أذكر الاستثمار المحافظ وما تحصل عليه في كثير من الأحيان هو الناس الذين يعتقدون أن ذلك يعني وضع المال بعيدا في أكبر وأكثر الشركات استقرارا، والذي بدوره يضمن سلامة رأس المال. إذا كان رأس المال المستثمر يحدث أيضا أن نقدر في القيمة، وهذا هو أفضل. في حين أنه من الصحيح أن الشركات (مثل المرافق) يتم تعريفها بأنها محافظة، ببساطة شراء كبيرة، الشركات المعروفة لا يحقق هدف نهج الاستثمار المحافظ الناجح. وبدلا من ذلك، تزيد وجهة النظر هذه من الارتباك بين التمثيل المتحفظ وتتصرف تقليديا.

تعريفات

إن الاستثمار المحافظ، عند فهمه وتطبيقه بشكل سليم، ليس استراتيجية منخفضة المخاطر ومنخفضة العائد. يجب أن يفهم المستثمرون تعريفين لتقدير الوسائل المناسبة التي يمكن من خلالها الاستثمار بشكل متحفظ.

1. A الاستثمار المحافظ هو الذي يحمل أكبر احتمال للحفاظ على القوة الشرائية لرأس المال مع أقل قدر من المخاطر.
2. الاستثمار المحافظ هو فهم ما هو الاستثمار المحافظ، ومن ثم اتباع مسار محدد من الإجراءات اللازمة لتحديد ما إذا كانت الاستثمارات الخاصة هي استثمارات في الواقع أم لا.

حيث يتعثر العديد من المستثمرين في محاولة للاستثمار بشكل متحفظ يفترضون بشكل أعمى أنه من خلال شراء أي ضمان مؤهل كاستثمار متحفظ، هم في الواقع مستثمرون محافظون. وبعبارة أخرى، فإن هؤلاء المستثمرين يركزون ببساطة على التعريف الأول.

وجهة النظر هذه محدودة ومكلفة. إن نهج الاستثمار المحافظ الناجح يتطلب ليس فقط فهم ما هو الاستثمار المحافظ، ولكن الأهم من ذلك، النهج الصحيح لاتخاذها من أجل تحديد ما يعتبر حقا استثمارا محافظا.

خصائص والاستثمار المحافظين

إذا، استنادا إلى التعريف الأول، والمستثمرين يعرفون بالفعل ما يوصف بأنه استثمار المحافظ والذي يحتاج إلى معرفة الخصائص التي تحدد استثمارات المحافظ، الذي هو المكان الذي والتعريف الثاني يأتي في اللعب. هناك ثلاث فئات واسعة يمكن للمستثمرين استخدامها لتحديد استثمار متحفظ.

• عامل الأمان
  من الواضح أن أي استثمار متحفظ يجب أن يكون قادرا على مواجهة عواصف السوق بشكل أفضل من العواصف الأخرى. من أجل القيام بذلك، يجب أن تبرز خصائص معينة. أولا، ينبغي أن يكون للأعمال التجارية تكلفة إنتاج منخفضة.

  كونه منتج منخفض التكلفة له الميزة الرئيسية أنه عندما يضرب عام سيء في هذه الصناعة، فإن فرصة لا تزال تجني أرباحا أو الإبلاغ عن خسارة صافية أصغر متوفرة. ثانيا، يجب أن يكون الأعمال التجارية قوية قسم البحوث والتسويق. الشركة التي لا يمكن أن تنافس من خلال مواكبة التغيرات في السوق والاتجاهات محكوم عليها على المدى الطويل.وأخيرا، ينبغي أن تمتلك الإدارة المهارات المالية. في القيام بذلك، وسوف تكون على دراية جيدة في أشياء مثل تكلفة وحدة الإنتاج، وتعظيم العائد على رأس المال الاستثماري، وغيرها من العناصر الأساسية لنجاح الأعمال.

• ذي بيوبل فاكتور
  هذا هو مؤهلات لا تفسر بدلا من ذلك للاستثمار المحافظ. ولكن نلاحظ أن الناس ممتازة يمكن أن يكون إلا مفيدا بعد أن أثبتت الأعمال علامات الجودة المذكورة أعلاه. نلاحظ نصيحة وارن بافيت:

  "عندما يكون فريق الإدارة الذي يتمتع بسمعة طيبة يعالج أعمالا ذات سمعة طيبة لاقتصاديات سيئة، فإن سمعة الشركة لا تزال سليمة".

  في أعقاب واحد أو اثنين من الناس الموهوبين بشكل استثنائي. ولكن مع نمو الأعمال التجارية، يجب أن يحسب الناس في جميع أنحاء المنظمة إذا كان للشركة أن تنجح وتبقى استثمارا محافظا.

• خصائص العمل
  تتطلب هذه النوعية الثالثة المزيد من العمل للمستثمرين ولكنها تستحق الجهد. هنا، الهدف من المستثمرين هو تحديد ما هي مزايا (أو عيوب) قد تمنع الأعمال من النمو وكسب المزيد من الأرباح، على الرغم من تلبية الشرطين الأولين. من الأمور الهامة التي يجب مراعاتها المشهد التنافسي للأعمال التجارية. فإن وجود العديد من المنافسين أو السهولة النسبية التي يمكن أن تدخل بها المنافسة الجديدة يمكن أن تؤثر على أفضل الشركات. ويمكن أيضا أن تكون إمكانية التنظيم المفرط أداة لتغيير اللعبة.

حتى عندما تستوفي الشركة الشروط الواضحة لكونها استثمارا محافظا، يجب أن تتذكر دائما أن تنظر في هذه الحالة الثالثة. وستوضح الأمثلة التالية هذا المفهوم.

أولئك الذين فشلوا وأولئك الذين يمرون

أمثلة رائعة من الشركات التي تجتاز الاختبار تشمل أسماء مثل كوكا كولا (كو كوكوكولا كولا كو. 85. 26٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ، وول مارت (ومت ومتوال مارت ستوريس Inc89 16٪ 59٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 و جونسون & جونسون (جنج جنجوهنسون & جونسون 140. 11 + 0. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وقد أظهرت هذه الشركات مرارا وتكرارا نقاط القوة من الامتيازات الخاصة بهم. والأهم من ذلك، من المرجح أن تستمر هذه الشركات لديها آفاق مستقبلية مواتية جدا. فحم الكوك يتنافس أساسا مع بيبسي والدكتور بيبر ولا أحد آخر. ما هو أكثر من ذلك، فمن غير المرجح أن رجال الأعمال يجلسون في مرائب التفكير في إنشاء شركة المشروبات الغازية كبيرة المقبل.

لأن وول مارت موجود وينجح، يجب أن رفع العلم الأحمر لمعظم تجار التجزئة الآخرين، حفظ للهدف. تذكر سيركويت سيتي، التي كانت في المرتبة الثانية إلى بيست بوي في تجارة التجزئة الإلكترونية؟ انها الآن مفلسة، في جزء صغير بسبب وول مارت. وبطبيعة الحال، بمجرد تحديد شركة عابرة، فإن سعر السهم يهم فقط في تحديد القيمة المكتسبة.

الخلاصة

إن الاستثمار بشكل متحفظ لا يتعلق ببساطة بتحديد الشركات الكبيرة والمعروفة، بل يمر أيضا بعملية تحدد سبب تأهل شركة معينة كاستثمار متحفظ.وكما ترون من الأسماء أعلاه، كونه مستثمر محافظ يمكن أن يؤدي إلى بعض من أكثر يمكن الاعتماد عليها وعوائد محترمة في السوق.