على الرغم من أن الاستثمار يمكن أن يكون وسيلة ممتازة لتوليد الدخل، فإن أرباحك ربما تخضع لضريبة الدخل مثل أي نوع آخر من الدخل. صناديق الاستثمار هي خيار الاستثمار الشعبي لأسباب كثيرة، لكنها يمكن أن تخلق في الواقع عبئا ضريبيا كبيرا في بعض الحالات. ونظرا لأن المستثمرين الأفراد لا يملكون أي سيطرة على النشاط الاستثماري لصندوق الاستثمار المشترك، فمن المهم ضمان أن يكون صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك فعالا من حيث الضرائب. هناك عدد من العوامل التي تملي الكفاءة الضريبية للصندوق، بما في ذلك وتيرة النشاط التجاري، وطول العمر من كل استثمار في المحفظة وأنواع من التوزيعات التي يقوم بها الصندوق.

- <>

صندوق الاستثمار المشترك الدخل الأساسيات

لتجنب دفع ضرائب دخل الشركات على أرباحها، يتعين على الصناديق الاستثمارية توزيع جميع أرباحها الصافية على المساهمين مرة واحدة في السنة على الأقل. يندرج الدخل الذي تحصل عليه من استثمار صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك في واحدة من فئتين: توزيعات الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح.

توزيعات الأرباح تحدث عندما يتضمن الصندوق استثمارات في أسهم توزيعات أرباح وسندات تحمل فوائد. وتتحقق توزيعات الأرباح الرأسمالية عندما يبيع مدير الصندوق أصول الصندوق بأكثر من المبلغ المدفوع. على سبيل المثال، إذا استثمر الصندوق 100 ألف دولار في الأسهم ثم باع جميع أسهمه بمبلغ 110،000 دولار، فإن الربح بنسبة 10٪ يعتبر مكسبا رأسماليا.

- 2>>

ضريبة صناديق الاستثمار

اعتمادا على المدة التي يحتفظ فيها الصندوق بأصوله، فإن الدخل الذي تحصل عليه من صندوق الاستثمار المشترك قد يخضع للضريبة كدخل عادي أو أرباح رأسمالية. ويمكن أن يكون ذلك مصدرا للارتباك لأنه لا تخضع جميع عمليات توزيع الأرباح الرأسمالية للضريبة بمعدلات الأرباح الرأسمالية.

على عكس الاستثمار في الأسهم الفردية، فإن تطبيق معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية لا علاقة له بالمدة التي تملك فيها الأسهم في صندوق الاستثمار المشترك، ولكن كم من الوقت كان الصندوق يحتفظ بالأصول في محفظته. فقط المكاسب من الأصول التي يحتفظ بها الصندوق لمدة سنة أو أكثر تخضع للضريبة على معدل أرباح رأس المال الخاص بك بدلا من معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك. توزيعات األرباح عادة ما تخضع للضريبة كدخل عادي إال إذا كانت تعتبر توزيعات أرباح مؤهلة.

معدلات الضرائب

يمكن أن يكون الفرق بين معدل ضريبة الدخل العادي ومعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية المقابل كبيرا. لا يطلب من الأفراد في 10 و 15٪ من فئات ضريبة الدخل دفع أي ضريبة على أرباح رأس المال. ويخضع أولئك الذين ينتمون إلى 25٪ و 28٪ و 33٪ و 35٪ من الأقواس لضريبة أرباح رأسمالية بنسبة 15٪، في حين يجب على ضريبة القيمة المضافة البالغة 39٪ 6٪ دفع ضريبة بنسبة 20٪ على أرباح رأس المال.

على سبيل المثال، افترض أنك في شريحة ضريبة الدخل البالغة 28٪ وتتلقى مبلغ 1000 دولار أمريكي من دخل الاستثمار من بيع الأسهم.إذا كنت قد عقدت الاستثمار لمدة سنة أو أكثر، لا يطلب منك سوى دفع 15٪، أو 150 دولارا، في الضرائب. إذا كان كسب على المدى القصير، ومع ذلك، يجب أن تدفع 280 $.

عامل الكفاءة: دوران الأصول

واحدة من أكثر الطرق فعالية لصندوق استثمار مشترك لزيادة كفاءته الضريبية هو تقليل نسبة دورانه. ويشير معدل دوران الصندوق إلى تواتر قيام الصندوق بشراء وبيع الأوراق المالية. إن الصندوق الذي ينفذ العديد من الصفقات على مدار العام له دوران كبير في الأصول. والنتيجة هي أن معظم مكاسب رأس المال التي يولدها الصندوق هي مكاسب قصيرة الأجل، وهذا يعني أنها تخضع للضريبة وفقا لمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك.

عادة ما تكون الأموال التي تستخدم إستراتيجية شراء واستثمار في أسهم النمو والسندات طويلة الأجل أكثر فعالية من حيث الضرائب لأنها تولد دخلا خاضع للضريبة عند انخفاض معدل أرباح رأس المال. عندما يقوم صندوق بتوزيع مكاسب رأس المال، فإنه يصدر لك نموذج 1099-ديف يحدد كمية التوزيع المنسوبة إلى المكاسب على المدى الطويل.

