة من مجموعة متنوعة من المصادر للحصول على المعلومات الاقتصادية والصناعة والمعلومات الخاصة بالشركة. ولكي نكون واضحين، لا يحتاج المستثمرون إلى الخوض في الإحصاءات والتعقيدات في كل صناعة بنفس الطريقة التي يفعلها الاقتصاديون في وول ستريت، لكنهم بحاجة إلى فهم جيد لما يقود السوق. (اقرأ المزيد عن هذا الموضوع، راجع اختيار مستشار: شارع وول ستريت مقابل الشارع الرئيسي و جنون المال … سوق جنون؟ )

لذلك، ينصح بشدة الاستماع إلى تقارير الأعمال على شاشات التلفزيون، وتصفح المواقع المالية وقراءة أحدث المجلات التجارية والصحف اليومية. مرة أخرى، يجب أن يكون المستثمرون والدهاء على اطلاع على البيانات والأحداث التي من شأنها دفع الاقتصاد في المستقبل. وسيضمن الحصول على معلومات من قطاع عريض من المصادر عدم حصول المستثمر على تدفق إخباري متحيز أو غير كامل.

- <>>

فيما يتعلق بالأخبار، فيما يلي بعض الأمثلة على أنواع المعلومات التي يجب على المستثمرين الاستفادة منها بشكل منتظم:

معلومات عن اتجاهات أسعار الفائدة، أو احتمال رفع سعر الفائدة في المستقبل أو قطع قيمة للغاية. تذكر، إذا كان المستثمر يمكن أن اللعبة بشكل صحيح (أو التنبؤ) احتمالات خفض الأسعار في المستقبل وزيادة تعرضه للأسهم المحلية، أن المستثمر يقف لجعل الكثير من المال. مرة أخرى، هذا هو السبب في الوقت المناسب، تحليل مدروس من الأخبار الاقتصادية هو المهم. بالمناسبة، نبك عادة ما تقوم بعمل جيد إلى حد ما في ليس فقط الإبلاغ عن سعر الفائدة الأخبار، ولكن أيضا مساعدة الجمهور قياس إمكانية تغيير في سياسة مجلس الاحتياطي الاتحادي في المستقبل. (اقرأ المزيد عن أسعار الفائدة، راجع

كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الأسهم

• و محاولة التنبؤ بأسعار الفائدة .

  معلومات عن إنتاج النفط في أوبك ومخزونات المخزون المحلي لها نفس القدر من الأهمية. لماذا ا؟ وأبسط إجابة هي أن اقتصادنا ومستقبلنا القومي الإجمالي يعتمدان على القدرة على استخراج النفط بسعر معقول.ولذلك، فإن معادلة العرض والطلب بالغة الأهمية. مرة أخرى، نبك،
  و

• وول ستريت جورنال و المستثمرون الأعمال اليومية القيام بعمل عظيم في ليس فقط الإبلاغ عن هذا الخبر، ولكن أيضا مساعدة المستثمرين توقع التغييرات المحتملة في العرض. (، المؤشرات الاقتصادية لمعرفة و تحليل الاقتصاد الكلي .)

  بعد ذلك، ضع في اعتبارك أرقام ثقة المستهلك، بداية السكن، أرقام التوظيف. هذه المجموعات من البيانات، في حين أن المؤشرات المتخلفة في المقام الأول للاقتصاد، تعطي المستثمرين الشعور بما يفكر فيه الجمهور الأوسع وكيف ينفقون أموالهم. هذا هو البيانات الهامة لديها لأنها تسمح للمستثمر والدهاء لرؤية الاتجاه وقياس استعداد المستهلك لإنفاق المال على بعض البنود في المستقبل القريب. وكمثال على استخدام هذه البيانات، إذا كانت معنويات المستهلكين مرتفعة، فإن زيادة المساكن تتزايد باطراد والبطالة في انخفاض، قد يفترض المرء أن تجار التجزئة الراقية سيتحسن بشكل أفضل. وعلى العكس من ذلك، عندما تنقلب كل هذه المؤشرات، سيكون الافتراض السليم هو أن تجار التجزئة المنخفضة نهاية سيكونون أفضل. مسح تقرير التوظيف ،
  الركود: ماذا يعني للمستثمرين
• و أهمية التضخم والناتج المحلي الإجمالي ) < عند الفحص، تقليم الخشب الميت فيرست إن خدعة اختيار الأسهم المناسبة هي قادرة على تفادي عدد من الاستثمارات المحتملة لعدد قليل من المرشحين قابلة للحياة. ويمكن تحقيق ذلك على أفضل وجه عن طريق معرفة أنواع الشركات التي يجب تجنبها. ما عدا في معظم الظروف الخاصة، يجب على المستثمرين أن يوجهوا بشكل عام: الموزعين أو السلع

