إن سوق الأسهم النضال المستمر خلال اليوم بين الثيران والدببة هو ما يدفع مسيرات السوق ويعجل تراجع السوق. وبغض النظر عن أسلوب التحليل أو النظام الذي يستخدمه التجار، فإن أحد الأهداف الأساسية لمحاولاتهم التجارية هو فهم درجة السيطرة التي تحتفظ بها الثيران أو الدببة في أي وقت من الأوقات، والتنبؤ بمن يجب أن يسيطر على السلطة في المستقبل القريب . لسوء الحظ، رغبة التجار الطبيعية لمتابعة الحشود غالبا ما يحصل في طريق رؤية هذا بوضوح. هنا سوف نلقي نظرة على كيفية علم النفس والتمويل السلوكي دفع الثور وتحمل الأسواق.

-

تعليمي : مقدمة في التمويل السلوكي

قوة العاطفة
طريقة واحدة لرؤية السوق هو حشد غير منظم من الأفراد الذين هدفهم الوحيد الوحيد هو التأكد من المزاج المستقبلي للسوق (ميزان القوى بين الثيران والدببة) وبالتالي الاستفادة من قرار تداول صحيح اليوم. ومع ذلك، فمن المهم أن ندرك أن الحشد يتكون من مجموعة متنوعة من الأفراد، كل واحد عرضة للتنافس والمشاعر المتضاربة. التفاؤل والتشاؤم والأمل والخوف - كل هذه المشاعر يمكن أن توجد في مستثمر واحد في أوقات مختلفة أو في العديد من المستثمرين أو المجموعات في نفس الوقت. في أي قرار تداول، والهدف الأساسي هو جعل معنى هذا سحق العاطفة، وبالتالي تقييم علم النفس من الحشد السوق. (لقراءة المزيد عن التمويل السلوكي، راجع فهم سلوك المستثمر .)

-

، ربما كان الأكثر شيوعا في المناقشات حول الظواهر السوقية، من توليبمانيا في القرن السابع عشر، هولندا إلى معظم كل فقاعة منذ ذلك الحين. القصة هي واحدة مألوفة: سوق الثور دائم في بعض السلع أو العملة أو الأسهم يقود عامة الناس إلى الاعتقاد بأن هذا الاتجاه لا يمكن أن ينتهي. هذا التفكير المتفائل يقود الجمهور إلى الإفراط في اكتساب نفسها في الحصول على وجوه الهوس، في حين تسقط المقرضين على بعضها البعض لإطعام النار. في نهاية المطاف، ينشأ الخوف لدى المستثمرين عندما يبدأون في الاعتقاد بأن السوق ليست قوية كما كانت في البداية. حتما، ينهار السوق في حد ذاته لأن هذا الخوف يتحول إلى بيع الذعر، وخلق دوامة مفرغة تجلب السوق إلى نقطة أقل مما كانت عليه قبل بدء الهوس، والتي من المحتمل أن يستغرق سنوات لاستعادة. - 3>>

طبيعة الحشود

مفتاح هذه الظواهر واسعة النطاق يكمن في طبيعة الحشد: الطريقة التي مجموعة من الهدوء عادة، الأفراد العقلاني يمكن أن تطغى عليها هذه العاطفة عندما يبدو أن أقرانهم يتصرفون بطريقة عالمية معينة. وقد وجد أولئك الذين يدرسون السلوك البشري مرارا وتكرارا أن الخوف من فقدان فرصة للربح هو حافز أكثر دواما من الخوف من فقدان وفورات الحياة.على مستوى أساسي، هذا الخوف من أن تترك أو تفشل عندما أصدقائك والأقارب والجيران ويبدو أن صنع القتل، ويقود القوة الساحقة من الحشد.
قوة تحفيز أخرى وراء سلوك الحشد هي ميلنا للبحث عن القيادة في شكل توازن رأي الجماهير (كما نعتقد أن الأغلبية يجب أن تكون على حق) أو في شكل عدد قليل من الأفراد الرئيسيين الذين يبدو أنهم والقيادة سلوك الحشد بحكم قدرتها الخارقة للتنبؤ بالمستقبل. في أوقات عدم اليقين (وما هو أكثر عدم يقين من العديد من الخيارات التي تواجهنا في عالم التداول؟)، ونحن نتطلع إلى قادة قوية لتوجيه سلوكنا وتقديم أمثلة لمتابعة. فالمعلم الذي يبدو أنه غير معروف تماما هو مثال واحد على نوع الفرد الذي يدعي أنه يقود كقائد معروف للجماهير، ولكن واجهته هي الأولى التي تنهار عندما تتحول المد والجزر من الهوس في نهاية المطاف.

