شهادات الإيداع (كدز) مشهورة بين المستثمرين الأفراد. فهي مماثلة للسندات، ولكن الأقراص المدمجة لها مزايا متميزة قليلة على تلك الأداة الأخرى ذات الدخل الثابت.

الأقراص المدمجة لديها اختلاف هيكلي واحد فقط إلى السندات العادية. يتم دفع الفائدة عند الاستحقاق، على أساس دوري، طوال فترة الاستثمار. ولكن هناك اختلافات أخرى يجب أن نأخذ في الاعتبار، مثل حقيقة أن الفائدة على الأقراص المدمجة هي خاضعة للضريبة بالكامل وأقراص مدمجة متاحة فقط من خلال البنوك وبالتالي تحمل التأمين فديك. الاستخدام الشعبي للأقراص المدمجة هو من خلال ممارسة إنشاء "سد" محافظ سد، التي توفر وسيلة مخصصة للغاية وآمنة لإنتاج التدفقات النقدية. في هذه المقالة، ونحن سوف نلقي نظرة على سد سلم وتظهر لك كيفية بسهولة انشاء محفظة.

سد لاديرينغ

لاديرينغ كدز ينطوي على نشر الاستثمار الخاص بك عبر الأقراص المدمجة متعددة مع تواريخ استحقاق متفاوتة. النقطة هي إنشاء محفظة التي تنتج نقدية دورية وتوزيعات الفائدة المخصصة لتناسب احتياجاتك.

على سبيل المثال، يمكنك استثمار 10 آلاف دولار في 10 أقراص مدمجة لإنشاء تدفقات نقدية ربع سنوية للسنتين التاليتين ونصف السنة (حيث ينضج مليون دولار أمريكي كل ربع سنة). مع نضج الأقراص المدمجة، يمكنك ببساطة إعادة استثمار الأموال الأصلية في استثمارات جديدة لإدامة التدفقات النقدية الفصلية. وبعبارة أخرى، فإن محفظة سد سلالم تتطلب صيانة مستمرة، على الرغم من أن المصرفي المصرفي الخاص بك يمكن أن تجعل من أقل إيلاما عن طريق تجديد الأقراص المدمجة تلقائيا.

فوائد سد لاديرينغ

يمكن ل سديرينغ سلينغ توفير العديد من الفوائد للمستثمرين الأفراد. يمكن للأفراد تخصيص الفائدة والتوزيعات النقدية. على سبيل المثال، قد يرغب شخص ما في دفع فوائد شهرية، أو ربما يحتاجون إلى المال مرة واحدة في السنة.

تقدم الأقراص المدمجة أيضا تأمين شركة التأمين الفدرالية مقابل التخلف عن السداد إذا أصبح البنك معسرا. وباستثناء سندات الخزينة الأمريكية، التي تدعمها الحكومة الاتحادية أيضا، لا توجد حماية أخرى من هذا القبيل للمستثمرين ذوي الدخل الثابت. (انظر أيضا: أساسيات السندات البلدية .)

بالإضافة إلى ذلك، من خلال سلم الأقراص المدمجة، يمكن للمستثمرين تخصيص مجموعهم (أو إجمالي) معدل الفائدة، عموما على الجانب الصعودي.

على سبيل المثال، يجوز للمستثمر شراء أقراص سد لمدة ثلاثة أشهر فقط لإنتاج تدفقات نقدية ربع سنوية، وتحقيق معدل عائد منخفض نسبيا. ومع ذلك، ومع ذلك، لا يزال بمقدورها الحصول على مدفوعات ربع سنوية، ولكن مع ارتفاع معدل العائد الإجمالي للمحفظة نظرا لأن الأقراص المدمجة ذات النضج الطويل تدفع عموما فائدة أعلى.

شراء أقراص سد

هناك طريقتان لشراء الأقراص المدمجة. الطريقة الأولى هي مباشرة من خلال البنك، وهو واضح ولا يحمل عمولات. وبصفة عامة، تقدم البنوك معدلات عائد مختلفة تبعا لحاجة كل منها لرسم ودائع العملاء.وعلاوة على ذلك، التأمين فديك يحمي فقط مبلغ محدود من المال لكل بنك. لذلك قد تحتاج إلى يتسوق للحصول على أفضل سعر وحماية الأصول الخاصة بك بشكل كامل.

