"الرافعة المالية" بشكل عام تعني ببساطة الأموال المقترضة. الرافعة المالية تستخدم على نطاق واسع ليس فقط للحصول على الأصول المادية مثل العقارات أو السيارات، ولكن أيضا لتداول الأصول المالية مثل الأسهم والعملات الأجنبية ("الفوركس").

نمت تجارة الفوركس من قبل المستثمرين الأفراد على قدم وساق في السنوات الأخيرة، وذلك بفضل انتشار منصات التداول عبر الإنترنت وتوافر الائتمان رخيصة. وغالبا ما يشبه استخدام الرافعة المالية في التداول سيفا ذا حدين، لأنه يزيد مكاسب و خسائر. هذا هو أكثر من ذلك في حالة تداول العملات الأجنبية، حيث درجات عالية من الرافعة المالية هي القاعدة. توضح الأمثلة الواردة في القسم التالي كيف أن الرافعة المالية تضخم العائد لكل من الصفقات المربحة وغير المربحة.
أمثلة على الرافعة المالية للفوركس
لنفترض أنك مستثمر مقره في الولايات المتحدة ولديك حساب لدى وسيط فوريكس عبر الإنترنت. وسيطك يوفر لك أقصى قدر من النفوذ المسموح به في الولايات المتحدة على أزواج العملات الرئيسية من 50: 1، مما يعني أنه مقابل كل دولار كنت طرح، يمكنك تداول 50 $ من العملة الرئيسية. كنت وضعت $ 5، 000 كما الهامش، وهو الضمان أو الأسهم في حساب التداول الخاص بك. وهذا يعني أنه يمكنك وضع حد أقصى قدره 250 ألف دولار (5، 000 × 50 دولار) في مراكز تداول العملات في البداية. ومن الواضح أن هذا المبلغ يتذبذب اعتمادا على الأرباح أو الخسائر التي تولدها من التداول. (لإبقاء الأمور بسيطة، نتجاهل العمولات والفوائد والرسوم الأخرى في هذه الأمثلة.)
مثال 1 : طويل أوسد / شورت ورو . المبلغ التجاري = 100 يورو
افترض أنك بدأت التجارة المذكورة أعلاه عندما كان سعر الصرف 1 يورو = 1.0000 دولار أمريكي (ور / أوسد = 1.36)، كما كنت هبوطي على العملة الأوروبية و نتوقع أن تنخفض على المدى القريب.
الرافعة المالية : نفوذك في هذه التجارة يزيد قليلا عن 27: 1 (أوسد 136، 000 / أوسد 5، 000 = 27. 2، على وجه الدقة).
قيمة النقطة : بما أن اليورو يقتبس إلى أربعة أماكن بعد العشرية، فإن كل "نقطة" أو نقطة أساس تتحرك في اليورو تساوي 1/100 ^ث من 1٪ أو 0 01٪ من المبلغ المتداول بالعملة الأساسية. يتم التعبير عن قيمة كل نقطة بالدولار الأمريكي، حيث أن هذه العملة هي العملة المقابلة أو عملة الاقتباس. في هذه الحالة، استنادا إلى مبلغ العملة المتداولة 100 ألف يورو، كل نقطة بقيمة 10 دولار أمريكي (إذا كان المبلغ المتداول هو 1 مليون يورو مقابل الدولار الأمريكي، فإن كل نقطة تبلغ 100 دولار أمريكي.)
فقدان : كما كنت اختبار المياه فيما يتعلق بتداول العملات الأجنبية، يمكنك تعيين وقف الخسارة ضيق من 50 نقطة على الخاص طويلة أوسد / قصيرة اليورو موقف. وهذا يعني أنه إذا تم تشغيل وقف الخسارة، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 500 دولار أمريكي.
الربح / الخسارة : لحسن الحظ، لديك حظ المبتدئين و اليورو ينخفض ​​إلى مستوى 1 يورو = 1.0000 دولار أمريكي في غضون بضعة أيام بعد بدء التداول. يمكنك إغلاق الصفقة للحصول على ربح 200 نقطة (1.0000 - 1.0000)، والذي يترجم إلى 2000 دولار أمريكي (200 نقطة × 10 دولار أمريكي لكل نقطة).
الرياضيات الفوركس : من الناحية التقليدية، كنت قد بيعت قصيرة 100،000 يورو، وتلقت 136000 دولار أمريكي في التجارة الافتتاحية. عند إغلاق الصفقة، قمت بإعادة شراء اليورو كنت قد قلل بمعدل أرخص من 1.0000، ودفع 134،000 دولار أمريكي ل 100،000 يورو.الفرق من 2 000 أوسد يمثل إجمالي الربح الخاص بك.
تأثير الرافعة المالية : باستخدام الرافعة المالية، كنت قادرا على توليد 40٪ العائد على الاستثمار الأولي الخاص بك من 5،000 دولار أمريكي. ماذا لو كنت قد تداولت فقط 5،000 دولار من دون استخدام أي رافعة مالية؟ في هذه الحالة، كنت قد قصرت فقط اليورو يعادل 5، 000 أو 3 يورو، 676. 47 (أوسد 5، 000 / 1. 3600). يعني أن قيمة كل صفقة أقل بكثير من قيمة كل صفقة بقيمة 0 دولار أمريكي فقط. 36764. إغلاق مركز اليورو القصير عند 1.0000 سيؤدي بالتالي إلى ربح إجمالي قدره 73. 53 (200 نقطة x 0 دولار أمريكي. 36764 لكل PIP). ومن ثم، فإن استخدام الرافعة المالية تضخيم عوائدك بالضبط بمقدار 272 مرة (2 أو 000 2 دولار أمريكي أو 73 دولارا أمريكيا. 53)، أو مقدار الرافعة المالية المستخدمة في التجارة.