الخيارات، الاختيارات، الاختيارات …

بسبب القوة الساحقة للحشد وميل الاتجاهات إلى الاستمرار لفترات طويلة من الزمن على أساس هذه القوة، يواجه المتداول الفردي العقلاني معضلة: هل فإنه يتبع قوة جحافل الهائج أو الإضراب بشكل صارم مع افتراض أن قراراته بشكل جيد تحليلها بشكل فردي سوف تسود على الجنون المحيط؟ الحل لهذه المشكلة هو في الواقع بسيط جدا: اتبع الحشد عندما رأى جيفس مع التحليل الخاص بك وخفض الخسائر الخاصة بك والخروج من السوق عندما يتحول الحشد ضدك! كلا بعد الحشد والخروج تقدم تحديات فريدة خاصة بهم.
- <>>>

مخاطر الحشد

مفتاح النجاح الدائم في التداول هو تطوير نظام مستقل مستقل يعرض الصفات الإيجابية للتحليل المذهل وغير العاطفي والعقلاني والانضباط العالي التنفيذ. وسوف يعتمد الاختيار على ميل التاجر الفردي الفريد من أجل الرسم والتحليل الفني. إذا كان واقع السوق ينفذ مع مبادئ نظام التاجر، ولدت مهنة ناجحة ومربحة (على الأقل في الوقت الراهن).

لذا فإن الوضع المثالي لأي تاجر هو أن المحاذاة الجميلة التي تحدث عندما حشد السوق ونظام اختيار واحد من التحليل تتآمر لخلق الربحية. هذا هو عندما يبدو الجمهور لتأكيد نظام التحليل الخاص بك، ومن المرجح أن الوضع نفسه حيث سيتم كسب أعلى الأرباح الخاصة بك على المدى القصير. ومع ذلك، فإن هذا هو أيضا الوضع الأكثر تدميرا المحتمل على المدى المتوسط ​​والطويل، لأن المتداول الفردي يمكن أن يزول إلى شعور زائف بالأمن كما أكد تحليله. ثم يمتص التاجر بمهارة لا رجعة فيه للانضمام إلى الحشد، والخروج من نظامه الفردي، وإعطاء المصداقية المتزايدة لقرارات الآخرين.

لا محالة، سيكون هناك وقت يتناقض فيه سلوك الحشد عن الاتجاه الذي يقترحه النظام التحليلي للتاجر، وهذا هو الوقت الدقيق الذي يجب على المتداول وضع الفرامل فيه والخروج منه موضع.هذا هو أيضا الوقت الأكثر صعوبة للخروج من موقف الفوز، كما أنه من السهل جدا لتخمين الثانية إشارة أن واحد هو تلقي، والاستمرار لربحية أكثر قليلا. وكما هو الحال دائما، قد يكون الضلع من نظام واحد مثمرا لفترة، ولكن على المدى الطويل، هو دائما النهج الفردي والمنضبط والتحليلي الذي سيفوز على الالتزام الأعمى لمن حولك. (تعلم المزيد في

ماستر يور ترادينغ ميندترابس و إزالة الحواجز التي تعترض الاستثمار الناجح . تحديات مواجهة الحشد والخروج

عندما يكون لديه خطة مكتوبة تندرج تحت شروط الشروط التي سيتم إدخالها أو الخروج منها. قد تكون هذه الظروف مدفوعة بشكل جيد من قبل الحشد، أو قد تحدث بغض النظر عن الاتجاه الذي يتحرك فيه الحشد. وسيكون هناك أوقات عندما يصدر نظام المتداول إشارة عكس اتجاه الاتجاه الذي يتحرك فيه الحشد. هذا هو الوضع الأخير الذي تاجر يجب أن يكون حذرا للغاية. بمعنى ما، فإن الحشد ليس أبدا خطأ على المدى القصير. عندما يتحرك الحشد في اتجاه مخالف لما يحافظ عليه نظام التاجر، فإن أفضل قرار للتاجر هو الخروج! وبعبارة أخرى، يجب على المتداول أن يأخذ أرباحه أو يحقق خسائر وينتظر على الهامش إلى أن يصدر مرة أخرى إشارة إيجابية من قبل النظام. فمن الأفضل أن تتخلى عن قدر معين من الأرباح المحتملة من أن تفقد أي مبلغ من رأس المال المكتسب بشق الأنفس. (معرفة المزيد في

فن قطع الخسائر الخاصة بك .) الخلاصة

تذكر، والشعور بأنك في عداد المفقودين على فرصة مؤكدة للربح هو الوضع الأكثر صعوبة نفسيا وخطير التي من المحتمل أن تواجه في مهنة التداول الخاصة بك. والواقع أن الشعور بالفرص الضائعة هو فرض ضرائب أكبر من تحقيق الخسائر - وهو احتمال لا مفر منه إذا كنت تبتعد عن المسار الذي اخترته. ولعل هذا هو التناقض في نهاية المطاف من التداول، أن الغريزة البشرية الفطرية والرغبة في تناسب مع الحشد هو أيضا الوضع الذي أدى الكثير من التاجر الفرد إلى الخراب المالي. أبدا محاربة قوة الحشد، ولكن دائما يكون على بينة من كيفية القرارات الفردية الخاصة بك تتصل قوة من حولك. (اعرف المزيد في
أبرز مؤشرات التمويل السلوكي .