هناك عدد متزايد من الجهات الراعية للخطة التي تدرك أنه لا يمكن لأي شخص أن يمتلك كل الخبرة القانونية والاستثمارية لإدارة تعقيدات خطة 401 (ك) هو السبب في أن العديد من الناس يتجهون إلى لجان الاستثمار للمساعدة. إن الجمع بين مجموعة من الأشخاص المؤهلين والمعرفين للإشراف على وظائف الاستثمار في الخطة هي استراتيجية سليمة، ولكن ما لم يتم اتباع بعض الممارسات المثلى، قد لا تفعل الكثير لتقوية المسؤوليات الائتمانية للجهة الراعية للخطة.

- 1 <>

الغرض من لجنة الاستثمار

الغرض الأساسي من لجنة الاستثمار هو تقديم دليل على أن الخطة تدار وفقا لمعايير السلوك العالية التي يتطلبها قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين ( هتان). يوفر إريسا القليل جدا من التوجيه للجهات الراعية للخطة في وضع الإجراءات والممارسات للاضطلاع بمسؤولياتها. ويترك عموما لتخطيط الرعاة لتفسير القواعد وتطبيق أي المهارات والموارد التي لديهم لضمان أن خطتهم في الامتثال الكامل. وقد أنشأ العديد من الجهات الراعية للخطط لجان استثمار لتوفير الرقابة على الاستثمار والمشاركة في المسؤوليات الائتمانية لإدارة خططها. ويظهر وجود لجنة استثمارية التزاما باتباع إجراءات وممارسات رسمية لضمان الامتثال الصارم للمعهد. يمكن اتباع أفضل الممارسات ضمان تلبية متطلبات إريسا من المساءلة والموضوعية والعناية الواجبة في إدارة أصول الخطة.

-

أفضل ممارسات لجان الاستثمار لمتابعة

إنشاء التركيب الأمثل

يجب أن تكون المشاركة في لجنة الاستثمار طوعية، ولكن يجب أن تكون ممثلة لمختلف المصالح المعنية. وينبغي إدراج أي شخص يعمل بصفة الأمانة مع الخطة. وينبغي أن تكون الإدارة العليا ممثلة إما من قبل كبير الموظفين الماليين (كفو) أو الرئيس التنفيذي للعمليات (كو). كما ينبغي أن يكون المستشار القانوني للشركة حاضرا في الاجتماعات. وينبغي أن يكون هؤلاء الأعضاء الدائمين الوحيدين في اللجنة الذين يتمتعون بسلطة التصويت. یمکن أن یشمل المشارکون الإضافیون ممثلین عن مجموعة الموظفین وکذلك ممثلین عن موفري الخطة، مثل الوصي والمسؤول والمستشار الاستثماري للخطة. وقد لا يكون لهؤلاء الأعضاء أي سلطة تصويت، وقد تقتصر عضويتهم على ثلاث أو أربع سنوات. وفي كل عام، ينبغي أن تختار العضوية رئيسا وأمينا يكون مسؤولا عن توثيق جميع المناقشات والقرارات خلال اجتماعات اللجنة.

- 3>>

إنشاء ميثاق مكتوب

يشكل الميثاق المكتوب هيكلة اللجنة ويحدد التوقعات لما ينبغي تحقيقه.بالإضافة إلى تحديد الغرض والمسؤوليات من أعضاء اللجنة، فإنه تفاصيل عمليات إجراء استعراض الخطط واتخاذ القرارات. وينبغي أن يتناول الميثاق بالتفصيل كيفية اختيار الأعضاء أو إزالتهم، ومتى وكيف يتم عقد الاجتماعات، وكيف يتم اختيار مستشاري الاستثمار وموردي الأطراف الثالثة، والذين يمكن أن يعملوا كوكيل معتمد لتنفيذ توجيهات اللجنة.

إنشاء بيان سياسة الاستثمار

وجود بيان سياسة الاستثمار الرسمي (إيبس) يضمن الاتساق في كيفية إدارة الخطة الاستثمارية. على الرغم من عدم وجود متطلبات إريسا ل إيبس، وجود واحد في مكان هو مزيد من إثبات الالتزام بالمعايير الائتمانية للسلوك. يجب ألا تكون إيبس مطولة أو تفصيلية. والغرض منه هو العمل كدليل لاتخاذ قرارات سليمة تتفق مع فلسفة الاستثمار في الخطة. كما أن سياسة االستثمار هي الوثيقة االسترشادية للمستشار االستثماري للخطة، والتي تتم مراجعة أدائها في ضوء مبادئها التوجيهية. وينبغي استعراض سياسة االستثمار في كل اجتماع من أجل وضع إطار للمناقشات والقرارات.

وثيقة كل شيء

إذا كان الغرض الأساسي للجنة الاستثمار هو تقديم دليل على الالتزام بالعمليات والممارسات الحكيمة لاتخاذ القرارات الاستثمارية، فإن أهم واجبات اللجنة هو توثيق كل شيء بدقة، بما في ذلك محضر اجتماع اللجنة، وحضور الاجتماعات، والمناقشات، والقرارات، وتفاصيل عن كيفية صياغة القرارات. وينبغي تعميم السجل على جميع أعضاء اللجنة للتحقق من الدقة وإقرارها. وينبغي أن تتاح أيضا لأي شخص لديه مسؤوليات رقابية، وأن يودع مع مواد أخرى لمراجعة الحسابات الائتمانية.