مثال 2 : شورت أوسد / لونغ ين ياباني . مبلغ الصفقة = 200000 دولار أمريكي
كسبك 40٪ من صفقة تداول الفوركس الخاصة بك الأولى جعلك حريصة على القيام ببعض التداول. عليك أن توجه انتباهك إلى الين الياباني (جبي)، الذي يتداول عند 85 دولار أمريكي (أوسد / جبي = 85). تتوقعين الين أن يقوي مقابل الدولار الأمريكي، لذلك يمكنك البدء في وضع الدولار الأمريكي / الين القصير بقيمة 200 ألف دولار أمريكي. إن نجاح تجارتك الأولى جعلك على استعداد لتداول مبلغ أكبر، لأن لديك الآن الدولار الأمريكي 7 آلاف كهامش في حسابك. في حين أن هذا هو أكبر بكثير من التجارة الأولى الخاصة بك، وكنت على يقين من أنك لا تزال ضمن الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن أن التجارة (على أساس 50: 1 الرافعة المالية) من 350،000 دولار أمريكي.
الرافعة المالية : ونسبة الرافعة المالية لهذه الصفقة هي 28 57 (200000 دولار أمريكي / 7000 دولار أمريكي).
قيمة النقطة : يتم نقل الين إلى مكانين بعد العشرية، لذلك فإن كل نقطة في هذه الصفقة تبلغ 1٪ من قيمة العملة الأساسية المعبر عنها بعملة الاقتباس، أو 2 ألف ين.
وقف الخسارة : يمكنك تعيين وقف الخسارة على هذه الصفقة عند مستوى 87 ين ياباني إلى الدولار الأمريكي، حيث أن الين متقلب جدا ولا تريد إيقاف موقفك من الضوضاء العشوائية.
تذكر، كنت الين الطويل والقصير دولار، لذلك كنت تريد بشكل مثالي الين أن نقدر مقابل الدولار، وهو ما يعني أنه يمكنك إغلاق موقف الدولار الأمريكي القصير مع الين أقل وجيب الفرق. ولكن إذا تم تشغيل وقف الخسارة الخاص بك، فإن خسارة الخاص بك ستكون كبيرة: 200 نقطة × 2، 000 ين لكل نقطة = 400، 000/87 ين ياباني = 4، 597. 70.
الربح / الخسارة : لسوء الحظ ، وتقارير عن حزمة التحفيز الجديدة كشفت من قبل الحكومة اليابانية يؤدي إلى إضعاف سريع للين، ويتم إيقاف وقف الخسارة الخاصة بك بعد يوم واحد كنت وضعت على تجارة الين طويلة.الخسارة في هذه الحالة هي 4 دولار أمريكي، 597. 70 كما هو موضح سابقا.
رياضيات الفوركس : من الناحية التقليدية، تبدو الرياضيات على النحو التالي:
موقف الافتتاح: قصير 200 دولار أمريكي، أوسد 1 = 85 ين ياباني، i. ه. + 17 مليون ين
موقف الإقفال: بدء نتائج وقف الخسارة في 200،000 دولار أمريكي وضعية قصيرة تغطي @ أوسد 1 = 87 ين ياباني، i. ه. - ين ياباني 17. 4 مليون
الفرق البالغ 400 ألف ين ياباني هو خسارتك الصافية التي تبلغ سعر صرفها 87، تصل إلى 4، 597. 70.
تأثير الرافعة المالية : في هذا المبلغ، باستخدام الرافعة المالية تضخيم خسارة الخاص بك، والتي تصل إلى حوالي 65. 7٪ من هامشك الإجمالي من 7،000 دولار أمريكي. ماذا لو كنت قد قصرت فقط 7 000 دولار أمريكي مقابل الين (@ USD1 = جبي 85) دون استخدام أي تأثير ايجابي؟ ويعني المبلغ الأصغر من هذه الصفقة أن كل نقطة تستحق فقط 70 ين ياباني. ومن شأن وقف الخسارة الذي حدث في 87 أن يؤدي إلى خسارة قدرها 14000 ين ياباني (200 نقطة x 70 ين ياباني لكل نقطة). ومن ثم، فإن استخدام الرافعة المالية زاد من خسارتك بمقدار 28. 57 مرة (400 ألف ين ياباني / 14 ين ياباني)، أو مقدار الرافعة المالية المستخدمة في التجارة.
نصائح عند استخدام الرافعة المالية
في حين أن احتمال تحقيق أرباح كبيرة دون وضع الكثير من الأموال الخاصة بك قد يكون مغريا، يجب أن تضع في اعتبارك دائما أن ارتفاع مستوى الرافعة المالية قد يؤدي إلى فقدان قميصك وأكثر بكثير. قد تساعد بعض الاحتياطات المتعلقة بالسلامة التي يستخدمها التجار المحترفون على التخفيف من المخاطر الكامنة في تداول العملات الأجنبية المدعومة:

