a:

دورة التحويل النقدي (سك) هي مقياس للسيولة يوضح مدى سرعة (أو ببطء) دورات الشركة بين النفقات النقدية والتدفقات النقدية الداخلة. هذا هو مقياس مهم للمستثمرين للنظر فيه، لأن مقدار الوقت الذي تسمح الشركة بفترة ما بين الدفعات اللازمة والحصول على تدفقات جديدة من الإيرادات من المبيعات هو مؤشر على مدى إدارة الشركة بشكل جيد من الناحية المالية. كما يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الملاءة المالية الكلية للشركة وقدرتها على استخدام رأس المال العامل بكفاءة في النمو والتوسع في أعمال الشركة.

- 1>>

يتتبع المركز تدفق الأموال من خلال النفقات النقدية المطلوبة للمخزون والحسابات المستحقة الدفع إلى جزء الإيرادات من الدورة التي تقدمها المبيعات والحسابات المستحقة القبض (أر). وتنظر الدورة في مقدار الوقت الذي تستغرقه الشركة لبيع المخزون في متناول اليد، ومتوسط ​​الوقت اللازم لتحصيل الحسابات المستحقة القبض، ومقدار الوقت الذي يمكن فيه للشركة أن تؤجل سداد التزاماتها المستحقة الدفع دون غرامة مالية.

وهناك عدد من الحسابات تدخل في تحديد سك، وتحديدا أيام المخزون المعلقة (ديو)، أيام المبيعات المعلقة (دسو) والأيام المستحقة الدفع (دبو). وفيما يلي صيغة الاختزال لدورة التحويل النقدي:

معدل سك = ديو + دسو - دبو

يشير ديو إلى عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لبيع متوسط ​​مخزونها في متناول اليد. وكلما انخفض هذا العدد، كان العمل الأفضل للشركة هو نقل منتجاتها في السوق.

ويمكن أيضا أن يشار إلى دسو باسم "أيام حسابات مستحقة القبض" نظرا لأنه يبين متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لإجراء مجموعات فعلية على المبيعات.

دبو تكشف عن المدة التي تستطيع فيها الشركة الاحتفاظ بالنقد قبل الاضطرار إلى دفع المصاريف، مثل حساباتها المستحقة الدفع. خلافا ل ديو أو دسو، ويعتبر عدد أكبر من أيام ل دبو أكثر ملاءمة. ومع ذلك، فإن إدارة عمليات التنمية ليست مجرد مسألة الاحتفاظ بأموال نقدية لأطول فترة ممكنة. وفي حالة عدم قيام الشركة بدفع فواتريها في الوقت المناسب، فإن هذا له عدد من اآلثار السلبية، بما في ذلك العقوبات المحتملة المتأخرة في السداد، ويؤثر سلبا على التصنيف االئتماني للشركة. لذلك، تتعلم الشركات لتحقيق التوازن بين الحفاظ على النقد في متناول اليد ودفع النفقات اللازمة.

من الأفضل فحص شركة سك مع مرور الوقت، ويفضل أن تكون فترة عدة سنوات، ومن حيث الاتجاه العام، ما إذا كانت الدورة تتحسن (تصبح أقصر) أو تزداد سوءا (تصبح أطول). إذا كان سك يتلقى الشركة وقتا أطول، يمكن تحديد المشكلة على الأرجح في واحدة من العوامل الثلاثة، ديو، دسو أو دبو.

النظر المناسب في الشركة سك يشمل أيضا دراسة دورة تحويل النقدية للشركات الأخرى في نفس الأعمال، والمنافسين مباشرة للشركة.الشركة التي تقوم بعمل أفضل بكثير مع سك لديها ميزة واضحة على المنافسين مع دورات تحويل أطول وأقل ملاءمة.

تعتبر اختبارات ومقارنات سك مناسبة بشكل خاص عند تطبيقها على تجار التجزئة مع دوران المخزون المستمر. ومع ذلك، فإنه لا يعتبر مقياسا مناسبا لتقييم الشركات التي لا تحمل الجرد، مثل الأعمال الاستشارية أو شركة المحاسبة.