الشركات لأن هذه الشركات ليست مصنعة، فهي مجرد وسطاء نادرا ما يكون لديهم أي صفات فريدة من نوعها والتي من شأنها أن تستقطب أعدادا كبيرة من المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، بشكل عام، غالبا ما يكون هناك أقل عائقا أمام المنافسة عندما يتعلق الأمر أن تصبح الموزع. السلع: تحوط المحفظة

،

• المياه: السلع الأساسية و أسعار السلع وحركة العملات فإن هذه الشركات ستكون صانعي حيوانات محشوة للأطفال (ألعاب غير إلكترونية هي سلعة معروفة) وموزعين للالكترونيات التي تقوم ببساطة بشحن البضائع إلى تجار التجزئة. ويمكن لهذه الشركات بسهولة أن ترى أرباحها تتقلص إذا فقدت حتى واحد كبير حساب التجزئة، أو إذا وجدت الشركة المصنعة الموزع مختلفة لشحن البضائع لأقل. الشركات ذات الهوامش الإجمالية أقل من 20٪ السبب الأساسي هو عدم وجود هامش تقريبا للخطأ. في الواقع، حتى أدنى انخفاض في الأعمال التجارية يمكن أن يرسل الأرباح تغرق. وعادة ما تحمل الشركات والموزعون من السلع الأساسية هوامش منخفضة. ولكن أيضا بعض الشركات المبتدئة التي تحتاج إلى تقديم السلع و / أو الخدمات بتكلفة أقل من أجل الحصول على حصة في السوق. مرة أخرى، كل هذه الشركات هي بطبيعتها "أكثر خطورة.(> كيف يمكن أن ينمو الهامش الخاص بك؟ ) على الخط السفلي على الهامش

  و

• مثلما قال والدك دائما، "تحصل على ما تدفعه". وبعبارة أخرى، الشركات الدرجة الثانية غالبا ما تبقى الشركات من الدرجة الثانية إلا إذا كان لديهم القدرة ليوم واحد تصبح كلب أعلى صناعة كيف يمكن للمستثمر معرفة ما إذا كانت الشركة "الأفضل في فئتها"؟ الصعاب هي أنها سوف يكون أكبر رأس مال السوق في الأعمال التجارية، أكبر وجود من حيث البصمة الجغرافية، وسوف تميل إلى أن تكون "واضعة الاتجاه" في هذه الصناعة (من حيث السعر، شكل متجر والمنتج (لمعرفة المزيد عن قبعات السوق، راجع تحديد القيمة السوقية و تحديد ما هو الحد الأقصى للسوق الذي يناسبك ستايل .) الشركات التي يتم تداولها بشكل ثمين

• إيه من 100 ألف سهم يوميا. وكثيرا ما يكون السوق أو "الانتشار" لهذه الأنواع من المخزونات شديد التقلب. في الواقع، المستثمرين لديهم ما يكفي للتعامل مع عندما يتعلق الأمر بتحليل الأساسيات. التقلبات الحادة في العرض والطلب والتأثير المحتمل على سعر السهم من الصعب جدا قياسه، حتى بالنسبة للمستثمر المخضرم. الشركات التي أعلنت عن أهمية كبيرة الاستحواذ الشركات التي تأخذ عمليات الاستحواذ الكبيرة غالبا ما تنتهي في نهاية المطاف بالإبلاغ عن مصاريف كبيرة غير متوقعة يمكن أن تسبب ضرر كبير على الأرباح على المدى القريب. ومرة أخرى، وعلى الرغم من أن مثل هذه الصفقة يمكن أن تتيح فرصة هائلة، فإن إمكانات الهبوط كثيرا ما يتم التغاضي عنها. مانهاتن باجلز هو مثال رائع من هذا. في أواخر التسعينات اشترت سلسلة باجل المعروفة على الصعيد الوطني واحدة من أكبر منافسيها على الساحل الغربي. ولكن تبين أن هناك مشاكل في المحاسبة ولم تكن المخازن التي اشترتها الشركة مربحة تقريبا كما كان يأمل (أو المستثمرين) في البداية. ولأن عملية الاستحواذ كانت ضخمة جدا، لم تتمكن مانهاتن باجلز من التغلب على المشاكل، واضطرت في نهاية المطاف إلى تقديم طلب للحماية من الإفلاس. (999)، عمليات الاندماج والاستحواذ - أداة أخرى للتجار و

• ذي واكي وورد أوف M & أس .
• تحديد الماس في الخام هناك عدد من الخصائص التي تميل الشركات الناجحة إلى الحصول عليها: تسارع المبيعات والأرباح النمو ابحث عن الشركات التي تنمو أعلى والخطوط القاعدية التي تزيد عن 15٪. لماذا هذه العتبة؟ وذلك لأن هذا هو المعيار الذي تبحث عنه العديد من المؤسسات قبل الدخول في الأسهم. وبطبيعة الحال، نضع في اعتبارنا أن الشركات التي تنمو بوتيرة أسرع كثيرا ما تواجه صعوبة في الحفاظ على نموها بعد بضع سنوات، وأكثر عرضة لإحباط المستثمرين. من الناحية المثالية، بين مجموعة تتراوح بين 15٪ و 25٪ هو الأكثر من المرغوب فيه. (لمعرفة المزيد عن هذا الموضوع، راجع توقعات كبيرة: التنبؤ نمو المبيعات و البحث عن جودة الاستثمار في بيان الدخل