• كاب يور لوسس : إذا كنت تأمل أن تأخذ أرباحا كبيرة في يوم من الأيام، يجب أن تتعلم أولا كيفية الحفاظ على خسائرك الصغيرة. تغطية الخسائر الخاصة بك إلى حدود يمكن التحكم فيها قبل أن تخرج من يد وتآكل بشكل كبير الأسهم الخاصة بك.
• استخدام التوقف الاستراتيجي : توقف الإستراتيجية ذو أهمية قصوى في سوق الفوركس على مدار الساعة، حيث يمكنك الذهاب إلى الفراش والاستيقاظ في اليوم التالي لاكتشاف أن موقفك قد تأثر سلبا من خلال التحرك من بضع مئات من النقاط. توقف يمكن استخدامها ليس فقط لضمان أن يتم توجز الخسائر، ولكن أيضا لحماية الأرباح.

• لا تحصل على رأسك : لا تحاول الخروج من وضع خاسر من خلال مضاعفة أو خفض متوسط ​​على ذلك. وقد وقعت أكبر الخسائر التجارية بسبب التاجر المارقة عالق على بنادقه وأبقى على إضافة إلى موقف خاسر حتى أصبح كبيرا جدا، كان عليه أن يكون غير مرغوب فيه في خسارة كارثية. قد يكون رأي المتداول في نهاية المطاف على حق، ولكن كان الوقت متأخرا جدا لتخليص الوضع. فمن الأفضل بكثير لخفض الخسائر الخاصة بك والحفاظ على حسابك على قيد الحياة للتجارة يوم آخر، من أن تترك أملا في معجزة من غير المرجح أن عكس خسارة كبيرة.

• استخدام الرافعة المالية المناسبة لمستوى الراحة : استخدام رافعة مالية 50: 1 يعني أن الخطوة السلبية 2٪ يمكن أن تمحو كل ما تبذلونه من الأسهم أو الهامش. إذا كنت مستثمرا أو متداولا حذرا نسبيا، فاستخدم مستوى أقل من الرافعة المالية التي تكون مرتاحا لها، ربما 5: 1 أو 10: 1.

الاستنتاج
في حين أن درجة عالية من الرافعة الملازمة لتداول العملات الأجنبية والمخاطر، وذلك باستخدام بعض الاحتياطات السلامة التي يستخدمها التجار المهنية قد تساعد في التخفيف من هذه المخاطر.