معظم المستشارين الماليين يدركون تماما أهمية المخاطر، ولكن هناك القليل من الشروط المالية التي لم يتم تحديدها بشكل كاف. وفي كثير من الأحيان، يستخدم المستشارون الاستبيانات أو الأدوات الكمية لقياس مدى تحمل العميل للمخاطر والوفاء بالمتطلبات التنظيمية، ولكن تختلف موثوقية هذه النتائج وتنفذها فعليا بين العملاء.

استخدام تقييم المخاطر بشكل صحيح يمكن أن يميزك عن الحشد. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: ما هي قيمة العملاء ذوي القيمة العالية والحاجة. )

ما الذي نقياسه؟

تعرف فينامتريكا على تحمل المخاطر كمدى اختيار العميل لخطر حدوث نتيجة أقل إيجابية في السعي لتحقيق نتيجة أكثر إيجابية. وبشكل أكثر تحديدا، تعتبر المنظمة أن تحمل المخاطر هو سمة نفسية في المقام الأول تتشكل من خلال علم الوراثة والخبرة في الحياة. قياس المخاطر بشكل صحيح ينطوي على النظر في كل هذه الخصائص بدلا من مجرد طرح مجموعة من الأسئلة العامة.

هناك أيضا مكونات مختلفة يجب أخذها بعين الاعتبار:

• تحمل المخاطر: ما هي المخاطر التي يرغب العميل في اتخاذها سعيا لتحقيق عوائد أفضل.
• قدرة المخاطرة: ما هي المخاطر التي يمكن للعميل تحملها دون المخاطرة بأهدافه.
• المخاطرة المطلوبة: كم من المخاطر ضروري من أجل تحقيق أهداف العميل. (لمزيد من المعلومات، راجع: لماذا يجب على المستشارين التركيز على الثراء الناشئ. )

يجب على المستشارين الماليين النظر في السيناريوهات التي قد تكون فيها هذه الأشكال المختلفة من المخاطر غير متطابقة. على سبيل المثال، قد يكون لدى العميل متطلبات عالية المخاطر والتسامح منخفض المخاطر، مما يعني أن المستشار المالي له قد تحتاج إلى وضع توقعات عودة أكثر واقعية. هذه النظريات ستكون غائبة تماما إذا بدا المستشار المالي فقط في تحمل المخاطر عند بناء محفظة العميل - العميل من المرجح أن يكون بخيبة أمل بسبب انخفاض العائدات.

أدوات الطرف الثالث الهدف

لا توجد قواعد أو لوائح تحدد بدقة كيفية قياس المخاطر عند مساعدة العملاء على إنشاء محافظهم. وكثيرا ما يستخدم المستشارون الماليون استبيانات مصممة لقياس مدى تحمل العميل للمخاطر وتعادل النتائج بمستوى معين من التقلب المقبول. ومن الأمثلة على ذلك طرح أسئلة مثل "إذا فقدت 10٪ في تصحيح السوق، فهل ستشتري المزيد أو تبيع كل شيء أو تبقى على حاله؟ "والاستجابة عن طريق تعديل مخصصات الأصول. هل يواجه العديد من العملاء القدرة على تحمل المخاطر الخاصة بهم، خاصة إذا لم يكونوا من خلال الركود أو إذا كانوا لا يملكون لا تفهم أثر عودة النفور من المخاطرة، وخاصة عندما يكون لديهم

من خلال ركود حديث. وبالإضافة إلى ذلك، فإن العملاء الذين ليسوا على دراية جيدة بالمصطلحات المالية قد يجدون صعوبة في التعبير عن مخاوفهم والتواصل الفعال مع تحمل المخاطر تجاه مستشاريهم. في حين أن الاستبيانات ليست بالضرورة أمرا سيئا، يمكن للمستشارين الماليين تحسينها باستخدام أدوات موضوعية موضوعية تستند إلى الإحصاءات. Riskalyze. كوم هو مثال رائع على مثل هذه البرامج لأنها تقوم بعرض عوائد لمحفظة على أساس المخاطر ويوفر الاحتمالات المصممة لتأهيل التوقعات. هذه الأنواع من الأدوات يمكن أن تساعد العملاء على تصور كيف تؤثر المخاطر على محافظهم بدلا من الاعتماد ببساطة على التخمين من الاستبيان. (999)> بعض أدوات تقييم المخاطر الشعبية الأخرى تشمل:

بوكتريسك - ووو. pocketrisk. كوم فيناميتريكا - ووو. riskprofiling. كوم تنفيذ النتائج

يجب على المستشارين الماليين تنفيذ هذه النتائج بعناية للعملاء مع وضع التوقعات الصحيحة وتجنب التحيزات الخاصة بهم.

• لدى معظم المستشارين قدرة أكبر على تحمل المخاطر من عملائهم، نظرا لأن لديهم معرفة أعمق بالإحصاءات والسوق. في الواقع، أظهرت بعض الدراسات أن المستشارين الماليين ككل يميلون إلى إنشاء محافظ أكثر خطورة من رغبة زبائنهم. هذه الديناميات يمكن أن تكون خطرة في حالة تصحيح السوق، عندما العميل قد لا تتوقع أن نرى محافظهم تأخذ مثل هذا ضربة كبيرة في القيمة.
• يجب على المستشارين الماليين أيضا تحديد التوقعات الصحيحة منذ البداية. باستخدام برنامج متقدم لتحليل المخاطر، فإنه من الأسهل أن تظهر محافظ وهمية للمساعدة في هذا الصدد، ولكن لا يزال من المهم تذكير العملاء بالطبيعة طويلة الأجل للأسواق واحتمال التقلب على المدى القصير. يجب على العملاء أن يفهموا أن تحمل المزيد من المخاطر يساوي احتمال خسارة أكبر، في حين أن انخفاض تحمل المخاطر يساوي انخفاض العائد المحتمل. (999)>

وأخيرا، من المهم بالنسبة للمستشارين الماليين النظر في الاختلافات في تحمل المخاطر بين الشركاء والأسر. غالبية الأزواج لديهم اختلاف مادي في تحملهم للمخاطر، وفقا لبيانات فينايمتريكا، مدفوعا جزئيا بالاختلافات بين سلوكيات الذكور والإناث المخاطرة. يجب على المستشارين الماليين النظر في هذه الديناميات عند إنشاء المحافظ والعمل للتأكد من أن كلا الطرفين سعداء بأي قرارات.

كيف يمكن للمستشارين مساعدة العملاء على تقلب المعدة

الخلاصة إن المستشارين الماليين يدركون أهمية المخاطرة، ولكن هناك بعض الشروط المالية ضعيفة وتعرف بأنها "مخاطر"، والتي تتكون من ثلاثة عناصر مختلفة ينبغي أخذها في الاعتبار: تحمل المخاطر والقدرة على المخاطر والمخاطر المطلوبة الهدف أدوات طرف ثالث يمكن أن تساعد المستشارين الماليين الحصول على صورة أكمل عن تحمل المخاطر العميل، في حين تساعد العملاء فهم المستجدات يجب أن ينفذوا بعناية هذه النصيحة دون أن يسهموا في تحيزهم في صنع القرار. (للمزيد من المعلومات، انظر: كيف تعالج الاقتصاد السلوكي خطر النفور؟

)