.) شراء من الداخل شراء من الداخل هو مؤشر كبير على أن الشركة قد تكون بأقل من قيمتها. لماذا ا؟ لأنه في حين أن بعض كبار المسؤولين التنفيذيين قد شراء أسهم ببساطة لإثبات إيمانهم في الشركة، والأسهم حصة شراء الأسد لسبب واحد فقط: لكسب المال. انظروا تحديدا للشركات التي يشتريها العديد من المطلعين على سعر السوق الحالي أو بالقرب منه. وهناك مصدر رائع للبيانات من الداخل هو المجلس الأعلى للتعليم. ومع ذلك، تقدم مصادر أخرى غير حكومية أيضا بيانات جيدة عن هذا الموضوع، بما في ذلك طومسون المالية.

• و عندما يكون المطلعون شراء، يجب على المستثمرين الانضمام إليها ؟) الشركات الرسم البياني التشغيلي في حين أن التقنية لا ينبغي أن يكون التحليل عاملا رئيسيا في عملية اختيار الأسهم، ولها دورها. من الناحية المثالية، يجب على المستثمرين أن يكون على اطلاع على الشركة التي تتقدم باطراد في السعر على حجم أعلى. لماذا ا؟ لأن الأسهم التي تقدم على زيادة حجم تحت تراكم. وبعبارة أخرى، هناك زخم عريض القاعدة في المخزون من المرجح أن يستمر في الوصول به إلى مستويات جديدة. (صورة مسار طائرة تقلع - وهذا ما كنت تبحث عنه!) نصيحة أخرى: ابحث عن الأسهم التي تحقق مستويات قياسية جديدة. في كثير من الأحيان الشركات التي تخترق، أو قد كسر من خلال المقاومة التقنية شهدت مؤخرا بعض التحسن الأساسي الإيجابية التي توجه الانتباه إلى الأسهم. لا تنسى معرفة المنتج كان فيديليتي بيتر لينش مشهورا بالقول بأن جميع المستثمرين يجب أن يستخدموا أو يكونوا على دراية تامة بالمنتجات / الشركات التي يستثمرون فيها. وفي حين أن هذا قد يبدو سليما، فإن العديد من المستثمرين يميلون لتجاهل هذه النصيحة الخالدة. (لمعرفة كيف يختار لينش استثماراته، راجع
• اختيار الأسهم مثل بيتر لينش .) ما هي ميزة شراء ما تعرفه؟ يمكن للمستثمرين الذين لديهم معرفة وثيقة بالمنتجات والشركات التي يشترونها أن يفهموا بشكل أفضل إمكانات نموهم. وبالمناسبة، فإنه يجعل من الأسهل عليهم التنبؤ بالمبيعات المستقبلية ونمو الأرباح، و / أو مقارنة عروض منتجاتهم مع عروض المشاركين الآخرين في هذه الصناعة. المالية - ما هو جذاب يجب على المستثمرين دائما مراجعة البيانات المالية الرئيسية (بيان الدخل، بيان التدفقات النقدية والميزانية العمومية) من الشركات التي يستثمرون فيها. (لمعرفة كيفية قراءة البيانات المالية، راجع
• ماذا على وجه التحديد، يجب على المستثمرين الاطلاع على:

الشركات ذات نمو المخزون في القرب من نمو الإيرادات الشركات التي تنمو مخزوناتها بمعدل أسرع من معدل نموها من المرجح أن يتم القبض على المبيعات مع المخزون عفا عليها الزمن في وقت لاحق إذا كان نمو المبيعات يتباطأ فجأة. الشركات التي لديها حسابات مستحقة النمو نموا قريبا من نمو مبيعاتها الشركات التي تنمو حساباتها بسرعة أكبر من المبيعات قد تواجه صعوبات في تحصيل الديون.

الأصول السائلة الملموسة

تميل الشركات التي لديها كمية كبيرة من النقد وغيرها من الأصول المادية (الصلبة والسائلة) إلى أن تكون أكثر صلابة من تلك التي لا تفعل ذلك.وسيوفر قدر كبير من النقد والأصول السائلة الأخرى للشركة الوسائل اللازمة لدفع ديونها القصيرة الأجل وخدمة سنداتها الطويلة الأجل حتى في الأوقات العصيبة.

الفوز نصف المعركة معرفة كيفية الشاشة للأسهم وتحديدا ما تبحث عنه هو معركة كبيرة لمعظم المستثمرين التي تذهب وحدها. وينبغي أن يكون التعليق الوارد أعلاه نقطة انطلاق للمستثمرين في مجال تنظيم المشاريع. إذا كنت تأخذ زمام المبادرة، سوف تكسب أنت حسنات البصيرة وشحذ المهارات الخاصة بك كما تذهب على طول.