وبالإضافة إلى ذلك، تميل صناديق الاستثمار النشطة جدا إلى أن تكون أعلى نسب النفقات، أو مبلغ من المال يتقاضاه الصندوق كل عام للحفاظ على نفسها وتغطية التكاليف الإدارية والتشغيلية. على الرغم من أن هذا ليس له تأثير كبير على الضرائب السنوية الخاصة بك، فإنه يمكن أن يكون استنزاف كبير على اموالك.

معامل الكفاءة: توزيعات الأرباح

إذا كان صندوق الاستثمار المشترك يحتوي على استثمارات في أسهم أو أسهم تدفع أرباحا تدفع فوائد دورية، وتدعى مدفوعات القسائم، فمن المرجح أن تحصل على توزيعات أرباح أو أكثر سنويا. في حين أن هذا قد يكون مصدرا مناسبا للدخل المنتظم، قد تفوق الفائدة زيادة فاتورة الضرائب.

تعتبر معظم توزيعات الأرباح من الدخل العادي وتخضع لمعدل الضريبة العادي. ومن ثم، فإن الأموال التي لا تدفع أرباحا هي، بطبيعة الحال، أكثر فعالية من حيث الضرائب. فبالنسبة لأولئك الذين تستهدف أهدافهم الاستثمارية زيادة الثروة بدلا من توليد دخل منتظم، فإن الاستثمار في الأموال التي لا تشمل الأسهم المحملة بأرباح أو السندات المحملة بالقسائم هو تحرك ذكي.

A ميدل غروند: أرباح مؤهلة

بعض المستثمرين يجدون توزيعات الأرباح لتكون واحدة من الفوائد الرئيسية لملكية الصندوق ولكن لا تزال ترغب في خفض مجموع العبء الضريبي قدر الإمكان. ولحسن الحظ، قد تعتبر بعض أرباح الأسهم "أرباحا مؤهلة" وتخضع لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الأدنى.

بالنسبة للأرباح التي يجب اعتبارها مؤهلة، يجب أن تستوفي معايير معينة، بما في ذلك شرط فترة الاحتفاظ. يجب أن تدفع أرباح مؤهلة من قبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة ويتم شراؤها قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. تاريخ توزيعات الأرباح السابق هو التاريخ الذي تكون فيه مشتريات الأسهم اللاحقة غير مؤهلة للتوزيعات القادمة. يجب أن يكون المخزون قد تم احتجازه لمدة 60 يوما على الأقل خلال فترة ال 121 يوما التي تبدأ قبل 60 يوما من هذا التاريخ.

مثل مكاسب رأس المال، سواء كانت أرباحك تعتبر مؤهلة ليس لها علاقة بالمدة التي تملك فيها أسهم صندوق الاستثمار المشترك، ولكن مع المدة التي يملكها الصندوق أسهم الأسهم التي تدفع أرباح الأسهم وعندما تم شراء هذه الأسهم .حتى لو قمت بشراء الأسهم في صندوق مشترك غدا والحصول على توزيع أرباح الأسبوع المقبل، فإن أرباح الأسهم تعتبر مؤهلة في الصندوق لأنها تفي بمتطلبات الحيازة المذكورة أعلاه.

مرة أخرى، والأموال التي تستخدم استراتيجية شراء وشراء هي أكثر عرضة لتوليد أرباح مؤهلة، فضلا عن المكاسب على المدى الطويل، مما يجعلها أكثر كفاءة من حيث الضرائب بشكل عام. أما الأموال التي توزع توزیعات أرباح مؤھلة فتبلغھا في الاستمارة 1099-ديف، تماما مثل الأرباح الرأسمالیة طویلة الأجل.

عامل الكفاءة: الصناديق الخالية من الضرائب

وهناك طريقة أخرى لضمان الاستثمار في الأموال الأكثر فعالية من حيث الضرائب تتمثل في اختيار الأموال التي تشمل الاستثمارات في السندات الحكومية أو البلدية التي تولد فائدة لا تخضع لضريبة الدخل الاتحادية. وتستثمر بعض الصناديق في هذه األنواع من األوراق المالية وغالبا ما يشار إليها باسم األموال الخالية من الضرائب.

حتى إذا كان صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك ليس صندوقا خاليا من الضرائب، فإن الأموال التي تتضمن بعض هذه الأنواع من الأوراق المالية تكون أكثر فعالية من الضرائب من تلك التي تستثمر في سندات الشركات التي تولد فائدة خاضعة للضريبة تخضع لمعدل ضريبة الدخل العادي.

ومع ذلك، بعض السندات البلدية هي في الواقع أكثر معفاة من الضرائب من غيرها. في حين أن جميع معفاة من ضريبة الدخل الاتحادية، وبعضها لا تزال تخضع للضرائب الدولة والمحلية. غير أن السندات التي تصدرها الحكومات الواقعة في بلد إقامتك قد تكون معفاة من الضرائب، أي أنها معفاة من جميع الضرائب.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة أو ببساطة إعادة تقييم المقتنيات الحالية الخاصة بك، فحص محفظة كل صندوق للتأكد من أن الاستثمارات الخاصة بك لا ينتهي بك تكلفك في الوقت الضريبي. اختيار الأموال ذات نسب الدوران المنخفضة التي تشمل الأسهم التي لا تحمل أرباحا، والسندات صفر القسيمة والسندات البلدية.