في هذه الحالات، غالبا ما يستخدم المستثمرون دار الوساطة بدلا من البحث من البنك إلى البنك من أجل توفير الوقت. لأن شركات الوساطة لا تصدر الأقراص المدمجة، فقط وسيط لهم، يتم تداول أي قرص تم شراؤها من خلال وسيط مثل السندات والعمولات المعنية. في حد ذاته، وهذه الممارسة هي حميدة، ولكن في أي وقت كنت تتعامل مع مندوب مبيعات أو أسواق الأوراق المالية بتكليف، والحذر هو ما يبرره. 10 أشياء يجب مراعاتها قبل اختيار وسيط عبر الإنترنت .)

عليك أن تكون على اطلاع على عدد قليل من الأشياء عند التعامل مع بيوت الوساطة. والعامل الأول الذي يجب مراعاته هو كيفية تأثير اللجان على عائدك حتى مرحلة النضج (يتم). على الرغم من أن مؤتمر نزع السلاح قد يدفع مبلغا محددا من الفائدة، يمكن أن يكون الفعلية يتم أقل ماديا اعتمادا على العمولات. ثانيا، تحتاج أيضا أن تكون على بينة من ما قد يحدث إذا كنت بحاجة إلى نقد في القرص المضغوط قبل النضج. هذا شيء سماسرة غالبا ما تفشل في ذكر حتى بعد اكتمال البيع، أو لا على الإطلاق، ويمكن أن يكلفك.

عدد قليل من الاعتبارات سد

إذا كنت نقدا في القرص المضغوط في وقت مبكر في البنك سوف عادة تخسر بعض مبلغ الفائدة، ولكن مديرك هو دائما آمنة. مع القرص المضغوط بوساطة، ولكن السبيل الوحيد للخروج هو الحصول على شخص آخر لشراء القرص المضغوط الخاص بك في السوق المفتوحة. لأن أسواق الأقراص المدمجة، مثل أسواق السندات، تتقلب مع التغيرات في أسعار الفائدة، قد ينتهي بك الأمر إلى فقدان مدرستك كما لو كنت قد تداولت السندات.

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء قرص مضغوط عندما يكون سعر الفائدة السائد 5٪ وبيعه عندما تكون المعدلات 10٪، سوف تفقد رأس المال الأساسي. من ناحية أخرى، إذا تم عكس الوضع، وكنت في نهاية المطاف كسب المال. لذلك، مثل أي سوق الأوراق المالية الأخرى، وسوق الأقراص المدمجة هو أيضا سيف ذو حدين من المكاسب والخسائر. (انظر أيضا: في مصلحتك .)

بالإضافة إلى ذلك، ضع في اعتبارك أن قواعد التأمين فديك تنطبق أيضا على جميع الأقراص المدمجة للبنك، سواء تم شراؤها مباشرة من البنك أو بيت الوساطة. لذلك إذا كنت مستثمرا كبيرا، وسوف تحتاج إلى نشر الأصول الخاصة بك عبر مؤسسات متعددة للاستفادة الكاملة من التأمين فديك.

خلاصة القول

الكل في الكل، مثل أي استثمار آخر، وممارسة استخدام الأقراص المدمجة سلم يعتمد كليا على أهدافك المالية الشخصية. وبصفة عامة، فهي كبيرة بالنسبة للأشخاص الذين يريدون سلامة رأس المال، والتدفقات النقدية يمكن التنبؤ بها والبساطة. الأقراص المدمجة من السهل جدا أن نفهم، للوصول وهيكلة لتلبية أهدافك المالية.

من ناحية أخرى، معدلات العائد للأقراص المدمجة منخفضة عموما بسبب السلامة التي تقدمها. وعلاوة على ذلك، فإنها لا توفر معاملة ضريبية خاصة لتوفير المال على الضرائب المحلية أو الولاية أو الاتحادية. وبالتالي، إذا كنت في شريحة ضريبية عالية، فمن الصعب تبرير. إذا كنت في شريحة ضريبية منخفضة، فإنها تجعل أكثر منطقية.

فقط ضع في اعتبارك أن المسار الأكثر أمانا مع الأقراص المدمجة هو الذهاب من خلال البنك الذي تتعامل معه والتأكد من تغطية الودائع الخاصة بك من قبل حدود التأمين فديك.إذا قررت أن تذهب من خلال بيت الوساطة، فهم أن كنت قد أدخلت مجموعة متنوعة من المتغيرات محفوفة بالمخاطر مثل اللجان، والدوافع مشكوك فيها من مندوبي المبيعات (وسيط) والخسارة المحتملة من أصل. يبقيه بسيط وجني الفوائد.